Triple-Top-Muster beim Nikkei 225; USD/JPY erholt sich vor den Fed- und BoJ-Entscheidungen

Der Nikkei 225-Index und der USD/JPY-Wechselkurs erholten sich am Montag, da sich die Anleger wieder auf die Zinsentscheidung der Bank of Japan (BoJ) in der kommenden Woche konzentrierten. Der Index, der die größten japanischen Unternehmen abbildet, stieg auf über 32.790 ¥ und lag damit über dem Tiefstand der vergangenen Woche von 32.191 ¥.

Unterdessen stieg der japanische Yen auf einen Höchststand von 146,20 und lag damit deutlich über dem Tiefststand der vergangenen Woche von 141,63. Der Tiefststand in der vergangenen Woche war der niedrigste Stand seit dem 7. August dieses Jahres. Vom Höchststand im Jahr 2023 war er um mehr als 6,7 % zurückgegangen.

BoJ-Zinsentscheidung steht bevor

Der Nikkei 225 und USD/JPY standen in den letzten Monaten im Mittelpunkt des Interesses, da die Anleger die nächsten Maßnahmen der Bank of Japan beurteilten. Einige Analysten sagten voraus, dass die Bank in den kommenden Sitzungen die Zinssätze anheben würde, um den fallenden Yen zu stützen.

Bloomberg zufolge sah die Bank jedoch keine Notwendigkeit, die seit 2016 geltenden Negativzinsen zu beenden. Einige Analysten erwarteten, dass die Bank auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche entweder mit einer Zinserhöhung beginnen würde.

Andere glauben, dass die Bank eine Pause einlegen könnte, in der sie die Zinsen unverändert lässt und auf eine Anhebung im Jahr 2024 hinweist. Die Hoffnung auf eine restriktive Haltung erklärt, warum die japanischen Aktien zurückgingen, während der japanische Yen in letzter Zeit anstieg.

Die BoJ wird im Vorfeld ihrer für den 19. Dezember angesetzten Zinsentscheidung einige wichtige Ereignisse und Daten prüfen. Sie wird auf die wichtigsten Entwicklungen in den Vereinigten Staaten reagieren, wo die Statistikbehörde die neuesten Inflationsdaten veröffentlichen und die Fed ihre Entscheidung bekannt geben wird.

In Europa werden die Schweizerische Nationalbank und die Europäische Zentralbank (EZB) ebenfalls ihre Entscheidungen treffen. Vor allem aber wird die BoJ die letzten Tankan-Umfragen des Jahres veröffentlichen. Diese Zahlen werden weitere Informationen über den Zustand der japanischen Wirtschaft liefern.

Die meisten Unternehmen im Nikkei 225-Index lagen am Montag im grünen Bereich. Die Aktien von Tokyo Electric stiegen um mehr als 14 %, während Mitsui Electric, Chibu Electric Power und Keisei Electric zu den besten Aktien gehörten. Weitere Top-Gewinner waren Unternehmen wie Tokyo Gas, Eneos Holdings und Sumitomo.

Analyse für den Nikkei 225-Index

Auf dem Tages-Chart ist zu erkennen, dass sich der Nikkei-Index in den letzten Monaten seitwärts bewegt hat. In diesem Zeitraum hat er ein Triple-Top-Muster um 33.800 ¥ gebildet. In der Preisaktionsanalyse ist dies eines der am stärksten Abwärtssignale auf dem Markt. Der Index befindet sich außerdem zwischen den 50- und 25-Tage gleitenden Durchschnitten.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Nikkei 225-Index vor der BoJ-Entscheidung seinen Abwärtstrend wieder aufnimmt. Sollte dies der Fall sein, wird er wahrscheinlich erneut die psychologische Marke von 32.000 ¥ testen.

USD/JPY Technische Analyse

USD/JPY-Chart via TradingView

Der USD/JPY-Wechselkurs sank am Donnerstag letzter Woche auf einen Tiefstand von 141,63. Dieser Kurs lag einige Punkte unter dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level auf dem Tages-Chart. In den letzten zwei Tagen hat er sich wieder erholt und befindet sich nun am 23,6% Retracement-Level.

Die Kursentwicklung dieses Paares erfolgt im Vorfeld der US-Inflationsdaten vom Dienstag und der FOMC-Entscheidung vom Mittwoch. Daher scheint es sich bei dieser Erholung um einen "Dead Cat Bounce" zu handeln, der nach einem drastischen Rückgang eines Assets auftritt. Der Kurs könnte zurückgehen und das Tief der letzten Woche bei 141,63 erneut erreichen.