WestPark Capital bekräftigt vor der Veröffentlichung der Q2-Ergebnisse seine Kaufempfehlung für Ambarella: Sollten Sie investieren?

WestPark Capital bekräftigte heute seine Kaufempfehlung und sein Kursziel von 85 USD für Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA) und betonte, dass gegenüber dem aktuellen Handelspreis ein Aufwärtspotenzial von fast 70 % bestehe.

Meinungen von Analysten

Aufgrund der Erholung der Lagerbestände und der langfristigen Wachstumschancen im Bereich künstliche Intelligenz (KI) bleibt das Unternehmen hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von Ambarella optimistisch.

Analyst Kevin Garrigan von WestPark Capital betonte, dass die Segmente Automotive und Internet of Things (IoT) von Ambarella im kommenden Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2025 voraussichtlich die Hauptumsatztreiber sein werden.

Die Fähigkeit des Unternehmens, im Automobilsektor Fuß zu fassen, insbesondere durch erfolgreiche Designprojekte, wird als entscheidender Faktor für seinen Wachstumskurs angesehen.

Auch Rosenblatt Securities bleibt bei seiner positiven Einschätzung von Ambarella und bekräftigt seine Kaufempfehlung und sein Kursziel von 85 USD am 23. August 2024.

Rosenblatt erwartet im zweiten Quartal 2025 ein robustes Umsatzwachstum von 14 % gegenüber dem Vorquartal, was der Mitte der Unternehmensprognose entspricht und dem Marktkonsens entspricht.

Das Unternehmen geht davon aus, dass sich diese Dynamik auch im dritten Geschäftsquartal fortsetzen wird, und rechnet mit einem sequenziellen Anstieg von 10 %. Damit würde es zum ersten Mal seit zwei Jahren wieder zu einem signifikanten Wachstum im Vergleich zum Vorjahr kommen.

Rosenblatts Optimismus beruht auf dem Erfolg von Ambarella bei der Sicherung neuer Designaufträge in Sektoren wie Überwachung, Automobilbau und KI-Produkten der nächsten Generation.

CFRA bleibt jedoch vorsichtig und behält die Einstufung „Halten“ bei, erhöht aber das Kursziel zum 15. August 2024 von 50 auf 60 US-Dollar.

Die konservative Haltung von CFRA spiegelt die Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von Ambarella wider, seine Wachstumschancen angesichts potenzieller Gegenwinde voll auszuschöpfen.

Obwohl das Unternehmen den starken Fokus auf KI und die Automobilbranche anerkennt, die voraussichtlich zu einem erheblichen Umsatzwachstum führen werden, betont CFRA die anhaltenden Risiken im Zusammenhang mit der finanziellen Entwicklung von Ambarella, insbesondere die nicht GAAP-konformen Nettoverluste und die Volatilität des Aktienkurses.

Ergebnisvorschau für das 2. Quartal

Da Ambarella kurz vor der Veröffentlichung seiner Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 steht, erwartet der Markt einen GAAP-Verlust von 0,87 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 62,10 Millionen US-Dollar.

Analysten haben ihre EPS-Prognosen in den letzten 90 Tagen angepasst und signalisieren damit einen vorsichtigen, aber optimistischen Ausblick auf die kurzfristige Entwicklung des Unternehmens.

Der Umsatz von Ambarella ist in den letzten sieben Quartalen rückläufig gewesen, aber die erwartete Stabilisierung im zweiten Quartal 2025 könnte ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen die Trendwende erreicht.

Grundsätzlich stand das Geschäft von Ambarella in den letzten Jahren unter Druck, seit Mitte 2021 sind die Umsätze eingebrochen.

Das Unternehmen hatte Mühe, ein stetiges Wachstum aufrechtzuerhalten und seine finanzielle Entwicklung war in jüngster Zeit durch erhebliche Verluste getrübt.

Im Geschäftsjahr 2024 meldete Ambarella einen GAAP-Verlust von 169,4 Millionen US-Dollar, was 4,25 US-Dollar pro Aktie entspricht und damit einen Rekordtiefstand darstellt.

Das Wachstum von Ambarella wurde durch die Bemühungen des Unternehmens vorangetrieben, sich auf den sich rasch entwickelnden KI- und Automobilmärkten neu zu positionieren.

Das N1-System-on-a-Chip (SoC) des Unternehmens erfreut sich weiterhin wachsender Beliebtheit und die Umstellung auf Edge-KI-Anwendungen könnte die Wachstumsaussichten des Unternehmens deutlich steigern.

Allerdings ist dieses Wachstum nicht ohne Herausforderungen.

Ambarella muss mit potenziellem Gegenwind aufgrund geopolitischer Spannungen rechnen, insbesondere mit dem Risiko etwaiger Beschränkungen der US-Regierung für Halbleiterunternehmen, die Geschäfte mit China tätigen. Dies könnte die Turnaround-Strategie von Ambarella erheblich beeinträchtigen.

Die Bewertung gibt den Anlegern weiterhin Anlass zur Sorge. Ambarella wird zum 8,5-Fachen seines Umsatzes gehandelt, was deutlich über dem Medianwert im Halbleitersektor liegt, der bei 3,16 liegt.

Diese hohe Bewertung spiegelt die Erwartungen des Marktes wider, dass Ambarella seine Wachstumsversprechen einhält, insbesondere in den Bereichen KI und Automobil.

Sehen wir uns nun an, was die Diagramme über die Kursentwicklung der Aktie aussagen.

Diese technische Analyse bietet Einblicke in die jüngste Performance der Aktie, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie mögliche Kursbewegungen vor und nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts für das zweite Quartal.

Langfristiger Abwärtstrend hält an.

Die Ambarella-Aktie hat seit Ende 2021, als sie über 200 USD gehandelt wurde, einen deutlichen Rückgang erlebt.

Dieser Abwärtstrend hält bis heute an, da er in den Langzeit-Charts weiterhin niedrigere Hochs und Tiefs bewirkt.

Anfang des Monats erreichte der Kurs einen neuen 3-Jahres-Tiefststand von unter 40 US-Dollar.

Quelle: TradingView
Damit Ambarella diese rückläufige Phase beenden kann, muss es die rückläufige Trendlinie (siehe Diagramm) durchbrechen.

Daher müssen Anleger, die wie die Analysten von WestPark Capital und Rosenblatt Securities optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, mit dem Eröffnen neuer Long-Positionen auf einen Ausbruch über die Trendlinie warten.

Händler, die pessimistisch auf die Aktie reagieren, müssen ebenfalls vorsichtig bleiben, da sie sich seit ihrem Tiefstand unter 40 USD zu Beginn dieses Monats deutlich erholt hat und nahe ihres gleitenden 100-Tage-Durchschnitts gehandelt wird.

Wenn es der Aktie gelingt, über ihrem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt zu notieren, wird dies die kurzfristige Aufwärtsdynamik verstärken.