Columbia Banking übernimmt eine weitere Bank in einem 5 Mrd. $-Deal

Columbia Banking Systems Inc. (NASDAQ: COLB) und Umpqua Holdings Corp (NASDAQ: UMPQ) gaben am Dienstag ihre Pläne bekannt, im Rahmen einer 5 Mrd. $ All-Stock-Transaktion zu fusionieren und damit eines der größten Unternehmen an der Westküste zu schaffen.

Das fusionierte Unternehmen soll über 50 Mrd. $ an Assets verfügen

Das fusionierte Unternehmen wird über 50 Mrd. $ an Assets verfügen, von denen der Großteil in Kalifornien, Washington und Oregon liegt. Die in Tacoma, Washington, ansässige Columbia Banking Systems, der Erwerber der Transaktion, ist das kleinere der beiden Unternehmen. Nach Abschluss der Transaktion wird der CEO von Columbia, Clint Stein, das fusionierte Unternehmen leiten, das unter der Marke Umpqua Bank firmiert.

Leider waren die Anleger von der Transaktion nicht begeistert, so dass der Aktienkurs von Columbia um 14% auf 33,68$ fiel, während der Aktienkurs von Umpqua um 4,7% auf 19,93$ sank. Jeffrey Rulis, Managing Director bei D.A. Davidson & Co., sagte: "Der Markt war für Bankkäufer nicht besonders aufnahmefähig. Es war eine Shoot-First-Mentalität". Stein kommentierte den Deal mit den Worten:

Fusionen und Übernahmen nehmen zu und sie sind auf dem Weg, ihre besten Jahre seit der Finanzkrise 2008 zu erreichen. Laut Dealogic haben Banken seit Jahresbeginn bis September über 54 Mrd. $ an Transaktionen abgeschlossen. Im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres hatten Banken Fusionen und Übernahmen in Höhe von 17 Mrd. $ angekündigt.

Columbia erwirbt Bank of Commerce Holdings

Vor zwei Wochen schloss Columbia mit der Bank of Commerce Holdings in Sacramento, Kalifornien, eine weitere Übernahme ab. Durch diese Transaktion stiegen die Aktiva von 18 auf 20 Mrd. $.

Ende Juni belief sich das Vermögen von Umpqua auf rund 30 Mrd. $. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhält jede Umpqua-Aktie 0,5958 Columbia-Aktien. Somit werden die Umpqua-Aktionäre nach Abschluss der Übernahme rund 62% des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Columbia-Aktionäre die restlichen 38% halten werden.

Columbia Banking System wird der Name der fusionierten Holdinggesellschaft sein, die ihren Sitz in Tacoma haben wird. Die Banken gehen davon aus, dass die Transaktion Mitte nächsten Jahres abgeschlossen sein wird.