Der Aktienkurs von Barclays ist steil gestiegen: Werden die Erträge daran etwas ändern?

Der Aktienkurs von Barclays (LON: BARC) hat in diesem Jahr einen starken Aufwärtstrend gezeigt und diese Woche wird entscheidend sein, da sie als erste große britische Bank ihre Finanzergebnisse veröffentlicht. Die Aktie ist vom Tiefststand im Oktober letzten Jahres von 124,25 Pence auf heute fast 200 Pence gestiegen.

Barclays-Gewinnprognose im Voraus

Der Aktienkurs von Barclays hat sich seit der Veröffentlichung der Finanzergebnisse im Februar gut entwickelt. Dieser Anstieg stand im Einklang mit der Entwicklung anderer europäischer Banken wie Lloyds , Unicredit und HSBC.

Diese Banken sind aufgrund der hohen Zinsen in Großbritannien und der Europäischen Union stark gestiegen. Die Bank of England (BoE) hat die Zinsen bei 5,25% belassen, dem höchsten Stand seit fast zwei Jahrzehnten.

Hohe Zinssätze unterstützen im Allgemeinen die Banken, da sie den Nettozinsertrag (NII) steigern, der als Kennzahl für die Gewinnermittlung gilt.

Gleichzeitig sind diese Unternehmen bestrebt, ihre Ausschüttungen an die Investoren durch Dividenden und Aktienrückkäufe zu erhöhen. Sie tun dies aufgrund ihrer starken Bilanzen, Liquiditätspuffer und ihrer Unterbewertung im Vergleich zu ihren amerikanischen Konkurrenten. Ziel ist es auch, den Abschlag zum Buchwert zu erhöhen.

In den letzten Finanzergebnissen kündigte Barclays an, Aktien im Wert von etwa 1 Milliarde Pfund zurückzukaufen. Außerdem rechnet das Unternehmen damit, zwischen 2024 und 2026 etwa 10 Milliarden Pfund an die Aktionäre auszuschütten. Ziel ist es, die CET1-Kapitalquote weiter von 14 % auf rund 13,5 % zu senken.

Die Anleger werden bei der Veröffentlichung der Finanzergebnisse in dieser Woche auf mehrere Kennzahlen achten. Zunächst wird sich der Markt neben den Umsätzen und Gewinnen auf das Handelsgeschäft konzentrieren. Analysten erwarten, dass die Erträge des Unternehmens im festverzinslichen Handel im Quartal um 15 % zurückgegangen sind.

Darüber hinaus wird sich der Markt auf das Investmentbanking-Geschäft konzentrieren. Es gibt Anzeichen dafür, dass sich die Branche erholt. In den Finanzergebnissen der letzten Woche erklärten Unternehmen wie JPMorgan, Citigroup und Goldman Sachs, dass sich das Geschäft verbessere.

Daten von Dealogic zeigen, dass die Erträge des Investmentbankings in den USA, Lateinamerika und Europa in diesem Jahr um 40 %, 37 % und 10 % gestiegen sind. Weltweit sind die Erträge in diesem Jahr um über 12 % auf über 24,2 Milliarden Dollar gestiegen.

Barclays-Aktienkursprognose

BARC-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von BARC nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse einen starken Aufwärtstrend verzeichnete.

Der Kurs ist von einem Tiefstand von 124,26 Pence im Oktober auf etwa 190 Pence gestiegen. Die Aktie blieb konstant über den 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA).

Darüber hinaus hat die Aktie ein Break-and-Retest-Muster gebildet, indem sie auf 178,38 Pence zurückfiel, ihren höchsten Kursschwung im Februar letzten Jahres. Dieses Muster ist eines der beliebtesten bullischen Zeichen auf dem Markt.

Allerdings bildet sich auch langsam ein Double-Top-Muster bei 194,50 Pence, der höchsten Schwankung in diesem Jahr. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Zeichen.

Daher ist der Ausblick für die Aktie vor Bekanntgabe der Gewinne neutral. Ein Anstieg über das Double-Top-Muster bei 194,50 Pence deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin. Das alternative Szenario ist, dass die Aktie aufgrund des Double-Top-Musters fällt.