Interview: „Globale“ Familien bevorzugen Trusts gegenüber Testamenten für die Erbfolge, sagt Gavankar von Kotak Mahindra

Es war der amerikanische Wirtschaftsmagnat John D. Rockefeller, der im 19. Jahrhundert zur Verwaltung seines enormen Vermögens und der Familienangelegenheiten eines der ersten Family Offices der Welt gründete.

Im Laufe der Zeit verbreitete sich das Family-Office-Modell weltweit, passte sich unterschiedlichen rechtlichen und wirtschaftlichen Umgebungen an und wurde zu einem Eckpfeiler der Vermögenserhaltung und Nachlassplanung der reichsten Familien der Welt.

In Indien hat das robuste BIP-Wachstum von durchschnittlich über 7 % pro Jahr zu einem deutlichen Anstieg der Zahl vermögender (HNW) und sehr vermögender (UHNW) Personen im Land geführt.

Laut Knight Frank wird die Zahl der superreichen Inder zwischen 2023 und 2028 um mehr als 50 Prozent steigen.

Fakt ist jedoch auch, dass zwar 80 % der indischen Unternehmen in Familienbesitz sind, aber nur 21 % der Familienunternehmen in Indien über eine Nachfolgeregelung verfügen.

Kotak Private Banking ist seit fast zwanzig Jahren ein Pionier im indischen Private-Banking-Sektor und bezeichnet sich selbst als Investitionskanal für 58 Prozent der reichsten Bürger Indiens.

Invezz traf sich mit Gautami Gavankar, Präsident der Kotak Mahindra Bank, der bei Kotak Private Banking die Bereiche Nachlassplanung, ESG & soziale Auswirkungen, Philanthropie und Family Office leitet, um mehr über die Nachlass- und Nachlassplanung im Land zu erfahren, wie ESG eine wichtige Rolle bei Investitionen von Family Offices spielt und wie die nächste Generation von Philanthropen den Wandel vorantreibt. Bearbeitete Auszüge:

Invezz: Geben Sie uns einen Überblick darüber, wie Die Nachlass-, Nachfolge- und Erbschaftsplanung hat sich in Indien in den letzten zehn Jahren weiterentwickelt.

Die Nachfolgeplanung hat in den letzten anderthalb Jahrzehnten deutlich an Bedeutung gewonnen, da sich wohlhabende Familien der mit der Nachfolge verbundenen Probleme und der Bedeutung einer reibungslosen Vermögensübertragung und der Erhaltung ihres Erbes stärker bewusst sind.

Bei Kotak haben wir unser Nachlassplanungsgeschäft im Jahr 2005 gegründet und helfen unseren Klienten seit fast zwei Jahrzehnten dabei, die Komplexität der Nachfolgeplanung zu bewältigen.

Die Nachlassplanung hat sich im Laufe der Zeit erheblich verändert. Sie hat sich von einem Tabuthema vor zwei Jahrzehnten zu einem viel diskutierten Thema entwickelt, das die Aufmerksamkeit erhält, die es verdient.

Das Bewusstsein für die Nachlassplanung ist gestiegen, aber die Herausforderungen bei der Umsetzung bleiben bestehen

Wir beobachten, dass sich immer mehr Familien an diesen wichtigen Gesprächen beteiligen und diesem Prozess Zeit widmen.

Heute sind sich immer mehr Familien – ob Berufstätige oder Gründer – darüber im Klaren, was schiefgehen könnte, und planen aktiv die Unternehmensnachfolge über mehrere Generationen hinweg, den Schutz ihres Vermögens und die reibungslose Übertragung des Vermögens.

Trotz des wachsenden Bewusstseins bleibt jedoch noch viel zu tun.

Obwohl immer mehr Familien dieses Thema diskutieren und über Treuhandfonds und Testamente nachdenken, bleibt die Umsetzung eine Herausforderung.

Wir müssen die Familien weiterhin dazu ermutigen, rasch zu handeln und sicherzustellen, dass zumindest ein Testament vorhanden ist, und dass anschließend eine ausgefeiltere Planung mithilfe von Treuhandfonds erfolgt.

Invezz: Wie wichtig sind ESG-Überlegungen? Werden dabei bestimmte Ursachen wie der Klimawandel oder die öffentliche Gesundheit berücksichtigt?

Family Offices sind sich zunehmend bewusst, dass ihre Investitionsentscheidungen Auswirkungen haben, die über die finanzielle Rendite hinausgehen.

ESG-Investitionen gewinnen an Bedeutung und spiegeln eine Abkehr von rein gewinnorientierten Motiven hin zu einem ganzheitlicheren Ansatz bei der Vermögensverwaltung wider.

Diese Ausrichtung an Werten und Zielen ist für Family Offices besonders attraktiv.

Investitionen in erneuerbare Energien, saubere Technologien und Unternehmen mit starken Umweltschutzpraktiken sind an der Tagesordnung.

Die nächste Generation treibt die Investitionen von Family Offices voran

Dem aktuellen Bain Dasra Philanthropy Report zufolge konzentrieren sich die aufstrebende Generation der Vermögensschöpfer und aktuellen Familienphilanthropen mit 37 % bzw. 34 % zunehmend auf Themen wie Geschlecht, Gleichstellung, Vielfalt und Inklusion (GEDI) und Maßnahmen zum Klimaschutz.

Beispielsweise unterstützt die Rainmatter Foundation von Nithin und Nikhil Kamath Initiativen zum Klimaschutz.

Die nächste Generation von Philanthropen ist auch an der Stärkung der philanthropischen Infrastruktur und der Priorisierung systemischer Veränderungen interessiert, die auf Zusammenarbeit, Daten und Technologieintegration beruhen.

Beispielsweise arbeitet die Central Square Foundation von Ashish Dhawan mit Regierungsbehörden und Ökosystemorganisationen zusammen, um die Bildung durch systemische Reformlösungen und den Einsatz von Technologien zur Verbesserung des Lernens der Schüler zu verbessern.

Invezz: Welche Trends beobachten Sie bei der Nachfolgeplanung?

Die Nachfolgeplanung ist ein sich ständig weiterentwickelnder Bereich und wir haben ihren Wandel aus erster Hand miterlebt.

Zuvor hatten sich die Familien vor allem über die mögliche Wiedereinführung der Erbschaftssteuer in Indien Sorgen gemacht, insbesondere angesichts anhaltender Gerüchte darüber.

Seit COVID-19 haben sich die Gründe für die Nachlassplanung jedoch deutlich verändert.

Familien machen sich Sorgen über die Sterblichkeit und möchten sicherstellen, dass sie einen Plan haben, falls das Schlimmste vorzeitig und unerwartet eintritt.

Heute liegt der Fokus stärker auf der Generationennachfolge und der Schaffung von Trusts zum Schutz junger und betreuungsbedürftiger Familienmitglieder.

Wir haben Kunden dabei geholfen, ihre Nachlässe zu strukturieren und zu planen, um drei Hauptziele zu erreichen: Nachlassverwaltung, Nachlasserhaltung und Schaffung eines dauerhaften Erbes.

Private Familientrusts ersetzen Testamente

Angesichts der Herausforderungen, die Testamente mit sich bringen, wie etwa mögliche Rechtsstreitigkeiten und die Komplexität der Planung für den Fall der Geschäftsunfähigkeit, verbunden mit der Präsenz der Familie in mehreren Rechtsräumen und der Notwendigkeit, die Kontinuität bei der Unternehmensnachfolge zu gewährleisten, ziehen viele Familien heute die Gründung privater Familientrusts in Erwägung.

Gut strukturierte Trusts können die Erbfolge wirksam regeln, das Vermögen absichern und es vor zukünftigen Verbindlichkeiten oder Eheproblemen schützen und möglicherweise auch vor einer erneuten Erhebung der Erbschaftssteuer in Indien schützen.

Mit der Zeit sind die Menschen offener für Gespräche über die Nachlassplanung geworden und möchten sicherstellen, dass sie für alle Eventualitäten einen Plan haben.