Dieser Portfoliomanager empfiehlt Anlegern den Wechsel zu Small Caps

By: Wajeeh Khan
Wajeeh Khan
Wajeeh ist ein aktiver Verfolger des Weltgeschehens, der Technologie, ein begeisterter Leser und spielt in seiner Freizeit gerne Tischtennis. read more.
on Sep 24, 2021
  • Sandy Villere hält Small Caps für eine gute Absicherung gegen höhere Zinsen
  • Der Russell 2000 hat den SPX seit den Pandemietiefs im März 2020 übertroffen
  • Villere sieht Aufwärtspotenzial bei dem Small-Cap-Versicherungsunternehmen Palomar Holdings Inc

Die US-Notenbank wird wahrscheinlich im nächsten Jahr die Zinssätze anheben, was zu einem Kursanstieg bei mehreren Aktien führen könnte. Für Anleger, die nach Möglichkeiten suchen, sich dagegen abzusichern, könnte laut Sandy Villere von Villere & Co ein Wechsel zu Small Caps ein kluger Schachzug sein.

Villeres Anmerkungen in „Power Lunch“ von CNBC

Villere zitierte historische Daten, um hervorzuheben, dass Small Caps normalerweise eine Outperformance erleben, wenn die US-Notenbank die Zinsen erhöht. In der CNBC-Sendung „Power Lunch“ erläuterte er, warum er in Small Caps investiert hat:

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Der S&P 500 hat einen Technologieanteil von etwa 28%, der Russell von etwa 14%. Der Technologiebereich schneidet in einem Umfeld höherer Zinssätze nicht gut ab. Es ist also eine gute Zeit für Small Caps, sich besser zu entwickeln, da sie mehr Gewicht in Finanzwerten haben, die sich in einem Umfeld steigender Zinssätze recht gut entwickeln.

Der Russell 2.000 Index hat auch die Benchmark SPX mit einem Plus von über 100% seit dem Pandemie-Tief im März 2020 übertroffen, gegenüber einem Gewinn von fast 95% beim S&P 500.

Darum mag Villere Palomar Holdings

Ein Small-Cap-Wert, der Villere besonders gefällt, ist das in Kalifornien ansässige Versicherungsunternehmen Palomar Holdings Inc (NASDAQ: PLMR) – eine wachstumsstarke Aktie, die seit Jahresbeginn um etwa 11% gefallen ist.

Sie verfügen über eine unglaubliche Technologie, um ihr Underwriting extrem detailliert zu gestalten, und sie stecken noch in den Kinderschuhen. Im Jahr 2017 hatten sie einen adressierbaren Gesamtmarkt von 12,5 Mrd. $, heute sind es eher 18 Mrd. $. Wir sind also begeistert von diesem Unternehmen.

Anfang des Monats ist Palomar in den Fronting-Sektor des US-Versicherungsmarktes eingestiegen. Das Unternehmen mit einem Marktwert von 2,16 Mrd. $ hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 203,10.

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