Malaysische Aktienkurse steigen, da Wirtschaftswachstum und US-Technologiekapital den Aufschwung vorantreiben

Der malaysische Aktienmarkt, einst als einer der Aktienmärkte mit der schlechtesten Performance in Südostasien abgetan, erlebt derzeit ein starkes Comeback.

Beflügelt durch das robuste Wirtschaftswachstum nach der Pandemie und erhebliche ausländische Investitionen, insbesondere von US-Technologiegiganten, ist der Leitindex der Bursa Malaysia im vergangenen Jahr um 17 % gestiegen.

Dieser Aufschwung erfolgt nach Jahren der Stagnation, die von politischen Unruhen und der Covid-19-Pandemie geprägt waren.

Mit 289.000 neu eröffneten Handelskonten in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 – fast doppelt so viel wie im Jahr 2023 – positioniert sich der malaysische Markt für nachhaltiges Wachstum.

Anstieg neuer Handelskonten durch Rückkehr des Anlegervertrauens

Der malaysische Aktienmarkt, der lange unterbewertet und stagnierend war, erlebt derzeit eine dramatische Wiederbelebung.

Nach Angaben des Bursa-Betreibers wurden in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 289.000 neue Handelskonten eröffnet, fast doppelt so viele wie im gesamten Jahr 2023.

Dieses erneuerte Vertrauen der Anleger spiegelt den wachsenden Optimismus hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten des Landes wider, der durch Malaysias Erholung und einen Anstieg der ausländischen Direktinvestitionen (FDI) beflügelt wird.

US-Technologiegiganten wie Nvidia, Google und Microsoft haben Milliardeninvestitionen in Malaysia angekündigt, was das Marktwachstum weiter vorantreibt.

Ausländische Investitionen fördern die Markterholung

Die malaysische Wirtschaft zieht ausländische Investitionen in Milliardenhöhe an, insbesondere von Technologieunternehmen, die ihre Cloud- und KI-Kapazitäten ausbauen möchten.

Im ersten Quartal 2024 verzeichnete Malaysia genehmigte Investitionen in Höhe von 83,7 Milliarden RM (19,3 Milliarden US-Dollar), ein Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahr, wobei mehr als die Hälfte aus ausländischen Quellen stammte.

Der an Singapur grenzende Bundesstaat Johor wurde einem Bericht von DC Byte vom Juli 2024 zufolge zum am schnellsten wachsenden Markt für Rechenzentren in Südostasien gekürt.

Dieser Investitionszufluss verwandelt Malaysia in ein wachsendes Zentrum für Technologie und Innovation.

Anstieg der IPO-Aktivität an der Bursa Malaysia

Auch die Zahl der Börsengänge (IPOs) an der Bursa Malaysia ist stark angestiegen. Bis Ende September 2024 verzeichnete die Börse 34 IPOs, verglichen mit 31 im gesamten Jahr 2023.

Der Börsengang von 99 Speed Mart, der 2,36 Milliarden RM (542,8 Millionen US-Dollar) einbrachte, war der größte Börsengang des Landes seit sieben Jahren.

Deloitte stellte fest, dass Malaysias IPO-Markt im ersten Halbjahr 2024 Südostasien anführte und etwa 450 Millionen US-Dollar einsammelte.

Dieser Aufwärtstrend signalisiert eine deutliche Erholung der Marktstimmung und die Anleger rechnen in den kommenden Monaten mit weiterem Wachstum.

Wirtschaftswachstum befeuert Marktoptimismus

Im August 2024 gab die malaysische Zentralbank bekannt, dass das BIP des Landes im zweiten Quartal um 5,9 % gewachsen sei, das höchste Wachstum in Südostasien nach Vietnam und den Philippinen.

Die starke Wirtschaftsentwicklung hat das Vertrauen der Anleger in den Aktienmarkt gestärkt.

Infolgedessen kauften ausländische Investoren in der Woche bis zum 30. August malaysische Aktien im Nettowert von 1,50 Milliarden RM (34 Millionen Dollar), laut MIDF Research der größte Kaufrausch seit März 2016.

Analysten gehen davon aus, dass sich dieser positive Trend, unterstützt durch günstige makroökonomische Faktoren, fortsetzt.

Malaysias Börsenkapitalisierung erreicht 2 Billionen RM

Im Mai 2024 überstieg die Marktkapitalisierung der Bursa Malaysia zum ersten Mal seit zwei Jahren 2 Billionen RM (460 Millionen US-Dollar).

Der Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) durchbrach die 1.600-Punkte-Marke und blieb seitdem in der Nähe dieses Niveaus, was den erneuten Optimismus rund um den malaysischen Markt unterstreicht.

Finanzexperten führen die Erholung des Marktes auf bessere wirtschaftliche Fundamentaldaten, ausländische Investitionszuflüsse und die Erholung der Unternehmensgewinne zurück.

Bursa Malaysia kann sich mittlerweile gegenüber größeren Konkurrenten in der Region, wie etwa Singapur und Tokio, behaupten und Analysten prognostizieren bis zum Jahresende weiteres Wachstum.

Politische Stabilität unterstützt die Marktentwicklung

Obwohl die politische Landschaft Malaysias in der Vergangenheit von starken Schwankungen geprägt war, sorgt die aktuelle Regierung unter Premierminister Anwar Ibrahim für die dringend benötigte Stabilität.

Trotz des Rückgangs von Anwars Zustimmungswerten seit seiner Wahl im November 2022 hat seine Regierung die Kontrolle behalten und den schnellen Führungswechsel vermieden, der frühere Regierungen plagte.

Diese politische Stabilität trug entscheidend dazu bei, das Vertrauen der Anleger zu stärken und einen anhaltenden Zufluss ausländischer Investitionen in das Land sicherzustellen.

Es bestehen weiterhin potenzielle Risiken, darunter globaler wirtschaftlicher Gegenwind und die Möglichkeit einer erhöhten Marktvolatilität.