Snowflake-Aktienprognose: SNOW hat gerade ein beängstigendes Muster gebildet

Der Aktienkurs von Snowflake (NYSE: SNOW) hat das gefürchtete Death-Cross-Muster gebildet, da die Sorgen um seine Wachstumskurve anhielten. Er stürzte diese Woche auf einen Tiefstand von 144,50 USD ab, was einem Rückgang von über 35 % gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr entspricht, was bedeutet, dass er sich in einem tiefen Bärenmarkt befindet.

Bedenken hinsichtlich des Wachstums von Schneeflocken

Snowflake ist ein von Warren Buffett unterstütztes Top-Unternehmen, das Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen für Unternehmen auf der ganzen Welt bereitstellt.

Das Unternehmen hat über 9.437 Kunden in allen Branchen. Zu seinen Top-Kunden zählen Unternehmen wie AT&T, Cisco, Komatsu und Canva.

Mit der Lösung können Unternehmen Daten auf einer einzigen Plattform konsolidieren und so langfristig Zeit und Geld sparen.

Snowflake war in den letzten Jahren eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen. Sein Jahresumsatz stieg von über 267 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 2,86 Milliarden Dollar im letzten Jahr. Analysten erwarten, dass der Jahresumsatz in den Jahren 2023 und 2024 auf 3,43 Milliarden Dollar bzw. 4,2 Milliarden Dollar steigen wird.

Dieses Umsatzwachstum war jedoch mit hohen Kosten verbunden, was erklärt, warum die Verluste im Laufe der Jahre gestiegen sind. Der Gesamtverlust belief sich im Jahr 2023 auf 836 Millionen US-Dollar, gegenüber 348 Millionen US-Dollar im Jahr 2019.

Das Management glaubt, dass Snowflake noch mehr Wachstumspotenzial hat. Es weist darauf hin, dass es im vierten Quartal 2023 642 der Forbes Global 2000-Unternehmen und im vierten Quartal 2024 691 davon als Kunden hatte. Das bedeutet, dass das Unternehmen einen großen Gesamtmarkt adressieren kann.

Das Unternehmen glaubt auch, dass es in der Branche der künstlichen Intelligenz (KI) eine Rolle spielen kann. Diese Woche stellte es Snowflake Arctic vor, ein Produkt, mit dem Unternehmen KI-Modelle schneller einsetzen können sollen.

Dennoch gibt es Bedenken hinsichtlich der Bewertung des Unternehmens. Es hat eine Marktkapitalisierung von über 51 Milliarden Dollar, was bedeutet, dass es ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 15 hat, was deutlich höher ist als bei seinen Mitbewerbern.

Für SaaS-Unternehmen ist die sogenannte 40er-Regel einer der besten Bewertungsansätze. Dabei geht es darum, dass das Umsatzwachstum und die Gewinnspanne eines Unternehmens über 40 liegen sollten.

Aktuelle Daten zeigen, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Quartal 35 % betrug, während die Nettogewinnspanne 29 % betrug, was insgesamt 6 ergibt und bedeutet, dass das Unternehmen stark überbewertet ist.

Snowflake-Aktienkursprognose

SNOW-Chart von TradingView

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der SNOW-Aktienkurs Anfang des Jahres seinen Höchststand bei 237 USD erreichte und nun auf unter 160 USD gefallen ist. Die Aktie hat ein Death-Cross-Muster gebildet, da die 200- und 50-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) einen bärischen Crossover bildeten.

In den meisten Fällen ist dieses Muster eines der pessimistischsten auf dem Markt. Positiv ist jedoch, dass der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren alle nach oben zeigten, was ein Zeichen für eine bullische Divergenz ist.

Daher ist der Ausblick für die Aktie pessimistisch, da der Fokus auf die bevorstehenden Finanzergebnisse am 24. Mai gerichtet ist. Sollte dies eintreten, wird der nächste zu beobachtende Punkt bei 128,15 USD liegen, dem niedrigsten Kurs im März letzten Jahres.