Analyse des US-Dollar-Index (DXY) im Vorfeld der US-VPI-Zahlen

Der US-Dollar-Index (DXY) setzte seinen Abwärtstrend nach den schwachen US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls, NFP) fort. Er fiel auf 101,40 $ und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 10. Mai. Insgesamt ist der Greenback seit dem Höchststand im Mai um mehr als 3 % gefallen.

US-Verbraucherinflationsdaten stehen bevor

Der US-Dollar-Index kam nach den schwachen Arbeitsmarktzahlen unter Druck. Vom US-Büro für Arbeitskräftestatistiken (BLS) veröffentlichte Daten zeigten, dass die Wirtschaft im Juni über 209.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Das Büro hat auch seine Schätzungen für die letzten zwei Monate gesenkt.

Die nächsten wichtigen USD-Nachrichten werden die für Mittwoch anstehenden Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) sein. Ökonomen erwarten, dass der Verbraucherpreisindex im Juni auf 3,1 % gesunken ist. Sollten die Analysten richtig liegen, wäre dies der niedrigste Wert seit März 2021.

Es wird erwartet, dass die Kerninflation im Jahresvergleich bei 5 % liegen wird. Außerdem wird erwartet, dass sie gegenüber dem Vormonat um 0,3 % gestiegen ist. Diese Zahl liegt deutlich über dem Zielwert der Fed von 2 %.

Dennoch gehen Analysten davon aus, dass die Daten keinen nennenswerten Einfluss auf die Entscheidung der Fed haben werden. In einer Erklärung diese Woche sagte Loretta Mester von der Cleveland Fed, dass die US-Notenbank in den kommenden Monaten die Zinsen erhöhen müsse, da die Inflation weiterhin stark hoch sei. Die gleiche Ansicht wurde von anderen Fed-Beamten wie Mary Daly wiederholt. In einer Notiz sagte ein Ökonom von Oxford Economics:

Daher besteht eine 90-prozentige Chance, dass die Fed in der kommenden Sitzung die Zinsen um 0,25 % anheben wird.

Prognose für den US-Dollar-Index

DXY-Chart via TradingView

In meinem letzten Artikel über den US-Dollar habe ich festgestellt, dass er ein absteigendes Dreiecksmuster gebildet hat. Ich habe vorhergesagt, dass der Index einen Rückgang erleben würde, während die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 100,84 $ anvisieren. Diese Einschätzung erwies sich als richtig, da der Index einen starken Rückgang verzeichnete.

Der DXY-Index ist unter die wichtige Unterstützung bei 101,91 $ gefallen, dem niedrigsten Stand vom 22. Juni. Oszillatoren wie der MACD und der Relative Strength Index (RSI) haben sich unter das überverkaufte Niveau bewegt.

Obwohl die Aussichten insgesamt rückläufig sind, gehe ich davon aus, dass sich der Index erholen wird, während die Käufer versuchen, den wichtigen Widerstand bei 101,91 $ erneut zu testen. Längerfristig wird der Index jedoch wahrscheinlich unter die 100 $-Marke zurückgehen.