Am Limit: Gibt die Generation Z zu viel aus oder ist das System gegen sie?

Als jüngste Generation der Erwerbsbevölkerung muss sich die Generation Z (Generation Z), also die 12- bis 27-Jährigen, in einem Umfeld wirtschaftlicher Unsicherheit, steigender Kosten und einer rasant steigenden Verschuldung zurechtfinden.

Die Herausforderungen, denen sich die Generation Z stellen muss, ähneln auffallend jenen, die die Millennials beim Eintritt ins Erwachsenenleben plagten. Allerdings gibt es entscheidende Unterschiede, die ihre Probleme noch verstärken.

Zwar verfügen viele Angehörige der Generation Z über einen Hochschulabschluss, einen Arbeitsplatz und steigende Einkommen, doch sind sie auch mit höheren Wohnkosten, Studienkrediten und einem Schuldenstand belastet, der jenes der gleichaltrigen Millennials übertrifft.

Daher stellt sich die Frage: Gibt die Generation Z zu viel Geld aus oder ist sie einfach in einem nicht nachhaltigen Wirtschaftssystem gefangen?

Die steigende finanzielle Belastung der Generation Z

In dem Jahrzehnt, seit die Millennials begannen, sich auf dem Arbeitsmarkt zu etablieren, hat sich die wirtschaftliche Landschaft dramatisch verändert.

Die Generation Z gibt im Vergleich zu den Millennials im gleichen Alter mehr für wichtige Kosten wie Wohnen, Versicherung und Transport aus.

Einer Analyse von Daten des Bureau of Labor Statistics durch die Washington Post zufolge gibt die Generation Z 31 % mehr für Wohnraum aus als Millennials in ähnlichen Lebensphasen.

Gleichzeitig sind ihre Ausgaben für die Krankenversicherung um 46 % gestiegen und die Ausgaben für die Kfz-Versicherung haben sich mehr als verdoppelt.

Michele Raneri, Leiterin der US-Forschung bei TransUnion, weist darauf hin, dass die finanzielle Belastung der Generation Z durch die Pandemie und ihre wirtschaftlichen Folgen noch verschärft werde.

Erschwerend kommt hinzu, dass die Studienkreditschulden für die Generation Z zu einer unausweichlichen finanziellen Belastung geworden sind: Laut Daten der St. Louis Federal Reserve hat der durchschnittliche Kreditnehmer etwa 21.000 US-Dollar an Studienschulden – 13 % mehr als bei den Millennials im gleichen Alter.

Ausgereizt und im Rückstand: Der Anstieg der Kreditkartenschulden

Abgesehen von Wohneigentum und Studienkrediten gibt die Verschuldung der Generation Z in allen Bereichen Anlass zur Sorge. Etwa jeder siebte Angehörige der Generation Z hat sein Kreditkartenlimit ausgereizt, mehr als bei jeder anderen Generation.

Die Kombination aus einfachem Kreditzugang und dem Druck der Ausgaben nach der Pandemie hat dazu geführt, dass viele junge Erwachsene hochverzinsliche Schulden anhäufen.

Nach Angaben der New Yorker Fed sind die Kreditkartensalden von Amerikanern in ihren frühen Zwanzigern um 25 Prozent gestiegen und damit stärker als die Inflation.

Darüber hinaus sind die Zahlungsrückstände bei Kreditkarten und Autokrediten bei der Generation Z höher als bei den Millennials ein Jahrzehnt zuvor.

Die Auswirkungen von Inflation und steigenden Kosten auf die Finanzen der Generation Z

Zwar erhält die Generation Z höhere Löhne als die Millennials im gleichen Alter, doch reicht die Erhöhung nicht aus, um die steigenden Lebenshaltungskosten auszugleichen.

Laut Moody's geben Erwachsene unter 27 mehr für lebensnotwendige Dinge wie Wohnen, Essen gehen, Benzin und Versicherungen aus – Kategorien, in denen es in den letzten Jahren zu deutlichen Preissteigerungen gekommen ist.

Im Vergleich zu ihren Pendants der Millennial-Generation steht die Generation Z vor anderen wirtschaftlichen Herausforderungen.

Die Millennials betraten die Arbeitswelt während zweier großer Rezessionen, darunter der Großen Rezession, die für viele von ihnen große Schwierigkeiten bereitete, einen Job zu finden.

Die Löhne waren betroffen und die Einkommen der Millennials sanken zwischen 2007 und 2017 um 13 %.

Die Generation Z hingegen trat in einer Zeit relativ starker Konjunktur in den Arbeitsmarkt ein, ist jedoch mit einer Kombination aus steigender Inflation, hohen Zinsen und allgemein steigenden Kosten konfrontiert.

Daten der Atlanta Fed zeigen, dass die Löhne der 16- bis 24-Jährigen im vergangenen Jahr um 8,6% gestiegen sind und damit das allgemeine Lohnwachstum von 5,2% übertrafen. Die Inflation hat jedoch einen Großteil dieser Zuwächse aufgezehrt.

Insbesondere die steigenden Wohnkosten haben erhebliche Auswirkungen auf die Finanzen der Generation Z. Viele jüngere Erwachsene mieten, anstatt ein Haus zu besitzen, und häufige Umzüge führen zu weiteren Preissteigerungen.

Eine Analyse von RentCafe ergab, dass Mieter der Generation Z bis zu ihrem 30. Lebensjahr voraussichtlich durchschnittlich 145.000 US-Dollar für die Miete ausgeben werden, verglichen mit 126.000 US-Dollar bei den Millennials.

Die Rolle von Schulden bei der Gestaltung der finanziellen Zukunft der Generation Z

Die finanziellen Realitäten, mit denen die Generation Z konfrontiert ist, werden durch die langfristigen Auswirkungen der Verschuldung noch verschärft.

Angehörige der Generation Z haben häufiger Studienkredite als die Millennials und ihre Schuldenlast ist zudem höher.

Darüber hinaus haben immer mehr Hochschulabsolventen Schwierigkeiten, eine feste Anstellung zu finden.

Daten der New Yorker Fed zeigen, dass Hochschulabsolventen häufiger arbeitslos sind als die Gesamtbevölkerung – ein besorgniserregender Trend, der ihre finanzielle Zukunft zu gefährden droht.

Gibt die Generation Z zu viel aus oder lässt das System sie im Stich?

Während man leicht darauf verweisen kann, dass die Generation Z zu viel Geld ausgibt, ist die Realität komplexer.

Die Generation Z bewegt sich in einer Wirtschaftslandschaft zurecht, in der die Kosten für lebensnotwendige Güter höher sind als je zuvor und die Kluft zwischen Einkommen und Lebenshaltungskosten immer größer wird.

Schulden, ob aus Studienkrediten, Wohnkosten oder Kreditkarten, sind für viele junge Erwachsene zu einer notwendigen Belastung geworden.

Jimmie Lenz, Professor für Finanzökonomie an der Duke University, betont den Generationswechsel in der wirtschaftlichen Lage.

Die Kombination aus hoher Schuldenlast, überhöhten Kosten und stagnierenden Löhnen könnte nachhaltige Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit und wirtschaftliche Mobilität der Generation Z haben.

Auch die COVID-19-Pandemie hat das Finanzverhalten der Generation Z geprägt.

Viele junge Erwachsene wollten die während der Pandemie verpassten Erfahrungen nachholen und gaben nach der Aufhebung der Beschränkungen Geld für Freizeitaktivitäten und Impulskäufe aus.

Banken und Finanzinstitute haben inzwischen ihre Kreditanforderungen gelockert und jungen Kreditnehmern so leichteren Zugang zu Kreditkarten und Darlehen gewährt – oft mit verheerenden Folgen.

Eine Generation, die finanzielle Unterstützung braucht

Angesichts dieser finanziellen Herausforderungen wächst die Sorge, dass das derzeitige Wirtschaftssystem sie im Stich lässt.

Steigende Wohnkosten, stagnierende Löhne und Studentenschulden haben ein Umfeld geschaffen, in dem sich viele junge Erwachsene in einem Kreislauf aus Schulden und finanzieller Instabilität gefangen fühlen.

Für die Generation Z können finanzielle Unterstützung und Bildung der Schlüssel zur Bewältigung dieser Herausforderungen sein.

Politische Veränderungen, die darauf abzielen, die Belastung durch Studienkredite zu verringern, bezahlbaren Wohnraum zu schaffen und einen Zugang zu Finanzbildung zu ermöglichen, könnten einen großen Beitrag dazu leisten, dieser Generation zu einer finanziell stabileren Zukunft zu verhelfen.

In der Zwischenzeit muss die Generation Z ihren Wunsch nach finanzieller Unabhängigkeit mit den harten wirtschaftlichen Realitäten in Einklang bringen, mit denen sie konfrontiert ist.

Die Frage bleibt: Geben sie zu viel aus, oder ist das System gegen sie?