Intel- und AMD-Aktienprognosen: INTC und AMD bereiten sich auf Gewinne vor

Die Aktienkurse von Advanced Micro Devices (AMD) und Intel (INTC) stehen diese Woche im Rampenlicht, da die beiden Halbleitergiganten ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. AMD wird am Dienstag den ersten Platz belegen, während Intel Corporation am Donnerstag folgt.

Die beiden Halbleiterunternehmen haben sich in diesem Jahr auseinanderentwickelt und schlechter abgeschnitten als ihre Konkurrenten. Die AMD-Aktie ist in diesem Jahr um 5 % gefallen, während die Intel-Aktie über 37 % verloren hat. Im Gegensatz dazu ist der iShare Semiconductor ETF (SOXX) um fast 20 % gestiegen, während der VanEck Semiconductor ETF (SMH) um fast 40 % zugelegt hat.

AMD-Gewinnvorschau

AMD, eines der größten Halbleiterunternehmen, hat im Laufe der Jahre gute Ergebnisse erzielt, da sein Umsatz von 6,7 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 22,6 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen ist. Dieses Wachstum erfolgte, da das Unternehmen weiterhin Marktanteile in der CPU-Branche von Intel übernahm.

Das Wachstum ist auch auf strategische Akquisitionen zurückzuführen. Die wichtigste Übernahme war die von Xilinx, einem Unternehmen, das adaptive Lösungen für die Halbleiterindustrie herstellt.

AMD hat in der CPU-Branche mittlerweile einen Marktanteil von 33 %, was eine deutliche Steigerung gegenüber 17,5 % im Jahr 2016 darstellt. Intels Anteil ist von über 80 % im Jahr 2015 auf heute 63 % gesunken. Dieser Trend wird sich wahrscheinlich fortsetzen, da Intels Probleme anhalten.

Erst letzte Woche wurde bekannt, dass Intel die Ursache eines Problems bei den Chips der 13. und 17. Generation gefunden hat. Das Problem führte zu erhöhter Spannung und kann laut The Verge nicht behoben werden.

Diese Probleme sowie Intels Herausforderungen bei der Herstellung führten dazu, dass AMD Marktanteile gewinnen konnte.

In letzter Zeit gibt es jedoch Anzeichen dafür, dass AMDs Wachstumskurve nachgelassen hat. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von 5,35 Milliarden Dollar im ersten Quartal 2023 auf über 5,4 Milliarden Dollar gestiegen ist. Nvidia, das von Jensen Huang, dem Cousin des CEO von AMD, geleitet wird, wuchs im selben Quartal um 200 %.

Gleichzeitig ist AMD nicht mehr der Wachstumsmotor von vor einigen Jahren, während die Gewinne zurückgegangen sind. Der Nettogewinn lag im ersten Quartal bei 123 Millionen Dollar.

Analysten erwarten, dass der Umsatz von AMD im zweiten Quartal 5,72 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Anstieg von 6,8 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht.

Diese Probleme sind entstanden, weil AMD stärker in der PC-Industrie engagiert ist als Nvidia. Um die Krise zu lösen, hat AMD kürzlich mehrere KI-fokussierte Halbleiterprodukte auf den Markt gebracht. Und Analysten erwarten, dass das Unternehmen in Zukunft etwa 10 % des KI-Marktes erobern wird.

AMD-Aktienkursanalyse

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der AMD-Aktienkurs dieses Jahr im freien Fall ist, wie ich es vorhergesagt habe. Er ist von etwa 190 USD im Juli auf 140 USD gefallen. Dabei ist die Aktie unter die gleitenden Durchschnitte der 200- und 50-Tage-Linie und den Schlüsselpunkt bei 140,97 USD gefallen, dem niedrigsten Kurs am 2. Mai.

Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für AMD nach unten gerichtet, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 130 USD liegt. In einigen Fällen sehen wir jedoch, dass stark angeschlagene Aktien nach ihren Gewinnzahlen einen Sprung nach oben machen, was im Fall von Intel der Fall sein könnte. Wenn dies geschieht, könnte der Kurs auf den 50-Tage-Durchschnitt bei 152 USD steigen.

Intel-Gewinnvorschau

Intel ist, wie AMD, in diesem Jahr hinter anderen Halbleiterunternehmen zurückgeblieben. Zusätzlich zu den oben genannten Problemen gibt es Zweifel, ob die Strategie, der größte Chiphersteller in den USA zu werden, die richtige ist.

Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass Intels Umsatz 12,94 Milliarden Dollar betragen wird, also ein paar Prozentpunkte weniger als die 12,95 Milliarden Dollar, die das Unternehmen im Vorjahr erwirtschaftet hatte. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten einen Umsatz von 55,6 Milliarden Dollar, also 2,7 Prozent mehr als im Jahr 2023 (54,23 Milliarden Dollar).

Analysten erwarten, dass Intels Gewinn pro Aktie 0,10 US-Dollar betragen wird, ein leichter Anstieg gegenüber den 0,13 US-Dollar im zweiten Quartal 2023.

Intel ist aufgrund der anhaltenden Probleme zurückgefallen, die zu dauerhaften Schäden an Millionen von Laptops geführt haben. Diese Herausforderungen bedeuten, dass AMD wahrscheinlich weiterhin Marktanteile gewinnen wird, da seine CPUs zu den besten gehören.

Wie AMD hat auch Intel fortschrittlichere Halbleiter für künstliche Intelligenz auf den Markt gebracht, um mit Nvidia zu konkurrieren. Angesichts der Qualitätsprobleme von Intel ist unklar, ob diese Halbleiter Marktanteile gewinnen werden.

Intel-Aktienkursanalyse

INTC-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der INTC-Aktienkurs Anfang des Jahres seinen Höchststand bei 50,91 USD erreichte und dann auf 30 USD fiel. Am 26. April bildete sich ein Death-Cross-Muster, bei dem sich die gleitenden Durchschnitte der 200- und 50-Tage-Linie kreuzen.

Seitdem liegt die Intel-Aktie unter dem wichtigen 200-Tage-Durchschnitt. In den letzten zehn aufeinanderfolgenden Tagen ist sie zudem gefallen und notiert nahe ihrem Tiefpunkt vom 3. Juli.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer das Jahrestief von 29,7 USD anpeilen. Ein Unterschreiten dieses Punktes wird zu weiteren Abwärtsbewegungen führen.