Kursprognose für Arm-Aktie: Vor der Veröffentlichung der Ergebnisse bilden sich zwei riskante Muster

Der Aktienkurs von Arm Holdings (NASDAQ: ARM) ist in den letzten zwei Monaten in einen tiefen Bärenmarkt geraten, da die künstliche Intelligenz Die (KI-)Müdigkeit hielt an. Der Kurs ist von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 34 % eingebrochen. Auch andere Halbleiterunternehmen wie Super Micro Computer (SMCI) und Nvidia verzeichneten einen Rückgang.

Arm Holdings: Ergebnisprognose

Arm Holdings, der Gigant im Halbleitergeschäft, stand in den letzten Monaten im Rampenlicht, da Fragen zu seiner Bewertung bestehen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von über 109 Milliarden Dollar und erzielte in den letzten zwölf Monaten (TTM) einen Umsatz von über 2,9 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von 85 Millionen Dollar.

Arm Holdings verzeichnet ein moderates Wachstum, da sich das globale Halbleitergeschäft erholt. Infolgedessen erhöhte das Unternehmen seine Umsatzprognose, nachdem es seine Schätzungen in den letzten Finanzergebnissen übertroffen hatte.

Arm Holdings schätzt, dass sein Umsatz im vierten Quartal zwischen 850 und 900 Millionen US-Dollar liegen wird. Für das Gesamtjahr rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 3,1 und 3,25 Milliarden US-Dollar. Der Durchschnitt dieser Schätzung liegt bei 3,175 Milliarden US-Dollar und damit rund 19 % höher als im letzten Geschäftsjahr.

Diese Zahlen bedeuten, dass Arm Holdings mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 34 deutlich überbewertet ist. Im Gegensatz dazu hat Nvidia ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 19,50 und AMD einen Wert von 9,52. Bedenken Sie, dass Nvidia Arm im Jahr 2020 in einem 40-Milliarden-Dollar-Deal kaufen wollte, was bedeutet, dass seine Bewertung um über 60 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Dennoch glauben Analysten, dass Arm Holdings seine hohe Bewertung aufgrund seines einzigartigen Geschäftsmodells rechtfertigen kann. Arm baut seine Halbleiter nicht selbst. Stattdessen verdient das Unternehmen Geld durch den Verkauf von Lizenzen und Lizenzgebühren für seine Technologie.

Arm Holdings wird voraussichtlich auch von den meisten neuen Technologien profitieren, die auf seiner Architektur basieren. Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen seinen Markt von allgemeinen CPUs auf Branchen wie Automobil, Internet der Dinge (IoT), Cloud und Netzwerke sowie Unterhaltungselektronik ausgeweitet.

Das Unternehmen profitiert auch von Trends wie künstlicher Intelligenz, die mehr Rechenleistung erfordern. Einige seiner Top-Geräte sind Google Nest, Cruise und Nvidias Generative AI.

Arm ist aufgrund seiner Energieeffizienz und der Möglichkeit zur Lizenzierung auch beliebter als seine engsten Konkurrenten wie X-86 und RISK-V. Darüber hinaus nutzen über 15 Millionen Softwareentwickler seine Technologie, was ihm einen großen Wettbewerbsvorteil verschafft. Im Jahr 2023 hatte es einen Marktanteil von 51 %, ein Anstieg gegenüber 42 % im Jahr 2020.

Arm Holdings steht vor der Veröffentlichung seiner Ergebnisse vor zwei großen Herausforderungen. Erstens sind die Aktien der meisten Halbleiterunternehmen, die ihre Ergebnisse veröffentlicht haben, abgestürzt. Intel ist in den letzten 30 Tagen um über 18 % gefallen, während AMD und Super Micro Computer nach ihren Ergebnissen abstürzten.

Zweitens könnte das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten haben, seinen ersten Höhenflug nach der Veröffentlichung der Gewinnzahlen im Februar zu wiederholen , als es an einem einzigen Tag um über 40 % zulegte.

Kursprognose für Arm Holdings-Aktien

ARM-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem Tagesdiagramm zuwenden, sehen wir, dass der Arm-Aktienkurs in den letzten Wochen stark gefallen ist. Er blieb 12 Tage in Folge unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Bei näherer Betrachtung zeigt sich auch, dass er ein steigendes Keilmuster gebildet hat, was ein beliebtes bärisches Zeichen ist. Es hat sich auch ein bärisches Flaggenmuster gebildet.

Obwohl es immer schwierig ist, vorherzusagen, wie sich eine Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse entwickeln wird, vermute ich, dass sie abstürzen wird. Wenn dies geschieht, wird sie wahrscheinlich auf 85,73 USD fallen, ihren niedrigsten Stand im April. Dieser Preis liegt etwa 20 % unter dem aktuellen Niveau.