Risikokapitalgeber sprengt ESG-Investitionen, nennt es einen 'vollständigen Betrug'.

Einer der größten Trends im Universum der Vermögensverwaltung und alternativen Anlagen ist die Fokussierung auf ESG, eine Abkürzung für Umwelt-, Gesellschafts- und Unternehmensführung. Laut dem Risikokapitalgeber Chamath Palihapitiya ist die ESG jedoch ein „vollständiger Betrug“.

Was ist ESG?

Laut BlackRock fordern Anleger von Vermögensverwaltern, Nachhaltigkeit in ihre Anlageprozesse und -ansätze zu integrieren. Zu den Überlegungen, die vor einer Investition untersucht werden müssen, gehören unter anderem Klimarisiken, Umweltverschmutzung und Abfall, Arbeitsprobleme und Produkthaftung, Qualität und Wirksamkeit der Platten.

'Ein Stempel'

Palihapitiya war am Mittwochmorgen Gast im CNBC-Segment „Squawk Box“ und sprach einige gute Worte über die ESG-Community. Auf der einfachsten Ebene beträgt eine ESG-Investition „Jargon“.

"Diese Idee, dass Sie diesen Stempel bekommen, auf dem steht, oh, hören Sie, mein Lieferant -- ich habe ihre Kohlenstoff [Emissionen] ausgeglichen und jetzt verstehe ich meine... Es ist ein Witz", sagte er.

Was für die Branche noch witziger ist, ist, dass Unternehmen, die sich als ESG-konform „selbst malen“, Zugang zu Krediten bei der Europäischen Zentralbank zu negativen Zinssätzen haben, sagte er. Zu den Unternehmen, die negative Zinssätze nutzen können und nutzen, gehört der Wall Street-Gigant J.P. Morgan.

Die Megabank sagte erst vor einer Woche, dass die Bank keine Unternehmen für fossile Brennstoffe mehr finanzieren wird. Der Risikokapitalgeber antwortete:

"J.P. Morgan wird durch diese Aussage in der Lage sein, Milliarden von Dollar zu negativen Zinssätzen von der EZB zu leihen. Es ist offensichtlich [worum es hier geht]. Sie bekommen jetzt kostenlos Geld von Europa, weil sie das im Grunde genommen sagen können".

Andere Unternehmen, die kürzlich Schlagzeilen gemacht haben, sind Microsoft, das sich nicht nur verpflichtet hat, klimaneutral zu sein, sondern den gesamten Kohlenstoff, den es seit seiner Gründung emittiert hat, aus der Umwelt entfernt.

Nützliche Aussagen

Die ESG hat wenig mit aktuellen Themen zu tun, wie dem Klimawandel, an den Palihapitiya glaubt und den er unterstützt. Wenn Unternehmen jedoch herauskommen und sagen, dass sie die CO2-Emissionen erfolgreich ausgleichen, sind dies nur „nützliche Aussagen“ und „großartiges Marketing“.

Es gibt nur wenige Unternehmen, die einen CO2-Fußabdruck „legitimieren“ können, damit die Unternehmen die Maßnahmen zum Ausgleich besser verstehen können. Danach muss es einen legitimen Austausch geben, an dem Unternehmen Offsets handeln können.

Inzwischen ist der Governance-Teil des ESG-Akronyms nützlich, aber er kann und wurde an anderen Orten angesprochen, sagte er.