Marathon Digital: H.C. Wainwright bestätigt Buy-Rating für MARA mit Kursziel von 50$

Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) ist trotz des erneuten Rückgangs der Aktie in dieser Woche immer noch in einer guten Position, um weiteres Wachstum zu sehen.

Die MARA-Aktie ist um etwa 4% gefallen, da die Marktentwicklung des Krypto-Mining-Unternehmens die von Bitcoin (BTC-USD) widerspiegelt. Nach dem Höchststand von 27 $ am 2. März liegt MARA bei 22,82 $, wobei die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf 2,34 Mrd. $ geschrumpft ist.

Zu den zahlreichen Research-Firmen, die Empfehlungen zur MARA-Aktie abgeben, gehört H.C Wainwright. Das Unternehmen bestätigte am Montag, den 7. März, eine Kaufempfehlung für Marathon Digital Holdings. Der Analyst Kevin Dede bekräftigte einen positiven Ausblick für die Aktie und sieht ein Aufwärtspotenzial von bis zu 50 $ pro Aktie.

Dede weist darauf hin, dass das am 4. März veröffentlichte Produktionsupdate vom Februar den Q4 2021 Bericht von Marathon überschattet hat. Dem Bericht zufolge verdeutlicht ein Blick auf die kombinierte Produktion von Januar und Februar die aktuelle Schieflage des Bitcoin-Mining-Unternehmens.

Eine Verzögerung bei der Inbetriebnahme des texanischen Betriebs von Marathon Digital hat Berichten zufolge die Produktion beeinträchtigt. HC Wainwright sagt jedoch, dass sie "Marathon weiterhin als Bitcoin-Mining-Autorität sehen" und dass MARA trotz der Bedenken über operative Verzögerungen ein Top-Pick für Investoren sein könnte, die sich noch nicht in Bitcoin oder Bitcoin-Mining engagiert haben.

Bestätigung des "Buy"-Ratings und Kursziels von 50$

Der Analyst betrachtet die Quartalsschätzungen im Vergleich zu den gemeldeten Zahlen für Dezember und stellt fest, dass das Quartal einen Rekordumsatz von 60,3 Mio. $ gegenüber den geschätzten 59,6 Mio. $ brachte. Das Quartal lag um 2,6 Mio. $ über dem Vorjahresquartal und über den 51,7 Mio. $ des Quartals, das am 30. September endete.

Für das Jahr 2022 haben Gegenwind durch Kraftwerkswartung, Produktionsschwäche und eine Neukalibrierung des erwarteten BTC-Preises den Umsatz und den Gewinn pro Aktie reduziert. HC Wainwright prognostiziert nun für 2022 einen Umsatz von 536,2 Mio. $, während die frühere Schätzung bei 959,3 Mio. $ lag.

Auch das EPS wird voraussichtlich von 6,46 $ auf 1,98 $ für das Jahr sinken.

Aber mit Marathons Hash, der auf 3,8 Exahashes pro Sekunde (EH/s) bei 35.510 eingesetzten Minern wächst, "sollte der skalierte Mining-Betrieb beeindruckende Ergebnisse liefern." Der Mining-Riese strebt 13,3 EH/s bis zum Sommer und 23,3 EH/s bis 2023 an.

In diesem Zusammenhang merkt Dede an, dass die aktuellen Herausforderungen, denen sich das Unternehmen gegenübersieht, als "bloße Wachstumsschmerzen betrachtet werden könnten, ähnlich wie der Stromausfall in Marathons Anlage in Hardin, MT, im letzten Jahr."

In seinem zusammenfassenden Überblick über Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ: MARA) sagt HC Wainwright, dass die Wiederholung eines Buy-Ratings und eines Kursziels von 50 $ im Rahmen einer "optimistischen" Sichtweise liegt. Dies bezieht sich auf den Bullenmarkt der Kryptoindustrie im Jahr 2021, wobei ähnliche Perspektiven für die meisten anderen börsennotierten Bitcoin-Miner gelten.