VTI vs. VOO: Welcher ETF ist der beste, um auf Amerika zu setzen?

Warren Buffett hat Investoren jahrzehntelang immer vor den Risiken gewarnt, gegen Amerika zu wetten. Sein Optimismus hat sich ausgezahlt, wie die Performance von Berkshire Hathaway zeigt, einem Unternehmen, das eine Marktkapitalisierung von über einer Billion Dollar erreicht hat.

Weitere Unternehmen wie Apple, Nvidia und Microsoft werden mittlerweile auf über 3 Billionen Dollar geschätzt, während Amazon und Google sich einer Bewertung von fast 2 Billionen Dollar nähern. Ebenso ist der S&P 500-Index von etwa 68 Dollar im Jahr 1975 auf heute fast 6.000 Dollar gestiegen.

Es gibt viele Möglichkeiten, auf Amerika zu setzen. Eine davon besteht darin, in alle amerikanischen Aktien zu investieren, die andere darin, sich auf eine Teilmenge amerikanischer Unternehmen zu konzentrieren. Der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) und der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) sind zwei der günstigsten Fonds, um auf Amerika zu setzen.

Vanguard Gesamtaktienmarkt | VTI

Der Vanguard Total Stock Market ETF ist mit einem verwalteten Vermögen von über 440 Milliarden US-Dollar einer der größten Fonds auf dem Markt.

Es handelt sich um einen beliebten Fonds, der den CRSP US Total Market Index abbildet, der sich auf alle in den USA notierten amerikanischen Unternehmen konzentriert.

Laut seiner Website hat es eine niedrige Kostenquote von 0,03 % und ist in 3.654 amerikanische Aktien investiert. Es hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,5 und ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,3 sowie eine Eigenkapitalrendite von 24.

Durch die Konzentration auf alle amerikanischen Unternehmen bedeutet dies, dass Technologie mit einem Anteil von 33,45 % den größten Teil des Fonds ausmacht. Die anderen größten Segmente des Fonds sind Konsumgüter, Industrie, Gesundheitswesen, Finanzen und Konsumgüter des täglichen Bedarfs.

Die größten Unternehmen im Fonds sind Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms und Alphabet. Obwohl der Fonds alle Unternehmen im Fonds verfolgt, machen die zehn größten Unternehmen 29 % des Fonds aus.

Die durchschnittliche jährliche Rendite des VTI beträgt etwa 8,8 %. Die Gesamtrendite der letzten fünf Jahre betrug 104,46 %, während die Rendite in diesem Jahr bei 22,5 % lag.

Vanguard S&P 500 ETF | UMWERBEN

Wie der VTI ist auch der VOO ETF ein beliebter Billigfonds auf dem Markt. Er hat eine Kostenquote von 0,03 % und verfolgt die 500 größten Unternehmen in den USA.

Daten zeigen, dass er über 528 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verfügt und in Bezug auf die Zuflüsse einer der am schnellsten wachsenden Fonds auf dem Markt ist. Der Fonds hat in diesem Jahr über 50 Milliarden Dollar an Vermögenswerten hinzugewonnen und nähert sich aufgrund seines Kostenvorteils dem S&P 500 ETF an.

Anstatt alle Unternehmen zu verfolgen, konzentriert er sich auf die 500 größten Unternehmen in den USA. Daher ähnelt seine Zusammensetzung der des VTI-Fonds. Die größten Unternehmen des Fonds stammen aus dem Technologiesektor (31,67 %), gefolgt von Finanzwerten, Gesundheitswesen, Konsumgütern und Kommunikationsdiensten.

Die bekanntesten Namen im Fonds sind Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms und Alphabet. Seine Top-Ten-Beteiligungen machen 34 % des gesamten Fonds aus.

Der VOO ETF ist teurer als der VTI mit einem KGV von 27,4 und einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,8 %.

Lesen Sie mehr: 4 wichtige Katalysatoren für den Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Besserer Kauf zwischen VTI- und VOO-ETFs

Welcher ETF ist also der bessere, wenn Sie auf Amerika setzen? Der VOO ETF hat in den letzten fünf Jahren eine bessere Performance gezeigt, da seine Gesamtrendite 110 % betrug, verglichen mit 104 % beim VTI. Wie oben gezeigt, hat sich dieser Trend in diesem Jahr fortgesetzt, da die beiden um 23,7 % bzw. 22,54 % gestiegen sind.

Die beiden ETFs sind stark korreliert, was bedeutet, dass sie im Laufe der Zeit immer eine ähnliche Performance aufweisen. Darüber hinaus machen die zehn größten Beteiligungen über 25 % des gesamten Fonds aus.

Dennoch scheint der Vanguard S&P 500 ETF ein besserer Fonds zu sein, da er sich auf weniger größere amerikanische Unternehmen konzentriert.

Dies erklärt auch, warum der Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF ein besserer Fonds war als die beiden anderen. Er verfolgt 100 Unternehmen, von denen 52 % im Technologiesektor angesiedelt sind. Die übrigen Unternehmen kommen aus den Sektoren Kommunikation, zyklische Konsumgüter und defensive Konsumgüter.

Mit Blick auf die Zukunft dürften die VTI- und VOO-ETFs langfristig weiterhin gut abschneiden, unterstützt durch mehrere Katalysatoren. Die Unternehmensgewinne waren in den letzten Wochen relativ stark, die USA haben eine harte Landung vermieden und die Zinssätze sinken.

Niedrigere Zinsen werden wahrscheinlich dazu führen, dass in Geldmarktfonds investierte Gelder in den Aktienmarkt fließen. Aktuelle Daten zeigen, dass diese Gelder etwa 6,7 Billionen Dollar wert sind. In einer aktuellen Mitteilung schätzten Analysten von Goldman Sachs, dass der S&P 500-Index bis zum Jahresende auf 6.200 Dollar steigen werde, und sagten: