UBS-Aktie sendet im Vorfeld der Gewinnbekanntgabe gemischte Signale: Kaufen oder verkaufen?

Der Aktienkurs von UBS (NYSE: UBS) hat in den letzten Tagen einen drastischen Kursrückgang erlitten, da die Anleger auf die kommenden Finanzergebnisse warten. Die amerikanischen ADRs erreichten am 11. März ihren Höchststand von 31,27 USD und stürzten um über 13 % auf 27,17 USD ab. Die Aktien in der Schweiz sind von ihrem Jahreshoch von 27,88 CHF auf 24,50 CHF gefallen.

UBS-Gewinnprognose

Der Aktienkurs von UBS wird diese Woche im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Diese Zahlen werden wichtig sein, da sie zu einem Zeitpunkt erscheinen, an dem das Unternehmen seine Integration mit der Credit Suisse fortsetzt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von UBS im vierten Quartal auf 11,8 Milliarden Dollar stieg, verglichen mit 8 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum 2022. Allerdings rutschte das Unternehmen von einem Nettogewinn von 1,6 Milliarden Dollar in einen Verlust von über 263 Millionen Dollar ab. Insgesamt hat die Integration von Credit Suisse das Unternehmen über eine Milliarde Dollar gekostet.

Der Gesamtumsatz von UBS im Bereich Global Wealth Management ging um 3% auf 53 Milliarden Dollar zurück, was zu einem Vorsteuergewinn von 778 Millionen Dollar führte. Die Erträge im Privat- und Firmenkundengeschäft sanken leicht auf 2 Milliarden Dollar, während der Vorsteuergewinn auf 794 Millionen Dollar stieg, obwohl die Einlagen auf 273 Milliarden Dollar stiegen.

Die Erträge aus der Vermögensverwaltung stiegen um 7 % auf 805 Millionen Dollar, während die investierten Vermögenswerte auf 1,64 Billionen Dollar anstiegen.

Der nächste wichtige Katalysator für den UBS-Aktienkurs werden die am Dienstag anstehenden Finanzergebnisse sein. Analysten erwarten, dass die Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 28 % auf 11,5 Milliarden Dollar gestiegen ist. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatz von 45 Milliarden Dollar erwartet, gegenüber 40 Milliarden Dollar im Jahr 2023.

UBS hat in den vergangenen Monaten mehrere wichtige Schlagzeilen gemacht. Zunächst wurde das Unternehmen vom Justizministerium zu einer Geldstrafe von 1,4 Milliarden Dollar für seine Rolle in der Immobilienkrise in den USA im Jahr 2008 verurteilt.

Die andere Neuigkeit ist, dass Ulrich Korner, der letzte CEO der Credit Suisse, das Unternehmen voraussichtlich bald verlassen wird. Obwohl er vorzeitig gehen wollte, wurde er vom UBS-Management gebeten, noch eine Weile zu bleiben.

Auch die UBS baut ihre Stellen ab. Bis zum Ende des Integrationsprozesses sollen es 85.000 sein. Das bedeutet, dass das Management in den nächsten Monaten über 35.000 Stellen abbauen muss.

UBS sieht sich außerdem mit Klagen von Hedgefonds wie Appaloosa wegen des Verlusts von 17 Milliarden Dollar bei den 17 Milliarden Dollar schweren Anleihen der Credit Suisse konfrontiert.

UBS-Aktienkursprognose

UBS-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der Kurs der UBS-Aktie in den letzten Wochen stark unter Druck geraten ist. Dieser Rückgang erfolgte, nachdem die Aktie im April auf ein Hoch von 31,35 Dollar gesprungen war.

Bei näherer Betrachtung zeigt sich, dass die Aktie auf diesem Niveau ein Double-Top-Muster gebildet hat. Das Double-Top-Muster ist eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt. Derzeit wird die Aktie an der Nackenlinie dieses Musters bei etwa 26,20 USD gehandelt.

Positiv ist, dass die Aktie über dem 23,6% Fibonacci-Retracement-Punkt und dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) geblieben ist. Sie hat außerdem ein kleines Hammermuster gebildet, ein beliebtes bullisches Umkehrmuster.

Wenn der Kurs am Montag also über dem Schlusskurs von Freitag bei 27,17 USD schließt, besteht die Möglichkeit eines Kursanstiegs nach der Gewinnmitteilung. Aufgrund des Double-Top-Musters wird die Aktie wahrscheinlich einen rückläufigen Ausbruch erleben, wobei der Schlüsselpunkt der 23,6%-Retracement-Punkt bei 25 USD ist.