Preisprognose für Baumwolle: Keine Erholung in Sicht, da die Nachfrage sinkt

Der Baumwollpreis hat sich in diesem Jahr aufgrund der anhaltenden Divergenzen zwischen Angebot und Nachfrage nicht so gut entwickelt. Am Dienstag lag der Preis bei 79,32 $ und damit nur wenige Punkte über dem bisherigen Jahrestief von 76,20 $. Der Baumwollpreis liegt nach wie vor etwa 14 % unter seinem Höchststand im Jahr 2023 und 43 % unter seinem Höchststand im Jahr 2022.

Schwache Nachfrage und höheres Angebot

Baumwolle und andere Rohstoffe durchlaufen im Jahr 2023 eine gemischte Phase. Einige Agrarrohstoffe wie Sojabohnen, Mais und Weizen sind stark eingebrochen, da das Angebot auf einem hohen Niveau geblieben ist.

Andere Rohstoffe wie Palmöl, Zucker und Orangensaft verzeichneten aufgrund wetterbedingter Probleme einen sprunghaften Anstieg. Beispielsweise ist die Produktion von Orangensaft aufgrund der schwachen Produktion in Florida, das von zahlreichen Hurrikanen heimgesucht wurde, stark gestiegen.

Baumwolle verzeichnet in wichtigen Märkten eine höhere Produktion und eine geringere Nachfrage. Aufgrund der anhaltend hohen Inflation in Schlüsselmärkten wie den USA, Großbritannien und der Eurozone ist die Nachfrage zurückgegangen. Die höhere Inflation hat zu höheren Zinssätzen geführt, was zu einem Rückgang der Konsumausgaben geführt hat.

Gleichzeitig gibt es ein reichhaltiges Angebot an Baumwolle. Nach Angaben des USDA werden die USA in diesem Jahr voraussichtlich 13,1 Millionen Ballen produzieren, das sind 273.000 Ballen mehr als bei der letzten Schätzung. Zwar ist die texanische Produktion zurückgegangen, doch wurde dies durch andere US-Bundesstaaten ausgeglichen.

International wird erwartet, dass Länder wie Afghanistan, die Vereinigten Staaten, Argentinien und Paraguay über höhere Vorräte verfügen. Dieser Anstieg wird den Produktionsrückgang in Ländern wie Spanien und Mexiko ausgleichen.

Gleichzeitig wird erwartet, dass der Baumwollverbrauch weiterhin unter Druck bleiben wird. In den USA wird der Verbrauch in den Mühlen voraussichtlich um 100.000 Ballen sinken, während er weltweit um etwa 500.000 Ballen zurückgehen wird. Laut dem WASDE-Bericht:

Preisprognose für Baumwolle

Baumwoll-Chart via TradingView

Ein Blick auf das Tages-Chart zeigt, dass der Baumwollpreis in letzter Zeit unter Druck geraten ist. Er wurde bei 80 $ gehandelt und lag damit unter dem Jahreshoch von 92,66 $. Dieser Preis liegt auch ein paar Punkte über dem Jahrestief von 76,20 $. Der Preis hat ein kleines sinkendes Flaggen-Muster gebildet und bewegte sich unter den 50- und 25-Tage gleitenden Durchschnitten.

Der Baumwollpreis ist unter dem 23,6% Fibonacci Retracement Level geblieben. Es scheint daher, dass der Preis weiter fallen wird, wobei der nächste wichtige Punkt bei 70,5 $ liegt, dem Tiefststand von 2022. Diese Prognose wird sich bestätigen, wenn der Preis unter die Unterstützung bei 76,20 $ sinkt.