Ölpreise verlieren geopolitische Risikoprämien, da Händler ihre Aufmerksamkeit auf schwache Nachfrage richten

Die Ölpreise haben am Dienstag ihre Verluste ausgeweitet und aufgrund der zunehmenden geopolitischen Spannungen nahezu alle jüngsten Gewinne zunichte gemacht.

Am Dienstag gaben die Preise um 4 Prozent nach, nachdem sie bereits am Montag um 2 Prozent gefallen waren, da die schwächelnde globale Nachfrage und die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten die Stimmung stark belasteten.

Berichten zufolge könnte Israel einen Angriff auf die iranische Ölinfrastruktur vermeiden, was zu einer gewissen Abmilderung der Risikoprämie bei den Ölpreisen führen würde.

Am 1. Oktober hatte Teheran als Vergeltung für die Tötung eines Anführers der vom Iran unterstützten militanten Hisbollah-Gruppe einen Angriff mit ballistischen Raketen auf Israel geflogen.

In den darauffolgenden Wochen stiegen die Ölpreise in Erwartung der Reaktion Israels auf den iranischen Angriff um mehr als 10 Prozent.

Der Iran produziert täglich etwa 3,2 Millionen Barrel Öl und jeder Angriff auf seine Ölanlagen hätte die Versorgung in der Region lahmlegen können. Dies führte dazu, dass die Ölpreise in den nächsten Handelstagen stark anstiegen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für West Texas Intermediate-Rohöl bei 70,72 USD pro Barrel und damit 4,2 % unter dem vorherigen Schlusskurs. Brent-Rohöl fiel an der Intercontinental Exchange um 4,0 % auf 74,33 USD pro Barrel.

Nachfragesorgen im Vordergrund

Angesichts von Berichten, wonach Israel möglicherweise keine Angriffe auf iranische Ölanlagen plant, hat sich der Fokus wieder auf die grundsätzlichen Nachfragefaktoren auf dem Ölmarkt verlagert.

Die Organisation erdölexportierender Länder hat am Montag zum dritten Mal in Folge ihre Prognose für das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage für 2024 und 2025 gesenkt.

Als Grund für die Reduzierung ihrer Schätzungen nannte die OPEC die schwache Nachfrage aus bestimmten Regionen der Welt.

China, der größte Rohölimporteur, hat Mühe, seine Wirtschaft wieder auf das Niveau vor der Pandemie zu bringen. Dies hat in den letzten Monaten die Ölpreise belastet.

Arslan Ali, Autor bei Fxempire.com, sagte in einem Bericht:

„Das Nachlassen der unmittelbaren geopolitischen Bedrohungen könnte für eine vorübergehende Entspannung der Öl- und Erdgaspreise sorgen, doch die Nachfrageaussichten bleiben für beide Rohstoffe ein entscheidender Treiber.“

Auch wenn die OPEC ihre Bedarfsprognose für das Wachstum des Ölverbrauchs leicht gesenkt hat, haben die aufeinanderfolgenden Reduzierungen der letzten drei Monate die Aufmerksamkeit des Marktes erregt.

Händler werden auf die Veröffentlichung des monatlichen Ölberichts der Internationalen Energieagentur später am Dienstag warten, um die Dynamik von Angebot und Nachfrage weiter einschätzen zu können.

Chinas Konjunkturpaket kann die Stimmung nicht heben

Am Samstag kündigte Chinas Finanzminister an, dass das Land seine Schulden deutlich erhöhen werde, nannte jedoch keine Einzelheiten über die Höhe.

Dies war pessimistisch für den Markt, da die Händler ein umfangreiches Konjunkturpaket erwarteten, um die Wirtschaft zu stützen und die Nachfrage nach Rohstoffen anzukurbeln.

Aus den Daten des chinesischen Zolls ging hervor, dass die Ölimporte im September im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurückgingen, da die Ölkonzerne ihre Käufe aufgrund der schwachen inländischen Nachfrage nach Kraftstoff und sinkender Exportmargen einschränkten, heißt es in einem Reuters-Bericht.

Die unabhängige Marktanalystin Tina Teng erklärte gegenüber Reuters, dass die Nachfrageaussichten aufgrund der rekordhohen US-Produktion und der schwachen chinesischen Nachfrage weiterhin schwach seien. „Der Ölpreis ging jedoch aufgrund des durch die Spannungen im Nahen Osten ausgelösten Aufschwungs zurück, da die Marktreaktion möglicherweise übertrieben war.“

Technischer Ausblick für Rohöl

Laut Fxempire.com finden die WTI-Rohölpreise eine unmittelbare Unterstützung bei 69,91 und 68,91 US-Dollar pro Barrel, während der Widerstand bei 73,45 US-Dollar pro Barrel liegt und der exponentielle gleitende 50-Tage-Durchschnitt bei über 73,93 US-Dollar pro Barrel liegt.

Ali von Fxempire sagte:

Wird die Unterstützung unter 70 Dollar pro Barrel durchbrochen, könnten die Preise weiter fallen.

Bei den Brent-Preisen lag der unmittelbare Widerstand bei 76,85 USD pro Barrel, während die Unterstützung bei 74,34 USD lag, die heute Morgen durchbrochen wurde. Die zusätzlichen Unterstützungen für Brent liegen bei 73,56 USD und 72,69 USD pro Barrel.

Die technischen Daten deuten darauf hin, dass ein Bleiben unter 75,54 USD den Abwärtsdruck aufrechterhalten könnte, während ein Durchbrechen dieses Werts die Dynamik nach oben verschieben könnte, so Fxempire.com.