Welche Edelmetalle sollen im Jahr 2020 gekauft werden?

Welche Edelmetalle sollen im Jahr 2020 gekauft werden?
  • Nach dem anfänglichen Ausverkauf haben die Edelmetalle in den letzten Wochen wieder angezogen
  • Palladiumpreise erreichten im Februar ein Allzeithoch über der 2.800 $-Marke
  • Gold scheint am besten positioniert zu sein, um weiter aufzusteigen, da die Käufer die nächsten 1.800 Dollar erreichen

Der Ausbruch von COVID-19 hat viele Investoren zu den Ausgängen rennen sehen. Innerhalb weniger Tage druckte der Dow-Jones-Aktienindex am 09., 12. und 16. März eine Reihe riesiger Eintagesverluste, als der Dow Jones an einem einzigen Tag um 12,93% fiel und damit den ursprünglichen Rückgang von 12,8% am Schwarzen Montag vom Oktober 1929 noch übertraf.

Nur acht Tage später schoss der Index um mehr als 11% in die Höhe und erreichte damit den größten Tagesgewinn seit 1933. Bei solchen Ausschlägen, bei denen Händler riesige Kauf- und Verkaufspositionen aufbauen, erreichte der VIX die höchsten Niveaus seit 2008 und der globalen Finanzkrise.

Der VIX des CBOE ist der Benchmark-Indikator für die Volatilität der Aktienmärkte. Er ist auch als „Fear Gauge“ oder „Fear Index“ bekannt, da er ein Maß für das Marktrisiko und die Stimmung der Anleger darstellt. Ein hoher VIX-Wert ist fast immer eng mit einem massiven Ausverkauf auf dem Aktienmarkt verbunden. Laienhaft ausgedrückt: Immer wenn der VIX anfängt, höher zu schreien, bedeutet das, dass etwas nicht stimmt.

VIX-Monats-Chart von CBOE (TradingView)

Da sich Anleger aus ihren hochverzinslichen Anlagen wie Aktien zurückziehen, neigen sie dazu, ihre Aufmerksamkeit auf niedrigverzinsliche, sichere Anlagen wie Edelmetalle, den japanischen Yen oder den Schweizer Franken zu verlagern.

„Es ist eine fortgesetzte Jagd nach Bargeld für Liquidität. Alles wird verkauft, die Marktteilnehmer werfen das Handtuch, sobald sie die Ausgänge verlassen, und wenn alle aussteigen wollen, kommt es zu einem massiven Ausverkauf, insbesondere in sehr illiquiden Märkten wie den Platinmetallmärkten“, sagte der Commerzbank-Analyst Carsten Fritsch.

Wir wissen, dass Gold aufgrund seiner Eigenschaft, seinen Wert zu halten oder seinen Preis in Zeiten globaler Turbulenzen zu erhöhen, wohl der anerkannteste sichere Hafen ist. Angesichts der Tatsache, dass das Jahr 2020 uns ein beispielloses Maß an Unsicherheit und Turbulenzen bescherte, bewerten wir die jüngste Entwicklung von vier Edelmetallen – Gold, Silber, Platin und Palladium – und ihre Aussichten für den Rest des Jahres.

Gold (XAU/USD)

Der Goldpreis ist seit Anfang des Jahres um etwa 11% gestiegen. Das gelbe Metall war in den letzten Wochen danach zur Überraschung vieler auf einem Riss und fiel in den ersten Tagen des COVID-19-Ausbruchs um rund 20%.

„In diesen Zeiträumen verlor der US-Dollar an Wert, aber es gab auch eine Grenze für diese Rückgänge. In der jüngsten Krise, der globalen Finanzkrise, fiel der Goldpreis jedoch um mehr als 20%, bevor er sich wieder erholte, während der Dollar stark anstieg, da die Liquidität versiegte“, sagte die Edelmetallstrategin von ABN AMRO Georgette Boele.

Die logischste Erklärung für den Rückgang des Goldpreises in Zeiten globaler Unsicherheit liegt in der Tatsache, dass Anleger dazu neigen, sich aus allen möglichen Positionen zurückzuziehen. Denken Sie daran, dass der Goldpreis im letzten Jahr um mehr als 20 % gestiegen ist, was bedeutet, dass eine Menge Gewinn vom Tisch genommen werden musste.

Goldpreis-Monats-Chart (TradingView)

Als die Anleger wieder Vertrauen in die Märkte fassten, legte der Goldpreis in einer einzigen Woche um mehr als 8% zu und holte mehr als die Hälfte der Verluste aus den Vorwochen wieder auf. Schließlich erreichte der Goldpreis in der vergangenen Woche mit 1.747 $ ein neues Siebenjahreshoch. Das nächste Ziel für die Käufer liegt bei 1.800 $ (die blaue horizontale Linie).

Invezz berichtete, dass Bill Baruch, Präsident der in den USA ansässigen Blue Line Capital, davon ausgeht, dass der Goldpreis in diesem Jahr 2.000 $ erreichen kann.

Silber (XAG/USD)

Im Gegensatz zu Gold hat der Silberpreis ein schwieriges Jahr hinter sich, da das Metall eine der schlimmsten Perioden der letzten Jahre verzeichnete, nachdem es in nur vier Wochen fast 40% seines Wertes verloren hatte. Die Silberpreise begannen dann etwa zur gleichen Zeit, als die Goldrallye einsetzte, höher zu steigen und holten etwa die Hälfte der früheren Verluste wieder auf.

„Erneuter Verkaufsdruck könnte ein Zeichen dafür sein, dass der jüngste Optimismus auf breiterer Basis kapituliert, da die Märkte die kreditverstärkenden Maßnahmen der Fed absorbieren und sich wieder auf den schlimmen Zustand des globalen Konjunkturzyklus konzentrieren“, sagte Ilya Spivak, Chefstratege der APAC.

Silberpreis-Wochenchart (TradingView)

Infolgedessen hat ABN AMRO sein Preisziel für Silber von 17,10 $ auf 16,60 $ herabgestuft, was etwa 10 % über dem aktuellen Marktpreis für Silber liegt.

Platin (XPT/USD)

Die Platinpreise sind eng mit den Silberpreisen korreliert. Im vergangenen Monat stürzten die Platinpreise auf 18-Jahres-Tiefs ab, als der weltweite COVID-19-Ausbruch begann, als Anleger Edelmetall gegen Bargeld abladen wollten.

„Platin hat unterdurchschnittlich abgeschnitten; es war traditionell höher als der Goldpreis“, sagte Thom Calandra vom Calandra-Bericht.

Platin-Preis-Wochenchart (TradingView)

Einer der Hauptgründe für den Einbruch des Platinpreises ist der Einbruch der Nachfrage nach dem Metall, da die Hersteller von Dieselfahrzeugen, die das Metall in emissionsmindernden Katalysatoren verwenden, nach dem Ausbruch des Coronavirus praktisch stillgelegt werden.

Den Käufern ist es in dieser Woche gelungen, die Preisaktion über den Hauptwiderstand nahe der 750 $-Marke zu drücken, wobei die 850 $-Marke das nächste Aufwärtsziel ist.

Palladium (XPD/USD)

Die Palladiumpreise erreichten im Februar ein Allzeithoch über der 2.800 $-Marke, bevor sie nach unten abstürzten und in nur wenigen Wochen fast 50 % ihres Wertes verloren. Dennoch schrien die Palladiumpreise dann höher und verzeichneten im März die größten Wochengewinne seit Beginn der Aufzeichnungen.

Ähnlich wie bei anderen Edelmetallen verkauften die Anleger zunächst Palladium aufgrund eines Einbruchs der industriellen Nachfrage.

„Wir erwarten eine geringere Schmucknachfrage aus Indien und China, eine geringere industrielle Nachfrage und eine geringere Nachfrage nach Autokatalysatoren (aus den großen Volkswirtschaften). Wir gehen davon aus, dass sich die Angebotsknappheit bei Palladium in naher Zukunft aufgrund der geringeren Nachfrage weiter verringern wird“, sagte Boele von ABN AMRO.

Palladium Wochenkarte (TradingView)

Die Palladiumkäufer werden das neue Allzeithoch über der 2.900 $-Marke als nächstes Ziel ins Auge fassen. Diejenigen, die Palladium kaufen möchten, müssen möglicherweise auf einen potenziellen Rückzug auf die 2.000 $-Marke warten, wo sich eine horizontale Unterstützung befindet.

Zusammenfassung

Ähnlich wie andere Vermögenswerte befanden sich auch die Edelmetalle in den letzten Wochen auf einer Achterbahnfahrt. Nach einem massiven Ausverkauf, der im Februar begann und bis Mitte März andauerte, gewannen die Anleger ihr Vertrauen zurück und begannen, die Preise für Gold, Silber, Platin und Palladium wieder nach oben zu treiben.

Mit Blick auf die Zukunft sieht Gold besser als andere Edelmetalle positioniert aus, um seine Aufwärtsbewegung fortzusetzen, da wir möglicherweise Zeuge einer Hausse werden, die Rekordhochs über der 1.900 $-Marke anpeilt.

Von Michael Harris
Ich habe Anfang 20 für ein Unternehmen vor Ort mit dem Traden begonnen und seitdem meine Kenntnisse und meine Passion fürs Schreiben kombiniert, um ein Nachrichtenautor zu werden. Ich bin leidenschaftlich daran interessiert, den Lesern aufschlussreiche Artikel zu liefern und hoffe, dazu beitragen zu können, den Wert Ihrer Portfolios zu steigern.
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