Citi stuft Ciena doppelt auf „Kaufen“ hoch mit Ziel von 68 USD: Bester Zeitpunkt zum Investieren?

Die Aktien von Ciena Corp (NYSE: CIEN) verzeichneten am 23. September im vorbörslichen Handel einen Anstieg von etwa 4 %, nachdem Analysten von Citi das Aktienrating von „Verkaufen“ auf „Kaufen“ hochgestuft hatten.

Citi hat außerdem das Kursziel deutlich von 44 auf 68 US-Dollar angehoben, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 30,48 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau hindeutet.

Die Analysten von Citi glauben, dass die seit langem bestehenden Probleme überschüssiger Lagerbestände und schwacher Nachfrage im Telekommunikations- und Kabelsektor langsam nachlassen.

Sie gehen davon aus, dass dieser Wandel für Ciena im Geschäftsjahr 2025 zu einer Rückkehr zu einem mittleren bis hohen einstelligen Wachstum führen wird.

Bank of America stuft Ciena-Aktie herab

Nicht alle Analysten teilen diese optimistische Prognose.

Anfang dieses Monats, am 5. September, stufte die Bank of America Ciena von „Kaufen“ auf „Neutral“ herab, behielt aber das Kursziel von 59 Dollar bei.

Analyst Tal Liani äußerte Bedenken hinsichtlich möglicher Risiken für die Gewinnschätzungen des Unternehmens.

Trotz der positiven Kommentare des Managements während der letzten Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen erschienen die zugrunde liegenden Zahlen schwach.

So gingen beispielsweise die Einnahmen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 12 % zurück, obwohl sie die Schätzungen der Wall Street übertrafen.

Darüber hinaus blieb die Umsatzwachstumsprognose für das vierte Quartal von -2,6 % hinter den Erwartungen zurück, die bei -0,5 % lagen.

Ciena-Aktie: Aktuelle Entwicklungen

Im Rahmen der Unternehmensentwicklung gab Ciena am 4. September bekannt, dass sein Senior Vice President und Chief Financial Officer, James E. Moylan, Jr., mit Wirkung zum 28. August 2025 in den Ruhestand gehen will.

Moylan wird bis zur Ernennung eines Nachfolgers weiterhin als CFO fungieren und den Übergangsprozess unterstützen.

Das Unternehmen hat mit der Suche nach einem Nachfolger begonnen, um eine reibungslose Übergabe der Verantwortungsbereiche zu gewährleisten.

Ciena zeigt Anzeichen einer Dynamik in seinem Kerngeschäft.

Das Unternehmen erlebt eine wachsende Zusammenarbeit mit Cloud-Dienstanbietern und eine allmähliche Erholung bei traditionellen Dienstanbietern.

Laut Gary Smith, Präsident und CEO, passt Cienas Fokus auf Innovation gut zu den Kundenanforderungen beim Aufbau Cloud- und KI-fähiger Infrastrukturen.

Durch diese strategische Ausrichtung ist das Unternehmen in der Lage, in den kommenden Jahren Marktanteile zu gewinnen und profitables Wachstum zu erzielen.

Cienas Ergebnisse für das 3. Quartal

Im dritten Geschäftsquartal, das am 27. Juli zu Ende ging, meldete Ciena einen Umsatz von 942,3 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten um fast 14 Millionen US-Dollar. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht dies allerdings einem Rückgang von 11,8 Prozent.

Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 0,35 US-Dollar und lag damit rund 40,6 Prozent unter dem Vorjahreswert, übertraf jedoch die Schätzungen um 0,09 US-Dollar.

Die Bruttomarge des Unternehmens verbesserte sich leicht von 42,7 % im Vorjahr auf 43,7 %, was auf eine bessere Kostenkontrolle hindeutet.

Besonders hoch war der Umsatz in Nord- und Südamerika, wo er 718,6 Millionen US-Dollar oder 76,3 % des Gesamtumsatzes ausmachte.

Das Unternehmen unternahm im Laufe des Quartals auch strategische Finanzschritte. Es kaufte etwa 0,6 Millionen Stammaktien zu einem Gesamtpreis von 29 Millionen Dollar zurück.

Ciena schloss das Quartal mit Barmitteln und Investitionen in Höhe von insgesamt 1,2 Milliarden US-Dollar ab und verfügte damit über eine solide Liquiditätsposition.

Die Außenstände beliefen sich auf 899,9 Millionen US-Dollar und die Lagerbestände, einschließlich Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigerzeugnissen, auf insgesamt 937,4 Millionen US-Dollar.

Zwei Kunden trugen jeweils über 10 % zum Umsatz des Unternehmens bei, was zusammen 26,6 % entspricht.

Ciena-Aktie: Bewertung

Was die Bewertung angeht, wird Ciena derzeit auf einem Niveau gehandelt, das einige Analysten für attraktiv halten, insbesondere angesichts der Wachstumsaussichten im Bereich Cloud- und KI-Infrastruktur.

Citi erhöhte seine Gewinnschätzungen je Aktie für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 um 5 % bzw. 10 % und verwies dabei auf die bessere Transparenz und das geringere Risiko künftiger Schätzungen.

Die Bemühungen des Unternehmens, seine Lieferkette zu diversifizieren und direkte Beschaffungsbeziehungen mit wichtigen Komponentenlieferanten aufzubauen, dürften mit der Zeit zu einer besseren Kosteneffizienz und Umsatzstabilität führen.

Während die fundamentalen Indikatoren auf eine mögliche Erholung von Ciena hinweisen, insbesondere angesichts der steigenden Nachfrage seitens der Cloud-Anbieter und des KI-Sektors, wird die künftige Performance der Aktie auch von der Marktstimmung und technischen Faktoren abhängen.

Die gemischten Analystenbewertungen und die bevorstehenden Änderungen in der Führungsspitze machen die Investitionsentscheidung noch komplexer.

Um die mögliche Entwicklung von Ciena besser zu verstehen, empfiehlt es sich, die technischen Charts und Markttrends zu untersuchen, die die Bewegung der Aktie beeinflussen könnten.

Sehen wir uns also die technischen Aspekte an, um abzuschätzen, wohin die Ciena-Aktie in Kürze gehen könnte.

Ciena-Aktie: Kurzfristige Charts deuten darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle haben

Nachdem die Ciena-Aktie Ende 2022 ihr Allzeithoch von über 75 USD erreicht hatte, geriet sie in einen anhaltenden Abwärtstrend.

Dieser Abwärtstrend scheint jedoch in diesem Jahr ein Ende zu haben.

Anfang dieses Jahres, im März, erreichte die Aktie mit 63,24 US-Dollar ein 1-Jahres-Hoch und obwohl sie kurz darauf auf 44 US-Dollar fiel, erholte sie sich und wird wieder über der 60-Dollar-Marke gehandelt.

Quelle: TradingView

Durch diese rasche Bewegung stiegen die kurzfristigen technischen Indikatoren.

Daher können Anleger, die wie die Analysten bei Citi optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, auf dem aktuellen Niveau nahe 60 US-Dollar Long-Positionen mit einem Stop-Loss unterhalb des jüngsten Swing-Tiefs bei 50,67 US-Dollar eröffnen.

Wenn die kurzfristige Aufwärtsdynamik zu einer optimistischen Stimmung in den mittelfristigen Charts führt, könnten wir schon bald erleben, dass Ciena das Kursziel von Citi in Höhe von 68 USD erreicht.

Händler, die eine pessimistische Einschätzung der Aktie haben, können derzeit ebenfalls mit geringem Risiko einsteigen, doch angesichts der Aufwärtsdynamik könnte sich der Handel möglicherweise nicht auszahlen.

Wer die Aktie dennoch leerverkaufen möchte, kann auf dem aktuellen Niveau eine kleine Short-Position mit einem Stop-Loss über dem März-Hoch eröffnen.

Wenn die Aufwärtsdynamik nachlässt, kann die Aktie auf fast 50 US-Dollar fallen. Wenn sie dort keine Unterstützung findet, kann sie weiter auf fast 44 US-Dollar abrutschen, wo Gewinne verbucht werden können.