CFTC bestraft Kraken Exchange für das illegale Anbieten von Margin-Produkten

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat Payward Ventures, Inc., das Unternehmen, das die renommierte Kryptowährungsbörse Kraken besitzt, angewiesen, Geldstrafen in Höhe von 1,25 Mio. $ (0,93 Mio. £) zu zahlen. Das Unternehmen gab diese Nachricht am 28. September in einer Pressemitteilung bekannt und stellte fest, dass diese zivile Geldstrafe erfolgt, nachdem Kraken illegal Handelswarentransaktionen mit Margin in digitalen Währungen angeboten hatte. Berichten zufolge hat sich Kraken auch nicht als Futures Commission Merchant (FCM) bei der CFTC registrieren lassen.

Laut der Pressemitteilung bot Kraken zwischen Juli 2020 und Juni 2021 nicht berechtigten US-Bürgern Handelswarentransaktionen mit Margin auf Kryptos wie Bitcoin (BTC/USD) an. Die CFTC stellte ferner fest, dass Kraken als einziger Margin-Anbieter agierte. Die Börse verwahrte auch alle Assets, die mit Margin gekauft wurden, für die Dauer, in der Kunden Margin-Positionen eröffneten.

Die Aufsichtsbehörde fügte hinzu, dass Kraken den Verkäufern Kryptowährungen oder Fiat-Währungen zur Verfügung stellte, wenn sie ein Asset mit Marge kauften. Kraken verlangte dann von den Kunden, offene Positionen zu schließen und die Assets, die es zum Handel angeboten hatte, innerhalb von 28 Tagen zurückzuzahlen. Diese Anforderung hinderte die Nutzer daran, Assets aus der Börse zu transferieren, bis sie die Rückzahlung beglichen hatten.

Wenn die Assets nicht innerhalb von 28 Tagen zurückgezahlt werden, ist Kraken in der Lage, die Liquidation der Margin-Position zu erzwingen. Die Börse war auch befugt, die Liquidation zu erzwingen, wenn der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert der gesamten ausstehenden Margin fiel. Infolgedessen konnte die Börse aufgrund dieser Regeln in den meisten Fällen die gekauften Assets nicht liefern.

Fokus auf Anlegerschutz

Laut CFTC verstieß Kraken mit der Ausführung dieser Transaktionen gegen das Gesetz. Der erste Verstoß besteht darin, dass die Börse die Transaktionen nicht wie gesetzlich vorgeschrieben auf einem dedizierten Vertragsmarkt abgeschlossen hat. Darüber hinaus verhielt sich die Börse wie ein nicht registrierter FCM, indem sie Geld oder Eigentum für solche Transaktionen anforderte und akzeptierte.

Angesichts dieser Fehler verhängte die CFTC die Geldstrafe gegen Kraken und wies die Börse an, Aktivitäten zu vermeiden, die gegen den Commodity Exchange Act (CEA) verstoßen.

Der amtierende CFTC-Direktor für Durchsetzung, Vincent McGonagle, sagte:

Um weitere Maßnahmen zu vermeiden, sagte Kraken, es habe sich mit der CFTC über die vorgeschlagenen Richtlinien für den Margin-Handel verständigt, um mehr Klarheit darüber zu erlangen, was die Richtlinien für akzeptabel halten. Als Reaktion darauf hat die Börse bereits vor der Einigung mit der Aufsichtsbehörde damit begonnen, ihre Margin-Produkte auf berechtigte Kunden in den USA zu beschränken.