Barclays-Aktienkurs nähert sich vor der Veröffentlichung der Bankgewinne einem entscheidenden Niveau

Der Aktienkurs von Barclays (LON: BARC) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und ist damit einer der besten Performer im FTSE 100-Index. Er ist von seinem Tiefststand im Jahr 2023 um über 81 % gestiegen und nähert sich dem bisherigen Jahreshoch von 225 USD.

Barclays-Turnaround setzt sich fort

Barclays, eine der größten britischen Banken, führt nach Jahren der Underperformance eine Trendwende durch. Am Donnerstag gab das Unternehmen bekannt, dass es seine deutsche Konsumentenkreditsparte gegen einen kleinen Aufschlag auf das Nettovermögen an die BAWAG verkauft.

Die deutsche Sparte ist mit einem Bruttovermögen von über 4,7 Milliarden Pfund ein relativ kleiner Teil des Unternehmens. Mit diesem Verkauf kann Barclays sich stärker auf seine Kernmärkte konzentrieren, in denen es seinen Marktanteil ausbauen will. Außerdem hat es seine US-Kreditkartenschulden an Blackstone verkauft.

So übernahm Barclays beispielsweise Anfang des Jahres die Tesco Bank im Wert von über 400 Millionen Pfund, um seinen Marktanteil in Großbritannien auszubauen. Im Jahr 2023 erwarb das Unternehmen Kensington Mortgages.

Die Anleger schätzen diese Maßnahmen, was erklärt, warum die Aktie in diesem Jahr stark gestiegen ist. Nach NatWest ist sie die zweitbeste Bank im FTSE 100-Index.

Um es klar zu sagen: Auch andere britische Banken haben sich in diesem Jahr gut entwickelt. Die Lloyds Bank ist in diesem Jahr um etwa 40 % gestiegen, während die HSBC seit ihrem Tiefpunkt im Dezember letzten Jahres um fast 30 % zugelegt hat. Andere europäische Banken wie die Deutsche Bank, UniCredit und BNP Paribas haben sich ebenfalls erholt.

Im Fall von Barclays gibt es Anzeichen dafür, dass die Investmentbanking-Abteilung wieder auf die Beine kommt, da die Zahl der Transaktionen zunimmt. Vom WSJ zusammengestellte Daten zeigen, dass die M&A-Transaktionen weltweit um 16 % auf über 1,57 Billionen Dollar gestiegen sind. In Europa sind diese Transaktionen um 35 % gestiegen, während sie in den USA um 29 % auf 771 Milliarden Dollar zunahmen.

Auch die Zahl der Börsengänge (IPO) erholt sich, wenn auch langsam. Weltweit haben Unternehmen in diesem Jahr 322 Milliarden US-Dollar eingesammelt, ein Anstieg von 10 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Diese Zahlen sind für Barclays wichtig, da es sich um eine der größten Investmentbanken der Branche handelt. In diesem Jahr ist sie der siebtgrößte Equity Capital Markets (ECM)-Bookrunner und der siebtgrößte M&A-Berater.

Zinssenkungen und Wahlen in Großbritannien

Auch der Aktienkurs von Barclays ist in die Höhe geschnellt, da die Anleger auf das Ergebnis der heutigen Wahl in Großbritannien warten. Wenn nichts passiert, deuten die Daten darauf hin, dass die Tories deutlich verlieren und das Land der Labour-Partei überlassen werden.

Es ist unklar, ob der Sieg der Labour Party große Auswirkungen auf Barclays und andere Banken haben wird. Ein Bereich, in dem er Auswirkungen haben könnte, sind die Zinssätze, die im Finanzdienstleistungssektor steigen könnten.

Der andere wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Barclays werden Zinssenkungen durch die Bank of England (BoE) sein. Analysten erwarten, dass diese Kürzungen im Juli beginnen werden, da die britische Inflation hat sein Ziel erreicht.

Barclays hat wie andere Banken von höheren Zinsen profitiert, die es dazu veranlasst haben, die Renditen für die Anleger zu steigern. Das Ziel der Bank ist es, in den nächsten zwei Jahren 10 Milliarden Pfund an die Aktionäre auszuschütten. Das ist eine beachtliche Zahl, denn die Marktkapitalisierung der Bank beträgt über 32 Milliarden Pfund.

Der nächste Katalysator für den BARC-Aktienkurs werden die Gewinn- und Verlustrechnungen der US-Banken der nächsten Woche sein, die am 1. August veröffentlicht werden.

Barclays-Aktienkursprognose

BARC-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der BARC-Aktienkurs in den letzten Monaten weiter gestiegen ist. Er ist von einem Tiefstand von 122 Pence im März letzten Jahres auf über 220 Pence heute gestiegen. Er nähert sich auch dem wichtigen Widerstandspunkt bei 225 Pence.

Die Aktie blieb über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 100-Tage-Linie. Auch andere Oszillatoren zeigten nach oben. Daher dürfte die Aktie weiterhin gut abschneiden, wobei der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 225 Pence liegt. Das Risiko besteht darin, dass sich bei 225 Pence ein Doppeltop-Muster bilden könnte, was eines der pessimistischsten Zeichen ist.