Dow stiger 150 point, Big Tech leder gevinster efter milde inflationsdata

De amerikanske aktier lukkede højere onsdag, efterhånden som investorer tog imod endnu en blødere end forventet inflationsrapport og et stærkt startskud på 2. kvartals indtjeningssæson, samtidig med at de roterede ud af halvlederaktier og ind i store teknologinavne.

Dow Jones Industrial Average steg 150.25 point, eller 0.29%, og lukkede på 52,658.52.

S&P 500 avancerede 0.38% til 7,572.42, mens Nasdaq Composite steg 0.62% og sluttede på 26,269.23.

Big Tech stiger, mens halvlederaktier trækker sig tilbage

Store teknologivirksomheder førte markedet højere, da investorer skiftede væk fra halvlederaktier efter deres nylige gevinster.

Amazon, Microsoft og Alphabet steg hver omkring 3%, mens Apple steg 4%.

Halvlederproducenter kom dog under pres. Micron Technology faldt 7%, Lam Research gik mere end 4% tilbage, Intel mistede 5%, og Advanced Micro Devices faldt 3%.

VanEck Semiconductor ETF (SMH) faldt også 2%.

Uden for teknologisektoren blev investorstemningen også understøttet af endnu en runde stærke virksomheders regnskaber.

BlackRock og Morgan Stanley rapporterede begge kvartalsvise overskud, der oversteg Wall Streets forventninger, hvilket styrkede optimismen om de tidlige faser af indtjeningssæsonen.

PayPal steg også kraftigt, efter at Reuters rapporterede, at Stripe og private equity-firmaet Advent International i fællesskab havde tilbudt at overtage betalingsvirksomheden for $60.50 pr. aktie, hvilket repræsenterer en væsentlig præmie i forhold til dens tidligere lukkekurs.

Analytikere forventer i øjeblikket, ifølge LSEG-data, at S&P 500-virksomheder leverer en år-til-år indtjeningsvækst på 23.7% for andet kvartal.

Mildere inflation dæmper kortsigtede bekymringer om Fed

Investorstemningen blev også styrket af nye tegn på, at inflationen fortsætter med at moderere.

Producentprisindekset faldt uventet 0.3% i juni, sammenlignet med økonomernes forventning om ingen månedlig ændring.

Rapporten fulgte tirsdagens koldere end forventede forbrugerprisindekstal og styrkede forventningerne om, at inflationspresset muligvis er aftagende.

Den årlige producentinflation stod på 5.5%.

De seneste inflationsdata reducerede forventningerne om, at Federal Reserve vil hæve renterne på sit møde i juli.

Ifølge CME's FedWatch Tool tilskriver markederne nu omtrent en 10% sandsynlighed for en 25-basispoints renteforhøjelse denne måned, ned markant fra 31% for en uge siden.

På trods af det forbedrede inflationsudsigter forventer investorer fortsat, at Federal Reserve kan hæve renterne senere på året.

Futures-markederne indikerer omtrent en 60% sandsynlighed for, at renten vil være et kvart- eller et halvt procentpoint højere ved afslutningen af oktober-mødet.

New York Federal Reserve-præsident John Williams sagde også, at inflationen ser ud til at bevæge sig i den rigtige retning, mens Fed-styrelsesmedlem Lisa Cook indikerede, at hun fortsat er parat til at handle, hvis inflationen ikke bremser yderligere.

Geopolitiske risici forbliver i fokus

Selvom inflationsdataene støttede aktierne, fortsatte investorer med at overvåge de eskalerende spændinger i Mellemøsten.

De seneste inflationsmålinger afspejlede i vid udstrækning forholdene før den nylige optrapning mellem USA og Iran over Hormuzstrædet.

Fornyet militær aktivitet har rejst bekymring for, at højere energipriser i sidste ende kan genoplive inflationspresset og komplicere Federal Reserves politiske udsigter.

Selv dermed hjalp onsdagens kombination af mildere producentinflation, solide virksomheders regnskaber og styrke i store teknologiselskaber med at løfte alle tre store amerikanske indeks, på trods af fortsat svaghed blandt halvlederaktier.