Netflix-Aktie steigt, nachdem Evercore das Kursziel auf $110 anhebt

Die Netflix-Aktie NFLX stieg am Montag um rund 4.3% nachdem Evercore ISI sein Kursziel für den Streaming-Anbieter von $100 auf $110 anhob und seine Outperform-Einstufung bekräftigte.

Das neue Kursziel impliziert rund 42% Aufwärtspotenzial gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von Netflix.

Das Brokerhaus verwies auf sich verbessernde Abonnentenentwicklungen in den USA und Japan sowie auf Wachstumschancen durch Live-Events, Kurzform-Inhalte und Werbung.

Netflix-Durchdringung erreicht Mehrjahreshoch in den USA

Evercore-Analyst Kutgun Maral sagte, die Durchdringungsrate von Netflix erreichte in den USA mit 63% ein Mehrjahreshoch.

In Japan stieg die Durchdringung laut den Umfragen des Brokerhauses auf ein Rekordniveau von 22%.

Auch die Kündigungsabsichten verbesserten sich in beiden Märkten, obwohl die Kundenzufriedenheit in den USA weiterhin Besorgnis bereitet.

Die Erkenntnisse stammen aus Evercore ISI’s 58. vierteljährlicher US-Abonnentenbefragung und aus der halbjährlichen Umfrage in Japan.

Das Brokerhaus erklärte, die Ergebnisse stärkten die Auffassung, dass Netflix eine starke Nutzerbindung und Preissetzungsmacht behält.

Die Netflix-Aktie kletterte im Morgenhandel um 4.32% auf $80.74.

Der Bewertungsrahmen wurde bis 2028 ausgeweitet und verwendet das 25‑Fache der für 2028 erwarteten Gewinne je Aktie.

Citi bestätigte in einer aktuellen Mitteilung ebenfalls eine Kauf-Einstufung und ein Kursziel von $100.

Live-Events und Kurzform-Inhalte bieten Wachstumspotenzial

Evercore identifizierte Live-Programmierung als potenziellen Treiber für Abonnentenwachstum und Nutzerbindung.

In Japan gaben 45% der neu Befragten an, Netflix im Rahmen der World Baseball Classic-Promotion beigetreten zu sein.

Die Umfrage zeigte außerdem, dass der Anteil der Nutzer, die Live-Events gesehen hatten, von 42% im März auf 60% im September gestiegen ist.

Das Brokerhaus hob auch Netflix Clips hervor, den Kurzvideo-Feed des Unternehmens.

Rund 46% der japanischen Befragten und 38% der US-Befragten gaben an, die Funktion durchgescrollt zu haben.

Evercore sagte, Live-Events und Kurzvideos könnten die Nutzerbindung und -retention unterstützen.

Auch die werbefinanzierte Tarifstufe des Unternehmens zog neue und zurückkehrende Abonnenten an.

Netflix-Margen und Rückkäufe stützen Gewinnwachstum

Die Gesamtstrategie von Netflix bleibt darauf ausgerichtet, Umsatz und operativen Gewinn zu steigern und gleichzeitig die Inhaltskosten zu steuern.

Das Management strebt in diesem Jahr eine operative Marge von 31.5% an, nach 29.5% im Vorjahr und 26.5% vor zwei Jahren.

Die Inhaltskosten stiegen in der ersten Jahreshälfte 2026 um 11.5%, während die gesamte Sehdauer im Jahresvergleich um 2% zunahm.

Das Unternehmen hat zudem sein Live-Programm ausgeweitet und kostengünstigere Inhalte, einschließlich Video-Podcasts, hinzugefügt.

Das Werbegeschäft wird in diesem Jahr voraussichtlich etwa $3 billion generieren.

Ein Bericht von Motley Fool schrieb, dass Werbung weiteres Wachstum durch verstärktes werbefinanziertes Sehen, neue Produkte und Verbesserungen bei der Werbetechnologie von Netflix bringen könnte.

Netflix kaufte im zweiten Quartal rekordverdächtige $4.7 billion seiner Aktien zurück. Der Vorstand hatte zudem zusätzliche Aktienrückkäufe in Höhe von $25 billion genehmigt; unter den bestehenden Genehmigungen blieben Ende Juni $27.1 billion übrig.

Evercore beschrieb Netflix als ein nachhaltig 20%iges Gewinn-je-Aktie-Wachstumsunternehmen, erwartet jedoch, dass sich der Katalysatorpfad eher 2027 als 2026 deutlicher zeigt.