DocuSign aktiekursprognose: kan eksplodere højere efter indtjening

DocuSigns aktiekurs er faldet med næsten 30 % fra sit højeste niveau i år, da bekymringerne om dens vækstbane forblev. Den er trukket tilbage til $77,85, det laveste niveau siden den 19. november. Er DOCU en god modstridende aktie at købe forud for sin indtjening den 13. marts?

DocuSign indtjening forude

Den vigtigste katalysator for DocuSign aktiekursen er dets kommende økonomiske resultater, som vil give flere detaljer om dets forretningsforløb.

De seneste tal for tredje kvartal viste, at virksomhedens forretning stadig var ved at gå langsommere. Den samlede omsætning steg med 8% i 3. kvartal til $754 mio.

DocuSigns abonnementsindtægter steg med 8% til $734 millioner, mens dets professionelle tjenester steg med 11% til $20,1 millioner.

Wall Street-analytikere forventer, at de kommende resultater viser, at DocuSigns omsætning vil være $761 millioner. Disse udsigter er nær oversiden af ​​dens indtægtsvejledning på mellem $758 millioner og $762 millioner.

Den årlige omsætning forventes at blive 2,96 milliarder dollars, en stigning på 7,25% fra året før. Det vil så tjene $3,15 milliarder næste år, en årlig stigning på 6,36%, hvilket signalerer, at vækstbanen er falmet.

DocuSigns vækst er kommet under pres af to hovedårsager. For det første er e-signaturindustrien bremset i de seneste par år, siden COVID-19-pandemien sluttede.

For det andet er industrien blevet meget mættet, med mange almindelige og mindre virksomheder, der søger markedsandele. Store navne som Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho og Google tilbyder disse løsninger.

DocuSign har forsøgt at differentiere sig ved at investere i kunstig intelligens (AI). Det lancerede Intelligent Agreement Management (IAM), som giver virksomheder mulighed for at forbinde og optimere alle forretningsprocesser, der involverer aftaler.

Organisationer af alle størrelser på tværs af alle brancher bruger IAM til at hjælpe dem med at forbedre salgsprocessen, kundeoplevelsen og kontraktens livscyklus. IAM starter ved $420 om året, hvor IAM Core koster $780 årligt. Selvom det er dyrt, håber DocuSign, at virksomheder kan spare op til 2 billioner dollars.

Læs mere:Her er grunden til, at DocuSign-aktier kunne drage fordel af Smartsheet-opkøb

DOCU har en billig værdiansættelse

DocuSign er en af ​​de største virksomheder i SaaS-industrien med en markedsværdi på over $16 milliarder. Denne værdiansættelse er meget lavere end toppen på $64 milliarder i 2021, da efterspørgslen efter sådanne SaaS-virksomheder faldt.

Nogle analytikere mener, at DocuSigns aktiekurs er væsentligt undervurderet. Det har et fremadrettet P/E-forhold på 16, meget lavere end sektormedianen på 27. Ikke-GAAP PE-forholdet er 22,5, lavere end sektormedianen på 22.

Denne billige værdiansættelse skyldes mest, at analytikere forventer, at virksomhedens vækst vil fortsætte med at falde.

DocuSign er også billig baseret på Rule of 40-metrikken, som ser på en virksomheds vækst og nettoindkomstmargin. Dens nettoindtægtsmargin er 34%, mens dens omsætningsvækst er 10, hvilket betyder, at den har et mål på 44. Som sådan er virksomheden billig, hvilket gør den til et godt opkøbsmål i fremtiden.

DocuSign aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at DOCU-aktien toppede med $105 i december sidste år. Dette var et bemærkelsesværdigt niveau, da det var langs 23,6% Fibonacci Retracement-punktet.

Den har nu trukket sig tilbage og nærmer sig nøglestøtteniveauet på $69,10, det højeste sving i 2023 og 2024. Derfor vil DOCU-aktiekursen sandsynligvis falde og genteste støtten på $69,10, og derefter genoptage optrenden. Denne præstation er kendt som et break-and-retest-mønster.

Det bullish synspunkt er på linje med det, vi skrev i DocuSigns aktiekursprognose i december. På det tidspunkt bemærkede vi, at aktien kan stige til $175 i år.