SCHD-ETF vs. US-Staatsanleihen: Was ist die bessere Investition?

Einkommensorientierte Anleger müssen bei der Kapitalallokation in diesem Jahr eine Entscheidung treffen. Einige Anleger entscheiden sich dafür, ihr Geld in US-Staatsanleihen umzuschichten, die angesichts der hartnäckig hohen Inflation starke Renditen abwerfen. Die 10-jährige Staatsanleihe bringt 4,6 %, während die 3- und 6-monatigen Anleihen 5,36 % einbringen.

Der beliebte Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hingegen hat eine Rendite von etwa 3,4 %. Andere hochverzinsliche Aktien wie Realty Income (O), VICI Properties (VICI) und Energy Transfer (ET) haben eine Rendite von 7,95 % und ihre Aktien sind in diesem Jahr um über 14 % gestiegen.

Fed senkt Zinsen möglicherweise doch nicht

Der Hauptgrund für den rasanten Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen ist die hartnäckig hohe Inflation in den USA in diesem Jahr. Im April veröffentlichte Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im März auf 3,5 % gestiegen ist, während die Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) auf 2,5 % gestiegen ist.

Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die Inflation in den USA länger als erwartet braucht, um das Ziel der Fed von 2,0% zu erreichen. Daher wird die Fed in diesem Jahr wahrscheinlich zwei Entscheidungen treffen müssen. Erstens könnte sie beschließen, die Zinsen für eine Weile auf dem aktuellen Niveau zu belassen.

Zweitens glauben einige Analysten, dass die Fed die Zinsen erneut erhöhen wird. Dies ist jedoch höchst unwahrscheinlich, da es Anzeichen für eine Abschwächung der Konjunktur gibt. Letzte Woche veröffentlichte Daten zeigten, dass die Wirtschaft im ersten Quartal nur um 1,6% gewachsen ist, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vorquartal.

Außerdem wird die Fed die Zinsen nicht erhöhen, weil wir uns in einem Wahljahr befinden. Eine Erhöhung vor den Wahlen wäre ein Zeichen politischer Einmischung. Dasselbe gilt für eine Zinssenkung, insbesondere wenn sie nach Juli erfolgt.

Daher glaube ich, dass Anleger in kurzfristige US-Staatsanleihen kostenloses Geld erhalten werden. Bedenken Sie, dass diese Anleihen eine bessere Rendite haben, die höher ist als die Inflation, was eine positive Sache ist.

Ist der SCHD eine bessere Alternative?

Der SCHD wird oft als der beste Dividenden-ETF angesehen in den USA, was erklärt, warum es über 53 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft hat. Der Vanguard High Dividend Yield Index (VYM), sein enger Konkurrent, verfügt über ein Vermögen von über 67 Milliarden US-Dollar.

Der SCHD hat eine starke Erfolgsbilanz. In den letzten fünf Jahren erzielte er eine Gesamtrendite von 68 %. In letzter Zeit war seine Gesamtrendite jedoch nicht ermutigend. In den letzten 12 Monaten ist er nur um 9,05 % gestiegen und in diesem Jahr um 1 %.

Der Hauptunterschied zwischen dem SCHD ETF und US-Staatsanleihen besteht darin, dass er eine starke Erfolgsbilanz bei geteiltem Wachstum aufweist. Seine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate in den letzten fünf Jahren betrug 11,8 %, höher als die 5,22 % des VYM. Wachstum ist nichts, was man erwartet, wenn man in US-Staatsanleihen investiert.

Darüber hinaus wird der SCHD durch starke Erträge gestützt. Daten von FactSet zeigen, dass 77 % der 46 % der Unternehmen im S&P 500-Index, die ihre Erträge veröffentlicht haben, die Schätzungen ihrer Analysten übertroffen haben.

Diese Unternehmen meldeten ein kombiniertes Gewinnwachstum von 3,5 %, das dritte Quartal in Folge. Daher ist es wahrscheinlich, dass sich US-Aktien in naher Zukunft weiterhin gut entwickeln werden, da die Gewinne steigen.

Daher, wie ich bereits geschrieben habe, die SCHD ist ein guter ETF, in den Sie investieren können, wenn Sie Dividendenwachstum anstreben. Basierend auf der bisherigen Performance haben jedoch traditionelle ETFs wie Invesco QQQ und SPDR S&P 500 (SPY) starke Renditen erzielt.

Daher ist es sinnvoll, zusätzlich zu diesen Mainstream-ETFs etwas Geld in SCHD und kurzfristige Staatsanleihen zu investieren. Das Risiko bei Investitionen in diese Staatsanleihen besteht darin, dass die Fed zurückhaltend klingen könnte, was zu einer geringeren Rendite führt. Sie müssen dann Steuern zahlen, wenn Sie von Anleihen in Aktien umschichten.