Point Bridge Capital CEO sehr aggressiv bei der Kennzeichnung von ESG als 'Betrug'

Chamath Palihapitiya, CEO von Social Capital, sagte am Mittwoch in der "Squawk Box" von CNBC, dass ESG-Investitionen ein "kompletter Betrug" seien. Am Donnerstag hat der CEO von Point Bridge Capital, Hal Lambert, im selben Netzwerk eine Doppelbeteiligung erworben, um zu erklären, warum der Risikokapitalgeber in seiner Analyse genau richtig war.

Betrug und eine Doppelmoral

ESG ist ein Betrug, weil die Interessen von Aktionären und Investoren nicht priorisiert werden, sagte Lambert. Eines der jüngsten Beispiele sind die Wall Street-Giganten J.P. Morgan und Goldman Sachs, die beide angekündigt haben, keine Unternehmen zu finanzieren, die in der Arktis nach Energie bohren.

Inwiefern profitieren die Investoren von J.P. Morgan und Goldman Sachs von dieser Entscheidung? Tatsächlich sagte Lambert, er habe mit dem US-Senator Daniel Sullivan (R-AK) gesprochen, der über die Entscheidung der Banken "sehr verärgert" sei. Im Gegenzug wird der Senator empfehlen, die beiden Banken von einem Engagement in Alaskas 70-Milliarden-Dollar-Staatsfonds auf die schwarze Liste zu setzen.

"Das kann nicht gut für sie sein", sagte Lambert.

Es kann argumentiert werden, dass andere Pensionsfonds oder große institutionelle Anleger sagen würden, dass sie keine Geschäfte mit Banken tätigen, die von Bohrungen in der Arktis betroffen sind, sagte Andrew Ross Sorkin, Co-Moderator von "Squawk Box".

Lambert antwortete, dies sei nicht heuchlerisch, da sowohl J.P. Morgan als auch Goldman Sachs ausgewählt wurden, um eine Rolle beim Börsengang von Saudi Aramco zu spielen. Saudi Aramco ist das weltweit größte Ölunternehmen mit einer Bewertung nördlich von 1 Billion US-Dollar.

"Sie machen sich also Sorgen um den Klimawandel, aber werden den größten Börsengang aller Zeiten bei Öl und Gas durchführen", sagte er. „Schauen Sie, Öl und Gas sind der wichtigste Sektor dieser Wirtschaft. Sie denken, das Coronavirus würde die Dinge stören - oder stört es die Dinge? "

Wenn es den "Umweltextremisten" morgen gelingt, den Energiesektor vollständig abzuschalten, wird die Wirtschaft sofort "abschalten", sagte er.

ESG Pro reagiert

Christian McCormick, Senior ESG-Stratege von Allianz Global Investors, antwortete auf Lamberts Kommentare. Er sagte, J.P. Morgan und Goldman Sachs hätten die Verantwortung, "ihren Aktionären zu antworten", aber tatsächliche ESG-Investmentprofis müssten "unseren Kunden antworten", indem sie die beste Gelegenheit zur Maximierung der Rendite bieten.

McCormick sagte, dass die Bewertung von Anlageideen mit einem ESG-Objektiv eine bessere langfristige Risikobewertung bietet. ESG ist im Kern ein „Datensatz und eine Reihe von Faktoren“, die auf Anlageprozesse angewendet werden können.

"Für uns ist es viel mehr ein Instrument zur Risikominderung", sagte er. "Also sehen wir das nicht so."