CAC 40-Index: Todeskreuz nähert sich vor den Gewinnen von Safran, Danone und Campari

Der CAC 40-Index ist in eine technische Rezession geraten, nachdem er von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 10 % gefallen war. Am Montag sank er auf einen Tiefstand von 7.440 €, da der Fokus weiterhin auf den wichtigsten Gewinnen einiger der größten französischen Unternehmen liegt.

Nachfrageprobleme im Luxussektor

Der Hauptgrund für den Absturz des CAC 40-Index liegt darin, dass die meisten Luxusmarken aufgrund der sich beschleunigenden Konjunkturabschwächung in der Branche unter Druck geraten sind.

Kering, die Muttergesellschaft von Gucci, war in diesem Jahr eines der Unternehmen mit der schlechtesten Performance im Index. Letzte Woche fiel er auf 271 Euro, den niedrigsten Stand seit 2017 und über 61 Prozent unter seinem Höchststand im Jahr 2022.

Kering, dem auch Bottega Veneta, Balenciaga und Saint Laurent gehören, ist aufgrund seiner Abhängigkeit von Gucci, das über 50 Prozent seines Umsatzes ausmacht, ins Straucheln geraten. Erst letzte Woche gab das Unternehmen bekannt, dass seine Gucci-Verkäufe in China um 20 Prozent zurückgegangen seien.

Auch anderen großen Luxusmarken geht es nicht gut. LVMH, das größte Unternehmen Frankreichs, ist auf 650 Euro gefallen, ein Rückgang von über 26 Prozent gegenüber seinem Jahreshöchststand. Es hat sich auch ein Doppeltop-Chartmuster gebildet, was auf weitere Abwärtsbewegungen hindeutet.

Schlimmer noch: Sogar Hermes, die stärkste Luxusmarke, verzeichnet seit vier Monaten Verluste. Im Februar erreichte sie ihren Tiefpunkt und verlor gegenüber ihrem Allzeithoch über 15 Prozent.

Andere Top-Nachzügler im CAC 40-Index

Auch viele andere Unternehmen im CAC 40-Index sind in den letzten Monaten abgestürzt. Stellantis, die Muttergesellschaft von Chrysler und Jeep, ist in diesem Jahr um über 26 % abgestürzt, da die Sorgen um die Branche anhalten.

Der Umsatz von Stellantis sank im ersten Halbjahr um 14 % auf über 85 Milliarden Euro, während der Nettogewinn 5,6 Milliarden Euro betrug, was einem Rückgang von 48 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Das bereinigte Betriebsergebnis betrug 8,5 Milliarden Euro. Das Unternehmen erwägt nun, seine Marke Maserati als Umsatzeinbruch zu verkaufen.

Auch Pernod Ricard, die Muttergesellschaft von Jameson, Ricard und Malibu, verzeichnete in diesem Jahr einen Rückgang von über 20 Prozent. Das Unternehmen sieht sich in China, einem seiner wichtigsten Märkte in diesem Jahr, großen Herausforderungen gegenüber.

Die anderen größten Nachzügler im CAC 40-Index sind STMicroelectronics, ArcelorMittal, Dassault Systemes und Edenred.

Andererseits zählen Safran, Publicis Groupe, Renault, Schneider Electric und Saint Gorban zu den Unternehmen mit der besten Performance im Index.

Top-Gewinne des CAC 40 stehen bevor

Der CAC-Index wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da die anderen darin enthaltenen Unternehmen ihre Finanzergebnisse veröffentlichen.

L'Oreal, eines der größten Unternehmen im Index, wird seine Zahlen am Dienstag veröffentlichen. Der Aktienkurs des Unternehmens ist in diesem Jahr um über 12 Prozent gefallen, da das Wachstum nachlässt und der Wettbewerb in der Branche anhält.

Airbus, der größte Flugzeughersteller der Welt, wird seine Ergebnisse veröffentlichen. Dies werden wichtige Zahlen sein, da die Produktion des Unternehmens in den letzten Monaten unter Druck stand. Die anderen Top-Unternehmen, die ihre Ergebnisse veröffentlichen werden, sind Remy Cointreau , Safran, Danone, Legrand, Schneider Electric, Leonardo und Campari.

Entscheidungen der Zentralbanken

Die anderen wichtigen Nachrichten zum CAC 40-Index sind die Maßnahmen der Zentralbanken. In Europa hat die Europäische Zentralbank (EZB) bereits mit Zinssenkungen begonnen. Obwohl sie diesen Monat keine Zinssenkung vorgenommen hat, erwarten Analysten, dass die Bank bei ihrer nächsten Sitzung damit fortfahren wird.

Die Federal Reserve beginnt ihre geldpolitische Sitzung am Dienstag und verkündet ihre Entscheidung am Mittwoch. Ökonomen gehen davon aus, dass die Fed bei ihrer Septembersitzung eine Zinssenkung ankündigen wird.

Die Bank of England dürfte am Donnerstag mit Zinssenkungen beginnen. In den meisten Fällen entwickelt sich der CAC 40-Index positiv, wenn die Zentralbanken ihre Zinsen senken.

Auf der anderen Seite des großen Teichs werden weitere amerikanische Unternehmen wie Amazon, Microsoft, Apple und Meta Platforms diese Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen. Diese Unternehmen sind so wichtig, dass ihre Gewinne weltweit Wellen schlagen. Außerdem sind Apple, Microsoft und Nvidia größer als alle Unternehmen im CAC 40-Index zusammen.

CAC 40 Indexanalyse

CAC-Chart von TradingView

Auf dem Tageschart oben sehen wir, dass der CAC 40-Index in den letzten Wochen gefallen ist. Er ist unter die wichtige Unterstützung bei 7.630 € gefallen, dem 23,6% Fibonacci-Retracement-Punkt.

Am wichtigsten ist, dass der Index kurz davor steht, ein Death-Cross-Muster zu bilden, da die gleitenden Durchschnitte der 200- und 50-Tage-Linie kurz davor stehen, einen bärischen Crossover zu bilden. In den meisten Fällen ist dies eines der gefährlichsten Muster auf dem Markt.

Der Index ist auch unter das sich bildende bärische Wimpelmuster gefallen. Er ist auch unter den Ichimoku-Wolkenindikator gefallen. Daher wird der Index wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer den nächsten Unterstützungspunkt bei 7.200 € anpeilen, den 38,2%-Retracement-Punkt.

Der Stop-Loss dieses Handels liegt bei 7.630 €, dem 23,6%-Retracement-Level. Ein Anstieg über dieses Niveau deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin.