Boeing-Aktienkursprognose: Trendwende braucht Zeit

Der Aktienkurs von Boeing (BA) hinkte in diesem Jahr weiterhin dem breiteren Markt hinterher, da das Unternehmen von einer Ausgabe zur nächsten wechselte. Er ist im Jahr 2024 um über 30 % und gegenüber dem bisherigen Jahreshoch um 34 % eingebrochen.

Boeing verliert es an SpaceX

Der jüngste Verlust bei Boeing betrifft den Bereich Verteidigung, Raumfahrt und Sicherheit, der im letzten Quartal einen Umsatz von über sechs Milliarden Dollar erzielte.

In einer Erklärung vom Samstag gab die NASA bekannt, dass sie SpaceX ausgewählt habe, um zwei Astronauten aus dem All zu holen, da Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von Boeings Starliner bestehen. Boeing hat immer darauf bestanden, dass sein Starliner-Fahrzeug sicher genug sei, um sie nach Hause zu bringen.

Die Entscheidung der NASA für SpaceX von Elon Musk zeigt, dass das Unternehmen sicherer ist als Boeing. Zudem gibt es Anlass zur Sorge, ob die NASA in Zukunft derartige Aufträge vergeben wird.

Am wichtigsten ist jedoch, dass die Nachricht dem Ruf von Boeing in der Regierung und bei anderen potenziellen Kunden schadete.

Aus finanzieller Sicht wird das Unternehmen jedoch keine großen Verluste machen, da das Raumfahrtsegment in der Vergangenheit ein großer Geldbringer für das Unternehmen war.

Boeing hat Marktanteile verloren

Der Hauptgrund für die Schwäche der Boeing-Aktie liegt darin, dass das Unternehmen in den vergangenen Jahren in große Schwierigkeiten geraten ist.

Die Krise begann im Jahr 2018, als eine Boeing 737 MAX in Indonesien abstürzte, gefolgt von einem ähnlichen Absturz einer Maschine der Ethiopian Airlines.

Das Unternehmen löste das Problem, allerdings zu einem hohen Preis. Es verzeichnete 2019 einen Verlust von 636 Millionen Dollar, während sein Umsatz von 101 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 76,6 Milliarden Dollar sank.

Den größten Jahresverlust verzeichnete das Unternehmen im Jahr 2020, als es aufgrund der Pandemie und der Flugverbote für den Boeing 737 MAX satte 11 Milliarden Dollar verdiente.

Das Unternehmen hat nun hart daran gearbeitet, seine Verluste zu senken. Sein Jahresverlust im Jahr 2023 verbesserte sich von 5 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 2,2 Milliarden Dollar. Außerdem zahlte es 2021 im Rahmen eines Vergleichs 2,5 Milliarden Dollar und 2022 weitere 200 Millionen Dollar an die Wertpapieraufsichtsbehörden.

Boeing geriet Anfang des Jahres erneut in eine Krise, als einige seiner Flugzeuge Probleme aufwiesen, was zu einer weiteren Flugverbotsregelung durch die FAA führte. Auch die Federal Aviation Authority und das US-Justizministerium untersuchten den Vorfall.

Am wichtigsten ist jedoch, dass Boeing in der zivilen Luftfahrt seinen Marktanteil an Airbus verloren hat. In seinen jüngsten Ergebnissen gab das Unternehmen an, dass sein Gesamtauftragsbestand über 516 Milliarden Dollar beträgt, darunter 5.400 Verkehrsflugzeuge.

Airbus dagegen hat einen Auftragsbestand von 8.585 Flugzeugen und es besteht kaum eine Chance, dass Boeing seinen Marktanteil zurückgewinnen kann. Einige seiner langjährigen Kunden haben sogar erwogen, Airbus zu bestellen.

Die jüngste Krise bestand darin, dass Boeing seine 777x-Tests einstellte, nachdem strukturelle Schäden festgestellt worden waren.

Turnaround-Strategie

Boeing arbeitet an einer kostspieligen Strategie, um sein Geschäft umzukrempeln. Die einfachste Lösung ist dabei die Ablösung des CEO. Dave Calhoun, der in dem Unternehmen Millionen verdient hat, wird durch Kelly Ortberg ersetzt, der zuvor Collins Aerospace leitete.

Das Unternehmen hat außerdem Pläne zur Übernahme von Spirit AeroSystems angekündigt, deren Abschluss im Jahr 2025 erfolgen soll. Das Unternehmen hofft, dass die Übernahme des 2005 ausgegliederten Unternehmens ihm dabei helfen wird, die Qualität seiner Dienstleistungen zu verbessern.

Boeing hat sich außerdem dazu verpflichtet, seine Sicherheits- und Herstellungsprozesse zu verbessern, um die anhaltenden Probleme zu verhindern.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz um 15 % auf 16,6 Milliarden Dollar zurückging, was verständlich ist, da viele Flugzeuge am Boden bleiben mussten. Der Verlust stieg auf über 1,4 Milliarden Dollar und war damit höher als von Analysten erwartet.

Trotz dieser Herausforderungen bin ich überzeugt, dass Boeing diese Stürme überstehen und sein Geschäft umkrempeln wird, insbesondere unter neuer Führung. Wir haben gesehen, dass derartige Umkrempelungen bei Unternehmen wie General Electric, Rolls-Royce und Danaher gut funktionieren. Allerdings wird diese Umkrempelung Zeit brauchen.

Der Hauptvorteil von Boeing besteht darin, dass das Unternehmen ein Oligopol darstellt und Airbus seine Produktion nicht schneller steigern kann. Das bedeutet, dass Unternehmen, die Boeing nutzen, an Boeing gebunden sind. Obwohl Boeings Flugzeuge in letzter Zeit unter die Lupe genommen wurden, weist das Unternehmen immer noch eine lange Sicherheitsbilanz auf.

Boeing-Aktienkursanalyse

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der BA-Aktienkurs im Mai bei 159,64 USD seinen Tiefststand erreichte, als die Probleme sich verschärften. Auf diesem Niveau bildete sich ein Muster, das wie ein Doppelboden aussieht, und stieg auf 174 USD.

Boeing hat noch keinen Ausbruch geschafft und ist unter den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Bären immer noch die Kontrolle haben.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 159,64 $ und 192 $ bleiben. Ein bullischer Ausbruch wird nur bestätigt, wenn er über das Widerstandsniveau bei 192 $ steigt. Wenn dies geschieht, wird er bis zum 50%-Retracement-Punkt bei 213 $ steigen, was 22 % über dem aktuellen Niveau liegt.