Sollten Sie nach einem starken 2. Quartal in Arista Networks investieren?

Der Aktienkurs von Arista Networks, Inc. (NYSE: ANET) ist seit Anfang 2021 um mehr als 25% gestiegen; Das Unternehmen meldete letzte Woche besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal und erwartet starke Trends in den kommenden Quartalen.

Fundamentale Analyse: Das Geschäft von Arista hat sich im 2. Quartal verbessert

Arista Networks ist ein amerikanisches Unternehmen für Computernetzwerke, das mehrschichtige Netzwerk-Switches entwickelt und vertreibt, um softwaredefinierte Netzwerklösungen (SDN) für große Rechenzentren, Cloud-Computing, Hochleistungs-Computing und Hochfrequenz-Handelsumgebungen bereitzustellen.

Das Geschäft von Arista hat sich während des zweiten Geschäftsquartals nachweislich verbessert, und das Unternehmen hat letzte Woche besser als erwartete Ergebnisse gemeldet. Der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 30,8% auf 707,3 Mio. $, während der Non-GAAP-EPS im zweiten Quartal 2,72$ betrug (+0,17$).

Es ist wichtig zu erwähnen, dass die Non-GAAP-Bruttomarge im zweiten Geschäftsquartal 65,2% betrug, verglichen mit einer Non-GAAP-Bruttomarge von 64,7% im ersten Quartal 2021 und 64,7% im zweiten Quartal 2020. Arista Networks aktualisierte die Finanzprognose für das dritte Quartal und erwartet einen Gesamtumsatz zwischen 725 und 745 Mrd. $, während die Non-GAAP-Bruttomarge zwischen 63% und 65% liegen sollte.

Arista Networks hat im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms 763 Mio. $ bzw. 3,6 Mio. Aktien zurückgekauft (Aktien im Wert von 1 Mrd. $ über drei Jahre); dennoch hat das Unternehmen im zweiten Quartal 2021 keine Aktien zurückgekauft.

Arista Networks ist in einer guten Position, um sein Geschäft auszubauen, aber mit einer Marktkapitalisierung von 28,8 Mrd. $ stellt diese Aktie keine Chance für langfristige Anleger dar. Arista wird mit mehr als dem 30-fachen des TTM-EBITDA gehandelt, der Buchwert pro Aktie beträgt weniger als 50$, und es gibt nicht genügend Faktoren, die den aktuellen Aktienkurs rechtfertigen würden.

Technische Analyse: 350$ stellt das aktuelle Unterstützungsniveau dar

Technisch gesehen könnte der Aktienkurs von Arista Networks bis August 2021 über das aktuelle Niveau steigen, aber das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist für langfristige Anleger nicht attraktiv.

Wenn der Preis über 400$ steigt, könnte das nächste Ziel bei etwa 420$ liegen, aber wenn der Preis unter das Unterstützungsniveau von 350$ sinkt, wäre dies ein klares "Verkaufssignal".

Zusammenfassung

Arista Networks meldete letzte Woche die Ergebnisse für das zweite Quartal, die besser als erwartet ausfielen. Der Aktienkurs bewegt sich weiterhin in der Nähe von Rekordhöhen, aber das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist für langfristige Investoren nicht attraktiv. Arista wird mit mehr als dem 30-fachen des TTM-EBITDA gehandelt, und der fundamentale Hintergrund rechtfertigt den aktuellen Aktienkurs nicht.