SCHD ist ein absoluter SWAN ETF: COWZ ist noch besser

Letzte Woche habe ich über den Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) geschrieben und festgestellt, dass er einer der besten Sleep Well at Night (SWAN) Fonds auf dem Markt ist. Er kombiniert starkes Dividendenwachstum und hohe Renditen, was erklärt, warum sein Gesamtvermögen auf über 49 Mrd. $ angewachsen ist.

Der SCHD hat sich im Laufe der Zeit auch besser entwickelt als der S&P 500 und der Dow Jones. In diesem Artikel werde ich einen weiteren unbekannten ETF vorstellen, der ebenso gut ist. Der Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) ist ein guter wertorientierter Fonds, den Sie mit SWAN einsetzen können.

Was ist der Pacer US Cash Cows ETF?

Der COWZ ETF basiert auf dem Konzept des freien Cashflows (FCF), der eine der wichtigsten Kennzahlen eines Unternehmens ist. Der FCF bezieht sich auf die Mittel, die nach Abzug aller Abflüsse eines Unternehmens verbleiben.

Der Nettogewinn ist zwar eine wichtige Zahl in einer Gewinn- und Verlustrechnung, aber die meisten Value-Investoren glauben, dass der FCF eine viel bessere Zahl ist. Unternehmen verwenden ihren FCF hauptsächlich zur Zahlung von Dividenden, zum Rückkauf ihrer Aktien und zur Finanzierung künftiger Investitionen.

Der Pacer US Cash Cows ETF ist ein mit fünf Sternen bewerteter ETF, der qualitativ hochwertige Unternehmen abbildet, die nachweislich ihren freien Cashflow steigern. Er bildet den Pacer US Cash Cows 100 Index ab. Die Unternehmen in diesem Index werden aus dem Russell 1000 Index ausgewählt.

Der daraus resultierende Fonds besteht aus 100 Unternehmen, die über alle Branchen verteilt sind. Die meisten dieser Unternehmen sind im Energiesektor angesiedelt, gefolgt von den Bereichen Gesundheitswesen, Gebrauchsgüter, Werkstoffe und Industriewerte.

Die größten Unternehmen im COWZ ETF sind unter anderem Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 und Gilead Sciences.

Die Argumente für den COWZ ETF

Es gibt mehrere Gründe, warum COWZ ein guter SWAN-ETF zum Kauf ist. Erstens ist es ein diversifizierter Fonds, der sich auf Unternehmen konzentriert, die Warren Buffett gefallen würden. Buffett hat die letzten sechs Jahrzehnte damit verbracht, sich für Unternehmen auf der Grundlage von Cashflows und Bewertungen einzusetzen.

Zweitens hat der Fonds im Laufe der Jahre ein starkes Dividendenwachstum gezeigt. Die Daten zeigen, dass er in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 20 % erzielt hat, was höher ist als bei den meisten Fonds.

SCHD vs SPY vs SCHD

Drittens hat er, wie oben gezeigt, eine Erfolgsbilanz, die populäre ETFs wie den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und den SCHD übertrifft. In den letzten fünf Jahren ist der Fonds um 103,8 % gewachsen, verglichen mit 90 % bei SPY und 75,92 % bei SCHD. Bemerkenswert ist, dass er dies erreicht hat, obwohl er nur ein minimales Engagement in Technologieunternehmen wie Meta und Nvidia hat.

Dennoch gibt es zwei Risiken, die bei einer Anlage in COWZ zu beachten sind. Erstens ist die historische Performance nicht immer ein guter Indikator für die Zukunft. Was in der Vergangenheit erfolgreich war, kann sich in einigen Fällen als großer Nachzügler erweisen.

Zweitens besteht das Risiko seiner Konzentration. Während sich der SPY ETF stark auf den Technologiesektor konzentriert, enthält COWZ viele Unternehmen aus dem Energiesektor. Historisch gesehen ist der Energiesektor ein zyklischer Sektor. Ein weiterer Nachteil ist, dass der Fonds eine hohe Kostenquote von 0,49 % hat.