Guldprisen mister afgørende støtte før USA's CPI-data: vil den styrtdykke til $4.000?

Guldprisen gennemførte et kraftigt kursbrud nedad natten over og nåede sit laveste niveau siden 23. marts i år. Den faldt til $4,180, mere end 25% under årets højeste punkt. Denne tilbagegang kan fortsætte, efter at den har dannet et death cross-mønster forud for USA's inflationsrapport.

Guldprisen falder, da konflikten mellem USA og Iran eskalerer

Der er tegn på, at konflikten mellem USA og Iran eskalerer. Ifølge USA angreb Iran et amerikansk Apache-helikopter, der patruljerede i Hormuzstrædet. Selvom det amerikanske personel ikke blev såret, sagde Trump, at militæret var nødt til at reagere på disse angreb.

De amerikanske styrker svarede ved at indlede flere angreb mod centrale iranske mål, herunder landbaserede overvågningssystemer. Iran på sin side angreb vigtige amerikanske installationer i Bahrain.

Israel lancerede derefter flere angreb i Libanon, et skridt beregnet til at provokere Iran og presse USA til at afslutte våbenhvilen. Analytikere mener, at Israel ønsker, at krigen genoptages fuldt ud, hvilket vil svække Iran yderligere. Trump ønsker derimod at trække sig ud i håb om, at det vil forbedre hans opbakning i meningsmålingerne.

Guld er blevet særligt følsomt over for de løbende hændelser i Mellemøsten. Prisen falder ofte, når situationen eskalerer, fordi det normalt fører til højere energipriser, hvilket over tid presser inflationen op.

LÆS MERE: Citi nedjusterer 3-måneders guldmål til $4,000 på grund af svagere efterspørgsel

Forbrugerinflationsrapport fra USA på vej

Guldprisen korrigerede, da USA gjorde sig klar til at offentliggøre den seneste forbrugerinflationsrapport. Økonomer, der er blevet spurgt af Reuters, og en Polymarket-afstemning viser, at analytikere forventer, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) steg til 4,2% i maj. Hvis det holder, vil det være den højeste inflation siden Joe Bidens embedsperiode.

En anden rapport, der offentliggøres torsdag, ventes at vise, at producentprisindekset (PPI) steg til 6,4% i maj fra 6,0% måneden før. Disse tal bevæger sig længere væk fra Federal Reserves 2%-mål.

Tallene kommer få dage efter, at USA offentliggjorde en stærk non-farm payrolls (NFP)-rapport. Rapporten viste, at arbejdsmarkedet er robust, idet økonomien tilføjede over 172k job i løbet af måneden. Ifølge ADP tilføjede den private sektor 122k job i maj.

Denne udvikling indikerer, at Federal Reserve vil hæve renterne senere på året. Guld plejer at klare sig dårligere end markedet, når Fed hæver renterne.

Teknisk analyse: XAU-pris

Guldprisdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at guld er faldet fra et højdepunkt på $5,598 i januar til et lavpunkt på $4,178 i dag. Den brød under det vigtige støtteniveau ved $4,300, det laveste niveau siden 24. marts.

Et nærmere eftersyn viser, at guld har dannet et death cross-mønster, da 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydsede hinanden. Dette mønster fører normalt til yderligere nedside.

Dermed er der en risiko for, at prisen falder yderligere til et lavpunkt på $4,092, sit laveste punkt den 23. marts. Et fald under dette niveau vil pege på yderligere nedside, efterhånden som markup-fasen i Elliott-bølge-mønsteret intensiveres.