Trump Media-Aktie: Kein guter Grund, DJT-Aktien zu besitzen

Der Aktienkurs der Trump Media & Technology Group (NASDAQ: TTMG) implodiert und dieser Trend könnte sich in den kommenden Monaten fortsetzen. Der Kurs ist auf 24 Dollar gefallen, also mehr als 70 Prozent weniger als sein Jahreshöchststand. Dieser Einbruch hat die gesamte Marktkapitalisierung auf etwa 4,49 Milliarden Dollar ansteigen lassen.

Die Social-Media-Branche entwickelt sich weiter

Der DJT-Aktienkurs ist in den letzten Monaten gefallen, da sich die Anleger auf mehrere Bedenken hinsichtlich des Unternehmens konzentrieren.

Erstens besteht unter Privatanlegern die anhaltende Angst, dass Donald Trump die nächsten Parlamentswahlen nicht gewinnen wird. Er kämpft derzeit gegen Kamala Harris, die in den Umfragen gut abzuschneiden scheint. Daten von Polymarket zeigen, dass Kamala eine 54-prozentige Chance hat, Trump zu schlagen.

Andere Mainstream-Umfragen haben gezeigt, dass der Wahlausgang knapp ist, da Kamala besser abschneidet als Joe Biden. Viele unabhängige Wähler sind immer noch besorgt über Donald Trumps Spaltungskraft und sein Alter.

Bis November kann noch viel passieren. Dennoch gibt es Bedenken darüber, was mit Trump Media passieren wird, wenn Donald Trump die Wahl verliert. Ein solcher Schritt würde seinen Einfluss unter den Konservativen, die die beliebtesten Nutzer der Plattform sind, verringern.

Zweitens ist der Aktienkurs von Trump Media gefallen, weil Trump kürzlich X, eine konkurrierende Plattform mit Hunderten Millionen Nutzern, unterstützt hat. Er hat Elon Musk ein Interview gegeben und mehrere Beiträge auf der Plattform veröffentlicht.

Drittens gibt es, wie wir weiter unten zeigen werden, Bedenken hinsichtlich des Umsatzwachstums des Unternehmens und der Kosten für den Aufbau einer Streaming-Plattform.

Entwicklungen in der Social-Media-Branche führen dazu, dass umstrittene Plattformen Schwierigkeiten haben werden, Werbekunden anzuziehen. Ein gutes Beispiel dafür ist Rumble, eine rechtsgerichtete Video-Streaming-Plattform.

In seinen Finanzergebnissen gab Rumble an, dass sein Umsatz im zweiten Quartal von 24,9 Millionen Dollar im Vorjahresquartal auf 22 Millionen Dollar gesunken sei. Dieser Rückgang wurde auf einen starken Rückgang der Einnahmen aus der Zuschauermonetarisierung zurückgeführt.

Die Herausforderung für Rumble und Trump Media besteht darin, dass es sich bei ihnen lediglich um Nischenplattformen der sozialen Medien handelt, die kaum Mainstream-Werbekunden anziehen werden.

Das schwache Wachstum von Trump Media

Das gleiche schwache Wachstum gab es auch bei der Trump Media Group. In seinen jüngsten Ergebnissen gab das Unternehmen an, dass sein Umsatz im zweiten Quartal nur 836.000 US-Dollar betrug, ein Rückgang gegenüber den 1,19 Millionen US-Dollar, die es im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erwirtschaftete.

Der Nettoverlust von Trump Media belief sich auf über 16 Millionen Dollar, da das Unternehmen seine Gemein- und Verwaltungskosten erhöhte.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen nicht wächst, da es Schwierigkeiten hat, Mainstream-Werbekunden wie Apple, Unilever und Colgate Palmolive zu gewinnen. Diese Werbekunden sind besorgt, dass die Plattform sich mehr auf einen Teil der USA konzentriert.

Außerdem sind sie besorgt über den schwachen Verkehr und die Anzahl der aktiven Benutzer des Unternehmens. Die Zahlen sind so schwach, dass das Management die aktiven Benutzer seiner Plattform nicht bekannt gegeben hat. Donald Trump, die meistgefolgte Person auf der Plattform, hat über 7,55 Millionen Follower, eine Zahl, die während des aktuellen Wahlzyklus nicht schnell gewachsen ist.

Darüber hinaus wird Trump Media wahrscheinlich Millionen von Dollar investieren müssen, um in der Medienbranche erfolgreich zu sein.

Beispielsweise wird das Ziel des Unternehmens, ein wichtiger Akteur in der Streaming-Branche zu werden, sehr kostspielig sein, da es die besten Talente anwerben muss. Darüber hinaus haben viele Streaming-Unternehmen wie Paramount und Warner Bros. Schwierigkeiten, profitabel zu werden.

Auch Nischen-Streaming-Unternehmen geht es nicht gut. CuriosityStream, das sich auf Dokumentarfilme konzentriert, ist seit seinem Höchststand im Jahr 2021 um über 95 % gefallen, während FuboTV, ein Sport-Streaming-Unternehmen, im gleichen Zeitraum um über 97 % gefallen ist.

Daher glaube ich, dass die 344 Millionen US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen des Unternehmens nicht ausreichen werden, was bedeutet, dass es bald zu teureren Bargeldbeschaffungen kommen wird.

Trump beginnt mit dem Verkauf von Aktien

Das andere große Risiko für den Aktienkurs von Trump Media ist das bevorstehende Ende der Sperrfrist, das im September eintreten wird. Nach Ablauf dieser Sperrfrist wird Trump beginnen, seinen Anteil abzustoßen.

Donald Trump braucht beträchtliche Geldsummen, da seine Anwaltskosten steigen und der Wahlkampf immer teurer wird. Daher besteht die Möglichkeit, dass Trump die meisten seiner Aktien nach Ablauf dieser Frist abstößt.

DJT-Aktienkursanalyse

Im Tageschart sehen wir, dass der Aktienkurs von Trump Media in den letzten Monaten weiter gefallen ist. Vor kurzem fiel er unter die wichtige Unterstützung bei 24,70 USD, seinem tiefsten Stand im Juli dieses Jahres.

Am wichtigsten ist, dass die Aktie ein Death-Cross-Muster gebildet hat, da die gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Tage-Linie ein bärisches Crossover-Muster gebildet haben. Sie schwebt zudem knapp über der wichtigen Unterstützung bei 22,73 USD, ihrer niedrigsten Schwankung im April.

Daher besteht das Risiko, dass die Aktie einen starken bärischen Ausbruch erlebt, der zu einem Rückgang auf die nächste Unterstützung bei 20 USD führen könnte.