REIT-Aktienanalyse: Realty Income, Simon Property, Starwood

Real Estate Investment Trusts (REITs) schneiden dieses Jahr schlechter ab als der Markt, da die Sorgen um die Konjunktur und das Zinsniveau bestehen bleiben. Die Aktie des viel beachteten iShares Global REIT ETF (REET) ist nur um 2,4 % gestiegen, während der Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) nur um 3,30 % zulegte.

Mehrere wichtige REITs werden nächste Woche im Rampenlicht stehen, wenn sie ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Zu den bemerkenswertesten gehören Realty Income (O), Simon Property Group (SPG) und Starwood Property (STWD).

Simon Property Group |

Simon Property Group-Chart von TradingView

Simon Property Trust ist einer der größten REITs in den USA mit einer Marktkapitalisierung von über 57 Milliarden Dollar. Es ist eine bekannte Marke, da es der größte Einkaufszentrumsbesitzer in den USA ist, wo es 93 davon besitzt. Es investiert auch in 69 Premium-Outlets, 14 Fabriken und sechs Lifestyle-Zentren.

Im letzten Jahrzehnt hat die Simon Property Group Herausforderungen bewältigt, da die Sorgen um die Zukunft der Einkaufszentren anhielten. Die größte Sorge war, dass die Einkaufszentren den E-Commerce-Boom nicht überleben würden. Wie ich jedoch im Jahr 2023 schrieb , haben die Einkaufszentren überlebt und sind erfolgreich, wobei Simons Jahresumsatz bei über 5 Milliarden Dollar liegt. Simons Auslastungsgrad lag bei über 95 %.

Simon Property Trust wird nächste Woche im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Im ersten Quartal stieg der Nettogewinn des Unternehmens auf 731 Millionen Dollar, während der Funds From Operations (FFO) auf 1,33 Milliarden Dollar stieg.

Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht davon aus, dass Simons Umsatz 1,3 Milliarden Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 3,80 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Für das Jahr wird ein Umsatz von 5,2 Milliarden Dollar geschätzt. Simon zahlt außerdem eine gute Dividende von 5,2 %.

Auf dem Tagesdiagramm oben sehen wir, dass der SPG-Aktienkurs in den letzten Wochen langsam gestiegen ist. Er blieb über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Am auffälligsten ist, dass er ein steigendes Keilmuster gebildet hat, was auf einen möglichen Rückgang nach der Gewinnbekanntgabe hindeutet. Sollte dies passieren, könnte er auf etwa 145 USD fallen.

Immobilieneinkommen | O

Der Aktienkurs von Realty Income trotzte diese Woche der Schwerkraft und sprang auf 60 USD, als die Wall Street implodierte. Dieser Anstieg entsprach meiner letzten Prognose, in der ich von der Bildung eines bullischen Wimpel-Chartmusters sprach.

Die Aktie von Realty Income stieg nach den schwachen US-Arbeitsmarktzahlen sprunghaft an, weil diese darauf schließen ließen, dass die US-Notenbank bereits im September mit Zinssenkungen beginnen wird.

Das Unternehmen wird seine Ergebnisse am 5. August veröffentlichen. Analysten erwarten einen Umsatz von 1,21 Milliarden Dollar, unverändert gegenüber dem ersten Quartal und höher als die 995 Millionen Dollar im zweiten Quartal 2023. Dieser Anstieg ist auf die Übernahme von Spirit Realty durch das Unternehmen in diesem Zeitraum zurückzuführen.

Die Aktie von Realty Income ist nun über die Oberseite des bullischen Wimpelmusters gesprungen. Sie hat auch den wichtigen Widerstandspunkt bei 57,85 USD überschritten, ihren höchsten Stand im Januar 2024. Außerdem bildete die Aktie ein goldenes Kreuzmuster, als sich die exponentiellen gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Tage-Linie kreuzten.

Daher könnte der Kurs weiter steigen, da die Käufer den Schlüsselpunkt bei 60,25 USD anpeilen, ihren Höchststand im Juli 2023.

Starwood Property Trust | STWD

Starwood Property Trust-Chart von TradingView

Ich schrieb im Mai über Starwood Property Trust und äußerte mich optimistisch hinsichtlich der Aktie. Ich sagte voraus, dass sie auf 25 USD steigen würde. In einer anderen Notiz machte ich mir einige Sorgen hinsichtlich des Starwood Real Estate Income Trust (SREIT), der die Auszahlungen ausgesetzt hatte.

Die Aktie von Starwood Property Trust hat dieses Jahr eine schwierige Phase hinter sich, fiel um 8 % und blieb hinter dem Gesamtmarkt zurück.

Die jüngsten Ergebnisse des ersten Quartals zeigten, dass der Gesamtumsatz von STWD über 523 Millionen Dollar betrug, der Großteil davon aus dem Segment der gewerblichen und privaten Kredite, das über 430 Millionen Dollar einbrachte. Der Nettogewinn betrug 159 Millionen Dollar.

Analysten gehen davon aus, dass diese Zahlen zeigen, dass der Umsatz von 523 Millionen US-Dollar im ersten Quartal auf 505 Millionen US-Dollar und von 515 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 zurückgegangen ist.

Die meisten Anleger schätzen STWD wegen seiner hohen Dividenden, da es eine Rendite von fast 10 % bietet, die höher ist als bei den meisten Unternehmen in der Branche.

Betrachtet man das Tagesdiagramm, sieht man, dass der Aktienkurs von Starwood Property Trust im Juli auf 20,62 USD gestiegen ist und nun wieder auf 19,50 USD gefallen ist. Er liegt weiterhin knapp über den gleitenden Durchschnitten der letzten 50 und 200 Tage.

Die STWD-Aktie hat kein definiertes Chartmuster gebildet. Daher ist der Ausblick neutral, wobei die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandspunkte bei 18,50 USD und 20,60 USD liegen. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten liegt bei 21,93 USD und damit leicht über den aktuellen 19,50 USD. Einige der bemerkenswertesten optimistischen Analysten für die Aktie kommen von JPMorgan, Raymond James und BTIG.