Sollten Sie nach den schwachen Ergebnissen in Constellation Brands investieren?

Der Aktienkurs von Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ) fiel am Mittwoch nach der Bekanntgabe seiner jüngsten Quartalsergebnisse. Das Unternehmen meldete seine Gewinne für das zweite Quartal vor der Eröffnung der Märkte und verfehlte die Erwartungen der Analysten.

Der Non-GAAP-EPS von 2,38$ lag unter der Konsensschätzung von Wall Street von 2,79$. Auf der anderen Seite stieg der Umsatz um 4,9% im Jahresvergleich auf 2,37 Mrd. $, 70 Mio. $ über den Schätzungen.

Die bereinigte Bruttomarge von Constellation von 51,2% lag ebenfalls unter der durchschnittlichen Analystenerwartung von 52,5%. Die Gewinnprognose des Unternehmens für das Gesamtjahr 2022 von 10,15 bis 10,45$ war jedoch besser als die Konsensschätzung von 10,14$.

Bietet STZ ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis?

Aus Anlagesicht wird die Aktie von Constellation Brands mit einem etwas hohen KGV von 40,48 gehandelt, was sie für Value-Investoren weniger attraktiv macht. Das Forward-KGV von 18,12 könnte jedoch die Aufmerksamkeit von kurzfristig orientierten Wachstumsinvestoren auf sich ziehen. 

Analysten erwarten, dass der STZ-Gewinn je Aktie im nächsten Jahr um 15,80% und in den nächsten fünf Jahren um durchschnittlich 9,50% steigen wird. Da das Unternehmen jedoch bei seinen jüngsten Quartalsergebnissen die Erwartungen verfehlt hat, sind diese Wachstumsprognosen nun unsicher.

Daher ist es möglicherweise am besten, die Performance in den kommenden Quartalen zu überwachen, bevor man auf Wachstum setzt.

Hat STZ den Trendlinien-Widerstand gefunden?

Technisch gesehen scheint Constellation innerhalb einer absteigenden Channel-Formation auf dem Intraday-Chart zu handeln. Die Aktie hat sich jedoch kürzlich wieder erholt und sich dem Trendlinien-Widerstand genähert, was einen Rückgang auslöste.

Daher könnten Anleger erweiterte Gewinne bei einem Rückgang auf etwa 207,59$ oder darunter auf 200,78$ anpeilen. Gelingt STZ hingegen der Ausbruch aus dem absteigenden Channel nach oben, könnte er bei 218,48$ oder 227,62$ auf Widerstand stoßen.

Nicht der richtige Zeitpunkt, um Constellation zu kaufen?

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Aktienkurs von Constellation Brands in diesem Jahr zwar um 1,70% gesunken ist, die Aktie aber nach dem Verfehlen der Ergebnisse im zweiten Quartal weiterhin unter starkem Abwärtsdruck steht. Darüber hinaus sind die aktuellen Bewertungsmultiplikatoren nicht attraktiv, und die Wachstumsaussichten könnten unrealistisch sein.

Da die Aktien nach dem jüngsten Rückgang noch nicht überverkauft sind, dürfte sich der Abwärtstrend fortsetzen.