Q1-Ergebnisse: Wird Exxon Mobil auf Öl stoßen oder untergehen?

Während sich Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) darauf vorbereitet, seinen Gewinnbericht für das erste Quartal zu veröffentlichen, blicken die Anleger voller Spannung in die Zukunft. Während der Energieriese ins Rampenlicht der Gewinne tritt, spielen Prognosen und Erwartungen eine große Rolle.

Analysten haben bereits ihre Prognosen abgegeben und schätzen, dass Exxon Mobil im Zeitraum von Januar bis März einen Umsatz von rund 81 Milliarden Dollar erzielen wird. Diese Schätzung deutet jedoch auf einen Rückgang von mehr als 5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hin.

Die Ölpreise spielen eine große Rolle bei den Erträgen von Exxon Mobil und waren in letzter Zeit auf einer Achterbahnfahrt. Anfang 2023 lagen sie bei über 72 Dollar pro Barrel, Anfang 2024 sanken sie etwas und blieben bei etwa 70 Dollar. Obwohl sich die Ölpreise in diesem Jahr etwas verbessert haben, gab es im ersten Quartal keine außergewöhnlichen Höchststände.

Rückblickend hatte das Jahr 2023 einen stärkeren Start, im zweiten Quartal ging es jedoch bergab. Auf der anderen Seite waren im zweiten Quartal dieses Jahres die Rohölpreise gestiegen.

Die Performance in der Vergangenheit kann uns oft Hinweise darauf geben, was zu erwarten ist. In den letzten 12 Quartalen hat Exxon Mobil die Umsatzschätzungen achtmal übertroffen. Für das erste Quartal liegt die Konsensschätzung für den Gewinn pro Aktie jedoch bei 2,17 USD, was einen deutlichen Rückgang von 23 % gegenüber den Zahlen des Vorjahres bedeutet.

Nachdem wir uns nun einen Überblick über die finanzielle Lage von Exxon Mobil und die allgemeineren Aussichten für Öl verschafft haben, ist es an der Zeit, in die Charts einzutauchen. Werfen wir einen genaueren Blick auf die technischen Indikatoren und Muster, um herauszufinden, wohin sich Exxon Mobil vor und nach seinem Ergebnisbericht für das erste Quartal bewegen könnte.

Langfristiger Weg: Die Abhängigkeit vom Ölpreis

Da Exxon einer der größten Ölkonzerne der Welt ist, ist es nicht schwer zu folgern, dass die Aktie von Exxon eng mit der Entwicklung des Ölpreises korreliert. Als die Ölpreise zwischen Mitte 2014 und 2020 einen Einbruch erlitten, brach auch die Aktie von Exxon von über 100 auf 30 Dollar ein.

XOM-Chart von TradingView

Der rasante Anstieg der Ölpreise, der unmittelbar nach Ausbruch der COVID-Pandemie einsetzte, befeuerte auch den Aufwärtstrend der Exxon-Aktie. Sie erholte sich zwischen November 2020 und September 2023 ununterbrochen und bescherte den Anlegern in dieser Zeit eine vierfache Rendite.

Diese Rallye schien im vierten Quartal 2024 zu Ende zu sein, als die Aktie ab November 2023 unter ihre langfristige Trendlinie fiel. Mit einem Zuwachs von rund 20 % allein in den letzten beiden Monaten und dem Übertreffen des vorherigen Höchststands von 120,70 $ durch das kürzlich erreichte neue Allzeithoch von 123,75 $ scheint die Aktie jedoch einen neuen Aufwärtstrend begonnen zu haben, was eine gute Nachricht für langfristige Anleger ist.

Starke Dynamik im Ergebnis

In den Tagescharts von Exxon können wir sehen, dass die Aktie im vergangenen Jahr und sogar noch Anfang dieses Jahres zwischen 100 und 120 USD schwankte. Anfang dieses Monats gab es jedoch einen Ausbruch über diesen Wert, was ein äußerst ermutigendes Signal für die Gewinnentwicklung ist.

XOM-Chart von TradingView

Basierend auf den Charts ist es für Händler ratsam, vor den Quartalsergebnissen eine Long-Position bei Exxon einzugehen. Man kann hier bei 121 USD Long gehen und einen Stop-Loss ein paar Cent unter 112 USD setzen. Ein besserer Handel wäre jedoch der Kauf der Call-Option von Exxon mit einem Ausübungspreis von 120 USD, die am 17. Mai bei 3,40 USD ausläuft.

Händler, die die Aktie leerverkaufen möchten, müssen warten, bis die Unternehmensgewinne veröffentlicht werden. Wenn die Aktie unter 112 USD fällt, können sie auf diesem Niveau leerverkaufen und den jüngsten Höchststand als Stop-Loss beibehalten. Bei einem Rückgang unter 112 USD wird die Aktie als nächstes Unterstützung bei 98,6 USD finden, was als erstes Gewinnziel beibehalten werden kann.