EUR/USD-Prognose: Signal vor den NFP-Arbeitsmarktdaten für August

Der EUR/USD-Wechselkurs hat in den letzten Tagen eine scharfe Wende erlitten, da sich die Anleger auf die bevorstehenden US-Non-Farm-Payrolls-Daten (NFP) konzentrieren. Das Paar fiel auf einen Tiefstand von 1,1055, nach dem Höchststand dieses Monats von 1,1200.

Europäische Wirtschaftsdaten

Das EUR/USD-Paar gab nach den jüngsten europäischen Wirtschaftsdaten nach. Ein Bericht des deutschen Statistikamts zeigte, dass der Importpreisindex des Landes im August zurückging, was Besorgnis über die Wirtschaft auslöste.

Der Index fiel im Juli um 0,4 %, nachdem er im Vormonat um 0,4 % gestiegen war, und verfehlte damit die erwarteten 0,1 %. Diese Verlangsamung führte zu einem Anstieg von 0,9 % gegenüber dem Vorjahr, der unter den erwarteten 1,5 % lag.

Ein weiterer Bericht aus Deutschland ergab, dass die deutsche Arbeitslosenquote im August bei 6,0 % verharrte.

Unterdessen fiel die Inflation in Europa im August auf den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren. Der Flash-VPI fiel von 2,6% im Juli auf 2,2% im August, während der Kern-VPI von 2,9% auf 2,8% sank.

Diese Zahlen bedeuten, dass die Europäische Zentralbank in den nächsten Sitzungen wahrscheinlich weitere Zinssenkungen vornehmen wird. In einer Mitteilung erklärten die Analysten von ING:

„Für die EZB scheinen die bescheidenen Fortschritte bei der Kerninflation und den Löhnen sowie die Erwartungen für das nächste Jahr ausreichend, um im September eine Senkung um 25 Basispunkte vorzunehmen. Dies bleibt jedoch ein langsamer und schrittweiser Prozess der Lockerung der wirtschaftlichen Bremsen, da die EZB weiterhin über Aufwärtsrisiken für die Inflationsaussichten besorgt ist.“

US-Daten zu Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft stehen bevor

Der wichtigste Katalysator für den EUR/USD-Wechselkurs werden die US-Arbeitsmarktzahlen der nächsten Woche sein, die weitere Informationen über die nächste Zinssenkung liefern werden.

Die Fed hat bereits angedeutet, dass sie bei der nächsten Sitzung die Zinsen senken wird. Unklar ist jedoch, wie hoch die nächste Zinssenkung ausfallen wird, und die NFP-Daten werden dies bestätigen.

Daten von Investing.com zeigen, dass Analysten erwarten, dass die Zahlen eine Verbesserung der US-Arbeitslosenquote von 4,3 Prozent im Juli auf 4,2 Prozent im August zeigen werden.

Sie erwarten außerdem, dass der Bericht zeigen wird, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls, NFP) von 114.000 im Juli auf über 163.000 im August gestiegen ist, während sich der durchschnittliche Stundenlohn von 0,2 % auf 0,3 % verbessert hat.

Schwache Beschäftigungszahlen werden die Fed dazu bewegen, bei der nächsten Sitzung den Leitzins um satte 0,50 Prozent zu senken, starke Zahlen dürften ihn um 0,25 Prozent senken.

Diese Zahlen werden veröffentlicht, nachdem das Bureau of Labor Statistics (BLS) die revidierten Schätzungen der letzten US-NFP-Daten für die zwölf Monate bis März dieses Jahres veröffentlicht hat. Die Daten zeigten, dass die Zahl der Beschäftigten um 818.000 niedriger war als die offiziellen Zahlen, was bedeutet, dass der Arbeitsmarkt schwächer ist als erwartet.

Das EUR/USD-Paar wird wahrscheinlich milde auf den Bericht zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag reagieren, da sich die Fed nun voll auf den Arbeitsmarkt konzentriert. Der jüngste Verbraucherpreisindex (CPI) fiel von 3,2% im Juni auf 2,9% im Juli.

EUR/USD technische Analyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass das Paar EUR/USD im April seinen Tiefststand bei 1,0595 erreichte, danach ein starkes Comeback hinlegte, nachdem die Fed Zinssenkungen angedeutet hatte, und diese Woche einen Höchststand bei 1,1200 erreichte.

Zwar nimmt auch die EZB Zinssenkungen vor, doch aufgrund ihrer Rolle in der Wirtschaft fallen die Maßnahmen der Fed tendenziell stärker ins Auge.

Das Paar bildete ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster, das in den letzten Wochen gut funktioniert hat. Am wichtigsten ist, dass es ein Tassen-Henkel-Muster gebildet hat, was ein beliebtes Zeichen für eine Fortsetzung ist. Der aktuelle Rückzug ist Teil des Henkelabschnitts.

Das Paar blieb über den 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), die im Juli ein goldenes Kreuz bildeten.

Daher ist der Ausblick optimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 1,1200 liegt. Ein Durchbruch über diesen Punkt würde zu einem erneuten Test des Widerstands bei 1,1300 führen.