Carvana (CVNA)-Aktienprognose: Der Zug ist schon längst abgefahren

Der Aktienkurs von Carvana (NYSE: CVNA) ist aus der Asche auferstanden und hat sich zu einem der leistungsstärksten Unternehmen an der Wall Street entwickelt. Er stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 30 % und erreichte mit 121,7 USD seinen höchsten Stand seit April 2022. Von seinem Tiefpunkt im Jahr 2022 ist er um über 3.600 % gestiegen.

Spektakuläres Comeback geht weiter

Carvana hat in den letzten 14 Monaten ein spektakuläres Comeback hingelegt, was zu einem Short Squeeze führte, der Leerverkäufern Buchverluste in Höhe von über 4 Milliarden Dollar bescherte. Mit einem Short Interest von über 30 % ist das Unternehmen nach wie vor eines der am meisten geshorteten Unternehmen in den USA.

Carvanas Erholung hat viele überrascht, auch mich, die vorhergesagt hatten, dass das Unternehmen angesichts der steigenden Schulden bankrott gehen würde. Die letzten Monate waren für das Management sehr anstrengend, das das Unternehmen auf profitables Wachstum ausgerichtet hat. Vorbei sind die Zeiten des Wachstums um jeden Preis.

Infolgedessen war das Umsatzwachstum von Carvana großartig, während das Management daran arbeitete, seine Schuldenprobleme zu lösen. Am Mittwoch gab das Unternehmen bekannt, dass sein Umsatz im ersten Quartal um 17 % auf 3,06 Milliarden Dollar gestiegen sei. Es wurden 91.878 Fahrzeuge verkauft, ein Anstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahr.

Carvana hat sich zudem von einer Geldverbrennungsanlage zu einer Firma entwickelt, die Gewinne macht. Der Nettogewinn im Quartal stieg auf 49 Millionen Dollar, während das bereinigte EBITDA auf 235 Millionen Dollar stieg. Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen jetzt mit jedem verkauften Fahrzeug Geld verdient. Der Bruttogewinn pro Einheit stieg auf 6.432 Dollar, nach einem Verlust von über 7.000 Dollar im Jahr 2022.

Daher ist es wahrscheinlich, dass das Unternehmen weiterhin auf Hochtouren läuft, da das Management seinen Fokus auf die Profitabilität legt. So wird es weiterhin Marktanteile gegenüber traditionellen Unternehmen wie AutoNation, Penske Automotive und Lithia Motors gewinnen.

Auch die Bewertung von Carvana hat sich in letzter Zeit verbessert. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von über 18 Milliarden Dollar, verglichen mit Carvanas geschätztem Umsatz von 11 Milliarden Dollar im Jahr 2024. Analysten erwarten, dass das Unternehmen im Jahr 2025 über 12 Milliarden Dollar verdienen wird.

Das Unternehmen verzeichnet auch steigende Gewinne. Es hat einen TTM-Nettogewinn von über 450 Millionen US-Dollar erzielt und erwartet, dass seine Margen in den kommenden Jahren unverändert bleiben.

Darüber hinaus hat Carvana noch Raum, seinen Marktanteil zu vergrößern. In den USA werden jedes Jahr über 40 Millionen Fahrzeuge verkauft und Carvana hat nur einen Marktanteil von etwa 1 %. Ich glaube, dass das Unternehmen seinen Marktanteil in den nächsten Jahren auf etwa 5 % steigern könnte.

Carvana-Aktienkursprognose

CVNA-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem Tagesdiagramm zuwenden, sehen wir, dass der CVNA-Aktienkurs im November letzten Jahres ein Golden-Cross-Muster gebildet hat. In den meisten Fällen ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt. Seitdem liegt es über den gleitenden Durchschnitten der 200- und 50-Tage-Linie.

Die Aktien von Carvana stiegen nach der Gewinnmitteilung über das 23,6% Fibonacci-Retracement-Niveau. Sie haben sich über die in Schwarz dargestellte aufsteigende Trendlinie bewegt. Die Aktie hat den wichtigen Widerstand bei 93,1 USD, ihrem höchsten Stand im April, überwunden.

Daher sind die Aussichten für die Aktie äußerst optimistisch. Der nächste Punkt, den es zu beobachten gilt, ist der 50%-Retracement-Punkt bei 190 USD. Dieser Preis liegt etwa 57 % über dem Eröffnungskurs vom Donnerstag von 121 USD.