VYM: Wichtige Katalysatoren für diesen Blue Chip Dividenden-ETF

Der Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, da seine Gesamtrendite um 17 % gestiegen ist. Er hat andere beliebte dividendenorientierte Fonds wie den Schwab US Dividend ETF (SCHD), den iShares Core High Dividend ETF (HDV) und den SPDR S&P Dividend ETF (SDY) übertroffen.

Dividenden-ETF für Bluechips

VYM ist ein beliebter Dividenden-ETF mit einem verwalteten Vermögen von über 72 Milliarden US-Dollar. Es handelt sich um einen kostengünstigen Fonds mit einer Kostenquote von 0,06 %.

Der 2006 gegründete Fonds bildet den FTSE High Dividend Yield Index ab, der sich aus Unternehmen mit höheren Dividendenrenditen zusammensetzt.

Dies ist bemerkenswert, da Unternehmen mit hoher Dividendenrendite historisch gesehen dazu neigen, schlechter abzuschneiden als der Markt. Die Dividendenrendite wird berechnet, indem die jährliche Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs geteilt und mit 100 multipliziert wird. Daher haben leistungsstarke Unternehmen immer eine niedrigere Dividendenrendite. Nvidia beispielsweise erzielt nur eine Rendite von 0,03 %.

VYM startete 2006 mit einem Kurs von 28,45 USD und ist heute auf 127 USD gestiegen. Das bedeutet, dass eine Investition von 10.000 USD heute über 44.600 USD wert wäre. Inklusive Dividenden wäre der Betrag über 60.000 USD wert.

Der VYM ETF hat eine Dividendenrendite von 2,84 % und eine durchschnittliche Wachstumsrate über fünf Jahre von 5,32 %, was niedriger ist als bei einigen seiner Konkurrenten.

Eine Rendite von 2,8 % bedeutet, dass man im Laufe der Zeit keine nennenswerten Dividenden erwarten kann. Wenn beispielsweise alle Faktoren konstant bleiben, bringt eine Investition von 10.000 USD nur 280 USD pro Jahr ein. Der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) mit seiner Rendite von 1,28 % bringt etwa 128 USD und mehr Aktienrendite.

Top-VYM-Unternehmen

Der VYM ETF ist ein sehr breit gefächerter ETF mit 550 Unternehmen. Es handelt sich um einen relativ günstigen Fonds mit einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,6, das unter dem Durchschnitt des S&P 500 von 21 liegt. Sein durchschnittliches Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,8 ist ebenfalls niedriger als bei anderen gängigen Fonds.

Die meisten Unternehmen im Vanguard High Dividend Yield Index Fund sind im Finanzdienstleistungssektor angesiedelt und machen 20,8 % des gesamten Portfolios aus. Es folgen Industrie und Gesundheitswesen mit einem Anteil von 12,70 % bzw. 12,1 %. Die anderen großen Branchen im Fonds sind Konsumgüter, Technologie und Versorgungsunternehmen.

Die größten Unternehmen im Fonds sind Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson und Home Depot. All dies sind Blue-Chip-Unternehmen, die seit Jahren Umsatz- und Gewinnwachstum vorweisen können.

Wichtige Katalysatoren für den Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Es gibt drei mögliche Katalysatoren für den VYM ETF. Erstens wird erwartet, dass die Federal Reserve in den nächsten Sitzungen die Zinssätze weiter senkt. Sie hat bereits eine massive Senkung um 0,50 % vorgenommen, und Analysten erwarten eine Reihe von Senkungen um 0,25 %.

Zinssenkungen sind für Aktien im Allgemeinen oft positiv, da sie zu einer Umschichtung von Anleihen in Aktien führen. Dies ist bemerkenswert, da Anleger über 6,1 Billionen Dollar in Geldmarktfonds gesteckt haben, die in den kommenden Monaten in Aktien umschichten werden.

Die Herausforderung besteht darin, dass diese Geldmarktfonds immer noch Renditen von über 4 % erzielen. Die Rendite für 10-jährige Anlagen liegt weiterhin bei 4,02 %, während die Rendite für 2-jährige Anlagen bei 3,95 % liegt.

Zweitens wird der nächste wichtige Katalysator die kommende Berichtssaison sein, die am Freitag beginnt. JPMorgan, das zweitgrößte Unternehmen im Fonds, wird das erste Unternehmen sein, das seine Ergebnisse veröffentlicht. Analysten erwarten, dass Banken und andere Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche aufgrund niedriger Nettozinserträge schwächere Ergebnisse melden werden.

ExxonMobil hat bereits gewarnt, dass seine Gewinne aufgrund der Energiepreise im Quartal schwach ausfallen werden. Dies könnte sich nun ändern, da sich die Rohölpreise angesichts der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten erholt haben.

Procter & Gamble, der größte Konsumgüterhersteller mit einer Bewertung von 400 Milliarden Dollar, wird seine Ergebnisse am 18. Oktober (Donnerstag) veröffentlichen. Diese Ergebnisse werden wahrscheinlich zeigen, dass das Geschäft des Unternehmens weiterhin unter Druck steht, da die Konsumausgaben zurückgingen.

Die anderen Top-VYM-Unternehmen, die man im Auge behalten sollte, sind Broadcom, Walmart, Merck und Coca-Cola.

Insgesamt erwartet FactSet ein Gewinnwachstum von 4,2 % und damit das fünfte Quartal in Folge mit Gewinnwachstum.

Technische Analyse des VYM ETF

VYM-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der VYM ETF einen starken Bullenlauf hinter sich hat. Er hat den entscheidenden Widerstandspunkt bei 106,58 $ überschritten, seinen höchsten Stand in den Jahren 2022 und 2023. Er war auch die Oberseite des aufsteigenden Dreiecksmusters.

Der Vanguard High Dividend Yield Index Fund blieb über den 50- und 100-wöchigen gewichteten gleitenden Durchschnitten (WMA).

Außerdem hat der Money Flow Index (MFI) den neutralen Punkt von 50 überschritten. Der Relative Strength Index (RSI) hat ein bärisches Divergenz-Chartmuster gebildet.

Daher sind die Aussichten für den VYM ETF langfristig optimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 135 USD liegt. Kurzfristig könnte der Fonds jedoch einen Rückgang verzeichnen, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 120 USD liegt.