Caterpillar-Aktienkursanalyse: Ist CAT vor der Veröffentlichung der Gewinnzahlen ein Kauf?

Der Aktienkurs von Caterpillar (NYSE: CAT) wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht. Diese Ergebnisse werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem die Aktie von ihrem bisherigen Jahreshoch von 380 USD auf 363 USD zurückgefallen ist. Dennoch ist es eines der Unternehmen mit der besten Performance im Dow Jones, da es von seinem Tiefpunkt im Januar 2020 um über 358 % gestiegen ist.

Caterpillar-Gewinne im Plus

Caterpillar, der größte Baumaschinenhersteller der Branche, hat in den letzten Monaten gute Ergebnisse erzielt und seine Finanzergebnisse verbessert.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens von 16,6 Milliarden Dollar im vierten Quartal 2022 auf über 17,1 Milliarden Dollar im vierten Quartal 2023 gestiegen ist. Auch die Gewinne sind in die Höhe geschossen, da der Gewinn pro Aktie von 2,79 Dollar auf 5,28 Dollar stieg.

Im Jahresverlauf stieg der Umsatz des Unternehmens auf über 63,89 Milliarden US-Dollar (2019: 53,8 Milliarden US-Dollar). Der Jahresgewinn stieg von 6 Milliarden US-Dollar (2019: 6 Milliarden US-Dollar) auf über 10,3 Milliarden US-Dollar (2019: 10,3 Milliarden US-Dollar). Das bedeutet, dass das Unternehmen boomt.

Infolgedessen wurden die Investoren von Caterpillar beträchtlich belohnt. So ist beispielsweise die Zahl der ausstehenden Aktien von fast 600 Millionen im Jahr 2018 auf etwa 499 Millionen gesunken. Außerdem wurden Dividenden in Milliardenhöhe ausgezahlt. Das Unternehmen kaufte 2023 Aktien im Wert von 5 Milliarden Dollar und zahlte 2,6 Milliarden Dollar an Dividenden.

Daher werden die bevorstehenden Finanzergebnisse wichtig sein, da sie mehr Informationen über die Leistung des Unternehmens liefern werden. Die durchschnittliche Schätzung der 15 Analysten, die das Unternehmen verfolgen, geht davon aus, dass sein Umsatz im ersten Quartal auf 16 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was einer Steigerung von 5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2022 entspricht.

In seinen letzten Finanzergebnissen schätzte das Unternehmen, dass seine Einnahmen im ersten Quartal in etwa denen des ersten Quartals 2022 entsprechen werden. Es erwartet auch, dass seine Ergebnisse für das Gesamtjahr denen von 2023 ähneln werden.

Analysten glauben, dass Caterpillar noch mehr Wachstumspotenzial hat, da das Unternehmen deutlich unterbewertet ist als der Gesamtmarkt. Das Unternehmen hat ein TTM-KGV von 18, das unter dem Branchenmedian von 24 liegt. Es ist auch niedriger als sein Fünfjahresdurchschnitt von 19,50.

Das KGV von 17,55 liegt ebenfalls unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 18,45 und dem Branchendurchschnitt von 21. Eine DCF-Bewertungsberechnung zeigt, dass die Aktie mit einem Abschlag von 31 % gehandelt wird. Daher gehen die meisten Analysten, darunter auch die von JPMorgan, Goldman Sachs und Oppenheimer, davon aus, dass noch weiteres Aufwärtspotenzial besteht.

Caterpillar-Aktienkursprognose

CAT-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem Tageschart zuwenden, sehen wir, dass der CAT-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Er hat in diesem Zeitraum ständig höhere Hochs und höhere Tiefs gebildet. Die Aktie blieb auch über allen Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Die Aktie hat sich in letzter Zeit zurückgezogen, da die Händler auf die nächsten Ergebnisse warten. Dies steht im Einklang mit meiner letzten Caterpillar-Aktienkursprognose.

Daher sind die Aussichten für den Aktienkurs von Caterpillar vor der Veröffentlichung der Ergebnisse optimistisch. Sollte dies eintreten, wird das nächste zu beobachtende Niveau das Jahreshoch von 380 USD sein. Ein Durchbruch über dieses Niveau wird den Kurs auf 400 USD steigen lassen.