Dow-futures stiger 410 point: 5 ting du bør vide inden Wall Street åbner

De amerikanske aktiefutures steg mandag, efter at præsident Donald Trump udskød et planlagt angreb på Iran, hvilket pressede oliepriserne markant ned og lettede de umiddelbare inflationsbekymringer.

Omkring kl. 7:00 AM ET steg Dow-futures med 410 point eller 0.78%, mens S&P 500- og Nasdaq 100-kontrakterne steg 0.56% og 0.41%.

Signalet om lettelse var opmuntrende, men skrøbeligt på tværs af de globale markeder.

Iran afviste, at direkte samtaler med Washington var i gang; produktionsdata kan ændre forventningerne til renten, og Palantirs resultater vil afprøve, om tilliden til AI‑udgifter virkelig er kommet tilbage efter juli måneds nedslag i halvledersektoren og Sydkoreas fornyede volatilitet denne uge.

5 ting du bør vide, før Wall Street åbner

1. Irans diplomati løfter futures, men kløften består

Trump holdt et stort angreb tilbage efter, at Golfens allierede opfordrede til mere tid til diplomati, og sagde, at samtaler med det formål at genåbne Hormuzstrædet og håndtere Irans atomprogram ville begynde mandag.

Teheran anfægtede den fremstilling. Irans udenrigsministerium sagde, at landet ikke forhandlede direkte med USA, og at diskussionerne med Oman vedrørte en midlertidig sikker rute for skibsfart.

Futures prisfastsætter derfor en lavere kortsigtet risiko for optrapning, ikke en endelig aftale.

Enhver indikation af, at Oman-kanalen går i stå, eller at angreb mod skibsfarten fortsætter, kan hurtigt bringe den geopolitiske præmie tilbage i olieprisen.

2. Oliefaldet dæmper inflationspresset

Brent-olie faldt omkring 7% til cirka $83.5 pr. tønde, mens West Texas Intermediate faldt over 6% til omkring $79.5.

Bevægelsen udlignede en del af juli måneds krigspremie og gav lettelse til flyselskaber, transportgrupper og forbrugerrettede virksomheder, mens den lagde pres på energiproducenter.

OPEC+ bidrog til presset ved at blive enige om at øge produktionen i september med 188.000 tønder om dagen, hvilket fuldender den planlagte tilbagerulning af 1.65 millioner tønder om dagen i frivillige nedskæringer indført i 2023.

Nedslaget kan stadig vise sig ustabilt, fordi trafikken gennem Hormuz forbliver forstyrret, og diplomatiske forhandlinger er omstridte.

3. Produktionsdata kan rokke ved rentemarkedet

Den endelige S&P Global manufacturing PMI offentliggøres før Institute for Supply Managements fabrikundersøgelse for juli kl. 10:00 ET.

ISM-indekset lå på 53.3 i juni, hvilket markerer den sjette måned i træk med ekspansion og forbliver over niveauet 50, der adskiller vækst fra kontraktion.

En stærk rapport ville støtte cykliske aktier, men kunne løfte Treasury-renterne, hvis prisniveauet forbliver højt.

En svagere aflæsning ville hjælpe obligationer og teknologiaktier, samtidig med at bekymringer om økonomisk momentum genoplives.

Komponenterne for betalte priser og nye ordrer kan derfor have større betydning end hovedtallet.

4. Yen-intervention svækker dollaren

Yen handlede tæt på 156 over for dollaren, efter at USA og Japan bekræftede koordineret intervention, hvilket trak den væk fra det 40-årige lavpunkt omkring 164, der blev nået i sidste uge.

Dollarindekset faldt under 100, mens 10-års Treasury-renten faldt mod 4.69% efterhånden som lavere oliepriser dæmpede inflationsangsten.

Det scenarie støtter multinationale amerikanske selskaber og rente-sensitive teknologiaktier.

Dens holdbarhed er usikker. Japans styringsrente er fortsat langt under Fed's interval på 3.5% til 3.75%, og valutastrateger tvivler på, at intervention alene kan vende yens fald uden en snævrere rente-differential.

5. Palantir og koreanske chips sætter AI-genopgangen på prøve

Palantir rapporterer efter lukketid og har guidet for en omsætning i andet kvartal på $1.797 billion til $1.801 billion, med justeret driftsindtjening på $1.063 billion til $1.067 billion.

Wall Street forventer omkring 80% vækst i omsætningen, hvilket gør rapporten til en prøve på, om efterspørgslen fra kommercielle og offentlige kunder i USA kan retfærdiggøre selskabets værdiansættelse.

Det regionale signal er mindre betryggende. Sydkoreas Kospi faldt omkring 5% mandag efter fredagens rekordrally, hvor Samsung Electronics og SK Hynix faldt cirka 9%.

Marriott og Tyson Foods rapporterer før åbning, mens rapporterede fusionforhandlinger mellem AstraZeneca og Bristol Myers Squibb også har udløst kraftige præmarkedsbevægelser.

Ingen af medicinalvirksomhederne havde bekræftet en aftale, hvilket efterlader investorerne til at vurdere de regulatoriske og strategiske forhindringer, der står i vejen for en eventuel fusion.