Bloom Energy-aktien har mistet 40 mia. dollars: hvad nu?

Bloom Energy-aktien går fra skidt til værre, efter den styrtdykkede til $206, det laveste niveau siden april sidste år. BE er faldet med over 40% fra sit rekordniveau, efterhånden som bekymringer om værdiansættelsen og datacenterindustrien har vedvaret. Denne tilbagegang har fået selskabets markedsværdi til at falde fra $98,7 milliarder til $58 milliarder.

Bloom Energy-aktien er faldet markant efter nye centrale bekymringer

Bloom Energy er en førende leverandør af lokal energiforsyning til forskellige industrier som detailhandel og datacentre. Den har kunder som virksomheder som Nebius, CoreWeave, Walmart, Equinix og Honda.

Selvom Bloom har været i branchen i over 25 år, er selskabets forretning kommet i fokus under datacenter-boomet. Det har indgået flere milliardstore aftaler i de seneste måneder, som har hjulpet aktien til at stige til et rekordniveau.

Boomet har løftet omsætningen betydeligt. De seneste resultater viste, at omsætningen steg med 130% til $751 millioner. Denne indtægtsvækst blev drevet af datacenterindustrien, en tendens der kan fortsætte i den nærmeste fremtid.

Bruttomarginen fortsatte med at stige og nåede 30%, mens driftsindtjeningen steg til $72 millioner. Mest bemærkelsesværdigt forventes selskabet at fortsætte med at vokse i den nærmeste fremtid. 

Årsomsætningen forventes at stige til $3.75 billion i år, op 85% fra sidste år. Den ventes derefter at blive $4.7 billion næste år, en stigning på 73% år-til-år. Sandsynligheden er, at de faktiske tal vil blive højere end dette, som det har været de seneste kvartaler.

Aktien er derfor faldet de seneste uger af flere årsager. For det første skyldes denne tilbagegang primært, hvad der sker på aktiemarkedet, hvor mange selskaber, der klarede sig godt under AI-boomet, er trukket tilbage. Dette inkluderer populære navne som CoreWeave, Nebius og SanDisk.

For det andet er der bekymringer om datacenterindustrien i USA. New York har indført et moratorium på nye datacentre, mens estimater viser, at aflysninger for over $64 milliarder er blevet annonceret. Disse aflysninger vil sandsynligvis påvirke selskabets forretning på lang sigt.

Dertil kommer, at Wall Street sender nervøsitet omkring Oracle, som lagde en stor ordre hos Bloom Energy. Oracle-aktien er faldet til $124, det laveste niveau siden april sidste år, efterhånden som bekymringer om gælden steg. Dermed er der en risiko — muligvis ubegrundet — for, at Oracle over tid kan reducere sine datacenterudgifter.

Endvidere er Bloom Energy ikke billig, med et non-GAAP fremadrettet kurs/indtjeningsforhold på 95,60. Dette multiple er langt højere end energisektorens median på 21. Derfor kan den igangværende tilbagegang skyldes en værdiansættelsesjustering. Det forklarer sandsynligvis også, hvorfor shortinteressen er steget til næsten 7%.

Bloom Energy aktiekursanalyse

BE aktiediagram | Kilde: TradingView

BE-aktien er faldet fra årets hidtidige top på $350 til de nuværende $206, det laveste niveau siden 20. april. Den er brudt under den nedre side af det stigende udvidende kilemønster. 

Aktien er faldet under det væsentlige S/R-pivotpunkt i Murrey Math Lines-værktøjet ved $250. På den positive side ligger aktien fortsat over det stærke pivot/reverse-niveau i Murrey Math Lines og over 200-dages glidende gennemsnit.

Derfor er alt håb ikke ude for aktien, idet regnskabssæsonen går i gang. Et fald under 200-dages glidende gennemsnit vil pege på yderligere nedside, potentielt ned til den ultimative støtte ved $125.