DAX-Indexanalyse vor den Ergebnissen von BMW, Lufthansa und Volkswagen

Der DAX-Index befindet sich seit Mai in einer Konsolidierungsphase, da die Anleger auf die nächsten Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) und die Unternehmensgewinne achten. Am Montag notierte er bei 18.400 Euro und damit unter seinem bisherigen Jahreshoch von 18.800 Euro.

Die wichtigste deutsche Berichtssaison steht bevor

Der DAX-Index hat milde auf die jüngsten Unternehmensgewinne einiger seiner größten Konzernunternehmen reagiert.

Der Aktienkurs der Deutschen Bank fiel auf 14,32 Euro und lag damit deutlich unter dem bisherigen Jahreshöchststand von 16,52 Euro. Dieser Rückgang erfolgte, nachdem das Unternehmen im ersten Halbjahr einen Gewinn vor Steuern von 2,4 Milliarden Euro gemeldet hatte. Außerdem meldete es einen Nettoumsatz von 15,4 Milliarden Euro, was einem Anstieg von 2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht.

Allerdings hat das Unternehmen für die Rechtsstreitigkeiten rund um die Postbank-Übernahme enorme Rückstellungen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro gebildet.

Mehrere DAX-Unternehmen werden diese Woche ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Adidas, einer der größten Unternehmen, wird seine Ergebnisse am Mittwoch veröffentlichen.

Diese Zahlen kommen zu einem schwierigen Zeitpunkt für die Branche, wie die jüngsten Ergebnisse von Nike zeigen. und der anhaltende Kurssturz bei Lululemon. Es gibt Anzeichen dafür, dass die Branche langsamer wird, während die Konkurrenz zunimmt.

Die Aktien von Nike fielen von ihrem Höchststand im Jahr 2023 um über 42 %, während Lululemon von seinem Höchststand in diesem Jahr um 50 % eingebrochen ist. Auf der anderen Seite schweben neuere Konkurrenten wie On Holding in der Nähe ihres Allzeithochs.

Daher werden die Ergebnisse dieser Woche mehr Aufschluss über das Geschäft des Unternehmens geben und darüber, ob es sich in einem schwierigen Umfeld gut schlägt.

Das andere Top-Unternehmen im DAX-Index, das man im Auge behalten sollte, ist Lufthansa, die größte deutsche Fluggesellschaft. Der Aktienkurs von Lufthansa ist seit seinem Höchststand im Jahr 2023 um über 44 % gefallen, da sich die Lage in der Branche weiter verschlechtert hat.

Die meisten globalen Fluggesellschaften haben in den letzten Monaten starke Einbußen hinnehmen müssen, da die Branche langsamer geworden ist. Unternehmen wie Delta Air Lines und Ryanair haben zuletzt schwache Zahlen veröffentlicht. Daher werden deren Zahlen mehr Aufschluss über die Luftfahrtindustrie in Europa geben.

DAX-Gewinne der Automobilhersteller

Unterdessen wird Volkswagen, der größte Automobilhersteller, diese Woche ebenfalls seine Finanzergebnisse veröffentlichen. Die Aktie ist um über 12 % unter den höchsten Stand dieses Jahres gefallen. Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass die Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zurückgeht.

In jüngster Zeit sind Unternehmen wie Stellantis und Ford nach der Veröffentlichung schwacher Ergebnisse abgestürzt. Eine der größten Herausforderungen für diese Unternehmen ist, dass ihre Elektrofahrzeuge nicht gut laufen.

BMW, ein weiterer großer Autohersteller, wird am Donnerstag seine Ergebnisse veröffentlichen. Diese Zahlen werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem die Aktie in einen Bärenmarkt eingetreten ist, nachdem sie von ihrem höchsten Stand in diesem Jahr um 20 % gefallen ist. Sie hat außerdem ein Doppeltop-Muster bei 106 € gebildet. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Zeichen, insbesondere jetzt, da sie an der Nackenlinie bei 86,58 € gehandelt wird.

Daimler Trucks , einer der größten Transportdienstleister, wird ebenfalls seine Ergebnisse veröffentlichen. In meinem letzten Artikel über Daimler schoss die Aktie hoch, als die Nachfrage zunahm. Nun ist die Aktie von ihrem höchsten Stand in diesem Jahr um über 21 % gefallen, als die Nachfrage nachließ.

Die anderen Top-Unternehmen, die diese Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen, sind Heidelberg Cement, Deutsche Post und Merck.

Weitere DAX-Unternehmen veröffentlichen nächste Woche ihre Quartalsergebnisse. Am Dienstag legt der schwer angeschlagene Bayer seine Zahlen vor. An ihnen wird sich zeigen, ob die Sanierungsbemühungen greifen.

Der deutsche Energieriese Uniper, Beiersdorf, Commerzbank, Continental, Siemens AG, Deutsche Telekom, Munich Re und Rheinmetall werden ihre Ergebnisse veröffentlichen. Rheinmetal, ein Unternehmen des militärisch-industriellen Komplexes, war in diesem Jahr das Unternehmen mit der besten Performance im Index.

Unterdessen wird der DAX wie der CAC 40-Index auf die bevorstehenden Magnificent 7-Ergebnisse reagieren. Unternehmen wie Meta Platforms, Amazon, Microsoft und Amazon werden diese Woche ihre Zahlen veröffentlichen.

Wie wir letzte Woche bei der Veröffentlichung der Ergebnisse von Google und Tesla gesehen haben, haben diese Aktien einen Einfluss auf amerikanische und globale Aktienmärkte. Letzte Woche gaben die meisten Unternehmen in Europa nach den beiden Gewinnzahlen nach.

Auch die Maßnahmen der US-Notenbank werden sich auf den DAX 40 auswirken. Es wäre gut für den Index, wenn er andeuten würde, dass er mit Zinssenkungen beginnen wird.

DAX-Index-Prognose

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der DAX 40-Index in den letzten Wochen stabil geblieben ist. Er ist innerhalb des blau dargestellten rechteckigen Kanals geblieben. Der Index hat außerdem ein bullisches Flaggenmuster gebildet, ein beliebtes bullisches Zeichen.

Er blieb über den gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitten. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Index in dieser Konsolidierungsphase bleibt und dann in den nächsten Wochen ein starkes Comeback feiert. Diese Ansicht wird bestätigt, wenn die Aktie über die Oberseite des Flaggenmusters bei 18.880 € steigt. Ein solcher Schritt eröffnet die Möglichkeit eines Anstiegs auf 20.000 €.