Micron investerer op til $3B i US chipforsyning, aktien stiger på AI-optimisme

Micron Technology-aktier steg 6% i førbørs-handlen torsdag, efter at producenten af hukommelseschips meddelte planer om at investere op til $3 billioner for at styrke den amerikanske halvlederforsyningskæde.

Optimistiske analytikerkommentarer og forbedret stemning omkring AI-relateret efterspørgsel efter hukommelse understøttede yderligere aktien.

Micron annoncerer $3 billioner-investering i US forsyningskæden

Micron Technology oplyste, at virksomheden planlægger at investere op til $3 billioner for at udvide det amerikanske økosystem for halvlederforsyningskæden og understøtte den produktionsinfrastruktur, der er nødvendig for fremtidig teknologisk innovation.

"Investeringen afspejler Microns engagement i at sikre en pålidelig amerikansk forsyning af kritiske fremstillingsmaterialer, øge forsyningssikkerheden, forbedre fleksibiliteten i langsigtet planlægning og understøtte den voksende efterspørgsel efter avancerede hukommelses- og lagringsløsninger drevet af kunstig intelligens og andre dataintensive anvendelser", skrev selskabet i sin pressemeddelelse.

Som en del af initiativet vil Micron yde GlobalWafers Co., Ltd. $500 million i strategisk finansiering for at hjælpe med at udvide selskabets GlobalWafers America 300mm-rafsilicium-wafer-produktionsanlæg i Sherman, Texas.

Virksomhederne planlægger desuden at indgå en 10-årig leveringsaftale, der vil give Micron adgang til betydelig kapacitet til råsilicium-waffere for at understøtte selskabets langsigtede produktionsplaner og styrke det amerikanske halvlederproduktionsøkosystem.

Ud over produktionsudvidelsen sagde Micron og GlobalWafers, at de agter at undersøge samarbejde om næste generation af waffer-teknologier og procesinnovationer for at understøtte fremtidige krav til halvlederproduktion.

Aktien genvinder tabt terræn, mens asiatiske chipproducenter retablerer sig

Micron-aktier steg 6% i førbørs-handlen torsdag, forlængende en genopretning, der fulgte gevinster hos den sydkoreanske hukommelseschipindustri Samsung og SK Hynix i den asiatiske handelsperiode.

Genvindingen kommer efter, at Microns aktie havde trukket sig tilbage fra niveauer over $1,200 i slutningen af juni, da investorer blev bekymrede for, om takten i kunstig intelligens-udgifter, som havde drevet efterspørgslen efter hukommelseschips, kunne opretholdes.

Stemningen syntes at forbedres, efter at SK Hynix steg mere end 5% i lokal handel onsdag, hvilket bidrog til at øge tilliden på tværs af hukommelseschipsektoren.

Analytikere forbliver positive på AI-drevet hukommelsesefterspørgsel

Bank of America-analytiker Vivek Arya bekræftede en Køb-anbefaling på Micron og fastholdt et kursmål på $1,550.

Arya sagde, at globale cloud- og AI-infrastrukturudgifter kunne nå $1.5 billioner inden 2027, hvor mellem 35% og 40% af disse udgifter bliver rettet mod hukommelseskomponenter.

Han argumenterede for, at investorer undervurderer skiftet i hukommelse fra et stærkt cyklisk produkt til en strategisk komponent i AI-infrastrukturen.

Aryas kursmål på $1,550 er baseret på en sum-of-the-parts-værdiansættelse.

Det værdisætter Microns traditionelle cykliske hukommelsesforretning til omkring tre gange dens forventede bogførte værdi i 2028, samtidig med at selskabets high-bandwidth-hukommelsesforretning tildeles et kurs/indtjeningsmultipel på 31 gange de forventede indtjeninger i 2028.

UBS fastholdt også et positivt syn på hukommelsesmarkedet.

Meglerhuset hævede sin prognose for DRAM-kontraktpriserne og forventer nu, at DDR-priser stiger 32% kvartal-til-kvartal i tredje kvartal, op fra dets tidligere skøn på 17%.

Det stærkere prisforventningsbillede bidrager til forventninger om, at efterspørgslen efter hukommelsesprodukter forbliver støttet, efterhånden som investeringer i AI-infrastruktur fortsætter, selv efter at nylige bekymringer om bæredygtigheden af AI-relaterede udgifter har presset halvlederaktier.