US-Dollar-Index: DXY-Ausblick vor US-VPI und EZB-Entscheidung

Der US-Dollar-Index (DXY) gab am Montag leicht nach, da die Anleger auf die anstehenden Daten zur US-Inflation und zu den Einzelhandelsumsätzen warten. Der Index wird auch auf die für Donnerstag anstehende Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) reagieren. Er wurde bei 105 $ gehandelt und lag damit einige Punkte unter seinem Monatshoch von 105,13 $.

US-Inflation, Einzelhandelsumsätze und EZB-Entscheidung

Der DXY-Index hat sich letzte Woche erholt, wie ich hier geschrieben habe. Diese Erholung erfolgte, als der Rohölpreis sprunghaft anstieg, was zu Inflationsängsten führte. Brent kletterte auf 90 $, während West Texas Intermediate auf 87 $ stieg, nachdem Russland und Saudi-Arabien ihre Angebotskürzungen fortsetzten.

Der Anstieg des Dollars ließ nach, nachdem mehrere Fed-Vertreter wie Christopher Waller und Lori Logan auf eine Zinspause im September hingewiesen hatten. Die meisten Analysten gehen davon aus, dass die Bank in dieser Sitzung eine Zinspause bei 5,5 % einlegen wird, da sie die Auswirkungen der vergangenen Zinserhöhungen beobachtet.

Die in dieser Woche anstehenden Ereignisse werden sich wahrscheinlich auf die nächste Fed-Entscheidung und den US-Dollar-Index (DXY) auswirken. So werden die USA am Mittwoch die neuesten Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) veröffentlichen.

Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Preise im August auf einem hohen Niveau geblieben sind, da der Benzinpreis gestiegen ist. Sie gehen davon aus, dass der Gesamt-Verbraucherpreisindex von 3,2 % im Juli auf 3,4 % im August gestiegen ist. Auf der positiven Seite wird erwartet, dass der Kern-VPI, der die volatilen Lebensmittel und Energie ausschließt, auf 4,2 % fallen wird.

Ein weiterer wichtiger Katalysator für den DXY-Index werden die für Donnerstag erwarteten neuesten Zahlen zu den US-Einzelhandelsumsätzen sein. Volkswirte gehen davon aus, dass die Einzelhandelsumsätze im August um 0,2 % gestiegen sind, während die Kernumsätze um 0,4 % zulegten. Diese Zahlen werden zeigen, dass die Verbraucherausgaben weiterhin stark sind.

Unterdessen wird der US-Dollar-Index von der EZB-Entscheidung am Donnerstag beeinflusst werden. Die Aktivitäten der EZB sind wichtig, da der Euro die größte Komponente des US-Dollar-Index ist. Analysten gehen davon aus, dass die EZB den Leitzins bei 3,75 % belässt.

Prognose für den US-Dollar-Index

Der DXY-Index hat sich in den letzten Wochen stark erholt. Er hat nun die wichtige Unterstützung bei 104,63 $, dem Höchststand vom 20. Mai, erneut getestet. Vor allem aber steht er kurz davor, ein goldenes Kreuzmuster zu bilden, das entsteht, wenn die 50- und 200-Tage gleitenden Durchschnitte einen steigenden Crossover bilden.

Daher sind die Aussichten für den Index optimistisch, wobei die nächste wichtige Marke bei 106 $, dem Höchststand vom 7. März, liegt. Der Stop-Loss für diesen Handel liegt bei 103,24 $.