RVNL-Aktienkurs erleidet einen harten Rückschlag: Bei Kurseinbrüchen kaufen?

Der Aktienkurs von Rail Vikas Nigam (RVNL) hat seit dem Börsengang einen spektakulären Aufwärtstrend erlebt. Er stieg diese Woche auf ein Rekordhoch von 640 Rupien, während die Anleger auf den Staatshaushalt und die Investitionen des Unternehmens in die Eisenbahnindustrie warteten.

RVNL ist seit 2019 um über 2.800 % gestiegen und hat damit den Nifty 50 und den BSE Sensex geschlagen, die in diesem Zeitraum um weniger als 150 % gestiegen sind. Es hat auch andere indische Eisenbahnaktien wie IRFC und IRCON geschlagen, die um 900 % bzw. 800 % gestiegen sind.

In lokaler Währung hat RVNL amerikanische Indizes wie den Nasdaq 100 und S&P 500 sowie Bluechip-Unternehmen wie Microsoft und Alphabet geschlagen.

RVNL vs. Nifty 50 vs. Sensex vs. IRCON vs. IRFC-Aktien

Indiens Schienenwachstum

Der Aktienkurs von RVNL hat sich aufgrund der jüngsten Investitionen in Indiens Eisenbahnindustrie gut entwickelt, da das Land nach den USA und China die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt werden will. Es hat außerdem Ambitionen, bis 2050 ein Industrieland zu werden.

Aus diesem Grund hat die Regierung in den vergangenen Jahren viel Geld in Infrastrukturprojekte investiert. Sie hat neue Flughäfen gebaut, Tausende Kilometer neue Straßen gebaut und Tausende Kilometer in das Schienennetz investiert.

Am Dienstag gab die Regierung bekannt, dass sie die Rekordsumme von 11,1 Billionen Rupien oder 132,5 Milliarden Dollar oder 3,4 Prozent des gesamten BIP in neue Infrastrukturprojekte investieren werde. Die Zahl blieb im Vergleich zu den Ausgaben der Regierung im letzten Jahr relativ unverändert.

Wie unten dargestellt, sind die Ausgaben der Bundesregierung für die Infrastruktur stetig gestiegen, von über 2,3 Billionen Rupien im Jahr 2016 auf über 11,1 Billionen Rupien. In den letzten drei Jahren hat sich diese Zahl mehr als verdoppelt.

Der Großteil dieser Mittel soll in die Eisenbahnindustrie fließen, die nach Ansicht der Regierung von entscheidender Bedeutung für ihre Ambitionen ist, eine der führenden Volkswirtschaften weltweit zu werden. Die Eisenbahn ist immer ein besseres und billigeres Transportmittel als Flugzeug und Straße.

Daher fiel der Aktienkurs von RVNL am Mittwoch, weil die Regierung ihre Infrastrukturausgaben nicht wie von vielen Analysten erwartet erhöhte.

Das Wachstum von RVNL setzte sich fort

Der Aktienkurs von RVNL ist in die Höhe geschossen, da sich die Fundamentaldaten des Unternehmens weiter verbessert haben. Daten zeigen, dass sich sein Jahresumsatz von 14.530 Crore ₹ im Geschäftsjahr 2019-20 auf 15.403 Crore ₹ im nächsten Geschäftsjahr erhöht hat. Das Unternehmen erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2022-2023 19.381 Crore ₹ und im letzten Geschäftsjahr 21.732 Crore ₹.

Diese Ergebnisse sind profitabel gewachsen, da der Gewinn nach Steuern von 790 Crore ₹ im Jahr 2019 auf über 1.640 Crore ₹ im letzten Geschäftsjahr stieg. Dieses Wachstum ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen weiterhin riesige Infrastrukturaufträge von der Regierung erhielt.

So verdoppelt das Unternehmen derzeit beispielsweise das 203 km lange Eisenbahnprojekt Raipur-Titlagarth, baut die Manamadurai-Rameswaram-Brücke und die Strecke Rishikesh-Karnaprayag. Zu seinen weiteren Projekten gehören die Umstellung der Spurweite Lucknow-Pilibhit und die Verdoppelung der Strecke Mathura-Jhansi.

Darüber hinaus konnte das Unternehmen in Indien und anderen Ländern weitere Infrastrukturaufträge gewinnen. Vor Kurzem unterzeichnete es eine Absichtserklärung für ein Eisenbahnprojekt in Nepal und arbeitet an weiteren internationalen Projekten. Sein Ziel ist es, ein globales Eisenbahnunternehmen zu werden und es mit chinesischen Unternehmen aufzunehmen, die die Branche bisher dominiert haben.

RVNL hat in letzter Zeit weitere Abschlüsse erzielt. Wie unten gezeigt, hat es seit März dieses Jahres Abschlüsse im Wert von mehreren Milliarden Rupien erzielt.

Ausblick für den RVNL-Aktienkurs

RVNL wird von indischen und Wall Street-Analysten nicht umfassend abgedeckt. Daten zeigen, dass es von zwei Analysten verfolgt wird, die die Aktie mit „Halten“ bewerten. Der Konsens ist, dass die Aktie bei 268 ₹ gehandelt werden sollte, also deutlich niedriger als die aktuellen 590 ₹. Diese Ansicht lässt darauf schließen, dass Analysten glauben, dass die Aktie stark überbewertet ist.

RVNL-Aktienkursprognose

RVNL-Chart von TradingView

Im Wochendiagramm sehen wir, dass der Aktienkurs von RVNL seit dem Börsengang im Jahr 2019 einen spektakulären Aufwärtstrend aufweist. Zuletzt stieg er fünf Wochen in Folge, während die Anleger auf den Jahreshaushalt des Landes warteten.

Die Aktie verzeichnet nun zum zweiten Mal in Folge wöchentliche Verluste. Diese Verluste setzten sich fort, nachdem der Haushalt stabil blieb und die Regierung einige Steuern erhöhte. Außerdem wurden das Unternehmen und sein Auftragnehmer Megha Engineering beschuldigt, illegal Schlamm in Gewässer gekippt zu haben.

Der RVNL-Aktienkurs blieb über allen gleitenden Durchschnitten, was bedeutet, dass die Bullen immer noch die Kontrolle haben. Es hat sich jedoch ein kleines Abendstern-Chartmuster gebildet, ein beliebtes bärisches Zeichen.

Der Relative Strength Index (RSI), der Money Flow Index (MFI) und der Stochastic Oscillator haben sich alle in den überkauften Bereich bewegt und zeigen nach unten.

Daher werden die RVNL-Aktien in den nächsten Tagen wahrscheinlich weiter fallen, da einige Anleger Gewinne mitnehmen. Dieser Rückgang könnte dazu führen, dass die wichtige Unterstützung bei ₹550 erneut getestet wird. Langfristig und basierend auf trendfolgenden Prinzipien wird die Aktie jedoch wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den nächsten Punkt bei ₹650 anpeilen.