Intel-Aktienprognose im Angesicht einer neuen Wendung

Der Aktienkurs von Intel (INTC) wird am Montag im Rampenlicht stehen, da die Anleger über das angebliche Angebot von Qualcomm und die Nachricht nachdenken, dass Apollo Global 5 Milliarden Dollar in das Unternehmen investieren wird. Die Aktie, die am Freitag um über 3,3 % stieg, wird am Montag wahrscheinlich weiter steigen.

Apollo Global investiert in Intel

Die aktuellsten Nachrichten über Intel besagen, dass Apollo Global, einer der größten Akteure in der Private Equity- und Kreditbranche, erwägt, sich mit 5 Milliarden US-Dollar an dem Unternehmen zu beteiligen.

Diese Investition – sofern sie aufrechterhalten wird – ist ein Zeichen dafür, dass die Wall Street das Unternehmen für stark unterbewertet hält und die Sanierungsbemühungen des Managements Früchte tragen.

Intel und Apollo haben bereits zuvor zusammengearbeitet. Anfang des Jahres verkaufte Intel im Rahmen eines 11 Milliarden Dollar schweren Deals einen Anteil an einem Joint Venture an Apollo.

Die neue Meldung erschien wenige Tage, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, Qualcomm habe ein Angebot zur Übernahme von Intel vorgelegt, was der größte Deal in der Technologiebranche wäre.

Qualcomm hat eine Marktkapitalisierung von über 188 Milliarden Dollar, während Intel mit über 93 Milliarden Dollar bewertet wird. Aufgrund der erwarteten Eigenkapitalprämie würde der Deal einen Wert von über 110 Milliarden Dollar haben.

Ich bin überzeugt, dass dieser Deal aus drei Hauptgründen nicht zustande kommen wird: Erstens werden sich die Regulierungsbehörden in den USA und anderen Ländern, darunter China, gegen einen Zusammenschluss einiger der größten Akteure der Halbleiterindustrie sträuben.

Zweitens wird Intel argumentieren, dass der Deal sein Geschäft stark unterbewertet. Außerdem wurde Intel vor einigen Jahren mit über 280 Milliarden Dollar bewertet. Daher glaubt das Management, dass es ein Comeback schaffen kann.

Drittens könnten sich die Aktionäre von Qualcomm gegen den Deal wehren, der wahrscheinlich eine bedeutende Aktienkomponente enthalten wird.

Analysten gehen davon aus, dass auch andere Unternehmen ein Angebot für die Übernahme von Intel abgeben könnten. Einer der am häufigsten genannten Namen ist Broadcom, das kürzlich die Übernahme von VMware abgeschlossen hat.

Andere potenzielle Unternehmen wären AMD und Nvidia, aber ihre Angebote würden ebenfalls von den Regulierungsbehörden abgelehnt.

Intel ist ein krisengeschütteltes Unternehmen

Diese Entwicklungen kommen zu einer Zeit, in der sich Intel vom größten Halbleiterunternehmen der Welt in einen gefallenen Engel verwandelt hat.

Im Laufe der Jahre hat Intel einige wichtige Kunden verloren, vor allem Apple, das inzwischen bessere Chips herstellt. Auch in der CPU- und GPU-Branche hat das Unternehmen Marktanteile eingebüßt, und einige seiner jüngsten Übernahmen erwiesen sich als kostspielige Fehler.

Ein gutes Beispiel hierfür ist Mobileye, ein israelisches Unternehmen, das Technologielösungen für die Automobilindustrie anbietet. Es wurde vor einigen Jahren für 15 Milliarden Dollar aufgekauft, nur um es dann zu einem niedrigeren Wert auszugliedern. Heute wird Mobileye mit weniger als 10 Milliarden Dollar bewertet.

Intel wurde zudem von Unternehmen wie Advanced Micro Devices (AMD) und NVIDIA überholt, die für die Herstellung einiger der besten CPUs und GPUs bekannt sind. Dies ist eine bemerkenswerte Entwicklung, da Intel in der Vergangenheit in diesen Sektoren den größten Marktanteil hatte.

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Sanierungsbemühungen von Intel

Die potenziellen Investitionen von Apollo und das wahrscheinliche Angebot von Qualcomm sind ein Zeichen dafür, dass diese Unternehmen die Sanierungsbemühungen von Intel für wertvoll halten.

Im Rahmen seiner Umstrukturierung hat das Unternehmen beschlossen, das Fertigungsgeschäft zu einer Tochtergesellschaft und nicht zu seinem Kerngeschäft zu machen.

Analysten halten dies für eine gute Entscheidung, da sich Intel so auf die Entwicklung besserer Chips konzentrieren kann. Außerdem sind die wertvollsten Chiphersteller in der Regel Fabless-Unternehmen, das heißt, sie betreiben keine eigenen Fertigungsanlagen.

Stattdessen verlassen sich Unternehmen wie AMD und NVIDIA darauf, dass Taiwan Semiconductor die Fertigung für sie übernimmt.

Intel erwägt auch den Verkauf seiner Anteile an Mobileye und Altera. In einer kürzlichen Erklärung schloss das Unternehmen diese Maßnahme aus, was den Aktienkurs von Mobileye um über 20 % steigen ließ.

Der andere Teil von Intels Trendwende sind Entlassungen. In einer kürzlichen Erklärung gab das Unternehmen bekannt, dass es über 15.000 Mitarbeiter entlassen werde, um Geld zu sparen.

Diese Entlassungen erfolgten, nachdem das Unternehmen schwache Finanzergebnisse veröffentlicht hatte, aus denen hervorging, dass sein Umsatz im zweiten Quartal um 1 % auf 12,8 Milliarden Dollar sank. Dieser Rückgang erfolgte, während NVIDIAs Umsätze um über 115 % stiegen.

Darüber hinaus senkte Intel seine Prognose und setzte seine Dividendenzahlung ab dem vierten Quartal dieses Jahres aus.

Intel-Aktienkursanalyse

INTC-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der INTC-Aktienkurs nach seinem Höchststand von 62,25 USD im Jahr 2021 stark abverkauft wurde. Vor kurzem fiel er unter die wichtige Unterstützungsmarke von 23,5 USD, seinen tiefsten Stand im Oktober 2022.

Die Aktie bildete außerdem ein Death-Cross-Muster, da sich die 50- und 200-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) kreuzten.

Daher wird die Aktie diese Woche wahrscheinlich eine gewisse Volatilität aufweisen, da die Anleger das wachsende Interesse an dem Unternehmen und die Trendwende bewerten. Die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die es zu beobachten gilt, liegen bei 19 und 25 USD.