GBP/USD-Prognose vor den Zinsentscheidungen der Fed und der BoE

Der GBP/USD-Wechselkurs bereitet sich auf Volatilität vor, da Großbritannien den Inflationsbericht für August vor den Zinsentscheidungen der Federal Reserve und der Bank of England (BoE) veröffentlicht. Am Mittwoch notierte er bei 1,3165, einige Punkte unter dem bisherigen Jahreshoch von 1,3267.

Britische Inflationsdaten und BoE

Das Office of National Statistics (ONS) wird den neuesten Inflationsbericht am Mittwoch veröffentlichen, einen Tag bevor die BoE ihre geldpolitische Entscheidung bekannt gibt.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Inflationsrate im August leicht gestiegen ist. Der Verbraucherpreisindex dürfte von minus 0,2 Prozent im Juli auf 0,3 Prozent im August steigen. Auf Jahresbasis dürfte der Verbraucherpreisindex bei 2,2 Prozent verharrt haben.

Die Kerninflation, die die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert, dürfte von 3,3 Prozent im Juli auf 3,6 Prozent im August steigen.

Diese Zahlen werden eine Woche nach der Veröffentlichung eines ermutigenden Beschäftigungsberichts in Großbritannien veröffentlicht, der zeigte, dass das Lohnwachstum im Juli stark blieb.

Sollten die Analysten Recht behalten, verringern diese Zahlen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Bank of England zum Abschluss ihrer zweitägigen Sitzung am Donnerstag.

Die Daten bedeuten auch, dass die Inflation in Großbritannien hartnäckig hoch bleibt und über dem Ziel der Bank von 2,0 % liegt.

Ökonomen gehen davon aus, dass auf die Zinspause in dieser Woche eine Reihe von Zinssenkungen folgen werden, da die Bank daran arbeitet, die sich abschwächende Wirtschaft anzukurbeln.

Einige Analysten gehen jedoch davon aus, dass die Bank bei dieser Sitzung eine Zinssenkung von 0,25 % beschließen wird. Daten von Refinitiv zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Senkung auf etwa 35 % gestiegen ist.

Einige Ökonomen befürworten eine Senkung aufgrund der schwachen Sommeraktivität, der Dienstleistungsinflation und der jüngsten Zahlen zum Lohnwachstum. Einige Analysten glauben außerdem, dass eine Zinssenkung dazu beitragen wird, den Aufschwung des Pfunds zu bremsen, was Großbritannien als Exporteur attraktiver machen könnte.

Entscheidung der US-Notenbank steht bevor

Die nächsten wichtigen GBP/USD-Nachrichten werden aus den Vereinigten Staaten kommen, wo die Federal Reserve voraussichtlich ihre erste Zinssenkung seit über vier Jahren vornehmen wird.

Die Voraussetzungen für eine Kürzung sind angesichts der jüngsten Wirtschaftsdaten aus den USA gegeben. Erstens zeigte ein Bericht Anfang des Monats, dass es dem Arbeitsmarkt schlechter geht als bisher angenommen. In den zwölf Monaten bis März wurden in der Wirtschaft 818.000 weniger Stellen geschaffen.

Die Arbeitslosenquote liegt weiterhin über 4%, während die Zahl der monatlichen Stellenzuwächse schwach ist. Das BLS hat seine Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft in den meisten Monaten dieses Jahres nach unten korrigiert.

Zweitens entwickelt sich die Inflation in den USA in die richtige Richtung. Ein im letzten Monat veröffentlichter Bericht zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im August auf 2,5% gefallen ist, den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren.

Die Inflation wird aufgrund der sinkenden Rohölpreise wahrscheinlich weiter sinken . Brent, der globale Benchmark, ist auf 73 Dollar gefallen, während West Texas Intermediate (WTI) unter 70 Dollar gefallen ist. Dies bedeutet, dass die Transportkosten, die sich auf die meisten Dinge auswirken, weiter sinken werden.

Aus diesem Grund haben Händler ihre Wetten erhöht, dass die Fed die Zinsen um 0,50% senken wird. Erst diese Woche übten Senatorin Elizabeth Warren und einige ihrer demokratischen Kollegen Druck auf die Bank aus, eine Zinssenkung um 0,75% vorzunehmen, was jedoch höchst unwahrscheinlich ist.

Händler bei Polymarket, einem führenden Prognosemarkt für Kryptowährungen, haben ihre Erwartung einer Zinssenkung um 0,50 % angehoben.

Allerdings sind nicht alle Analysten von einer Senkung um 0,50 % überzeugt. In einer Mitteilung prognostizierten die Analysten von ING eine Senkung von 0,25 %, warnten aber, dass dies eine knappe Entscheidung sein würde. In ihrer Erklärung hieß es:

GBP/USD technische Analyse

GBP/USD-Chart von TradingView

Der GBP/USD-Wechselkurs hat in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend erlebt. Er erreichte im Mai seinen Tiefststand bei 1,2290 und erlebte dann ein starkes Comeback auf einen Höchststand von 1,3268 im August. Dabei bildete das Paar ein aufsteigendes Kanalmuster.

Es hat sich auch leicht über das entscheidende Widerstandsniveau bei 1,3141 bewegt, seinen höchsten Ausschlag im Juli letzten Jahres. Das Paar blieb konstant über den 50- und 25-tägigen Exponential Moving Averages (EMA), während der Relative Strength Index (RSI) leicht über den neutralen Punkt stieg.

Das Paar hat außerdem ein kleines Double-Top-Chartmuster gebildet, ein beliebtes Umkehrzeichen. Daher ist das wahrscheinliche Szenario, dass das Paar zurückgeht, da die Zinssenkung der Federal Reserve von den Marktteilnehmern eingepreist wurde. Wenn dies geschieht, könnte das Paar auf den nächsten psychologischen Punkt bei 1,3000 fallen.