Was ist vor der Diwali-Festwoche von den indischen Märkten zu erwarten?

Mit der nahenden Festtagswoche zeigen die indischen Aktienmärkte nach fünf aufeinanderfolgenden Rückgängen Anzeichen einer Erholung.

Am Montag stieg der BSE Sensex um 856 Punkte (1,08 %) auf 80.258,63, während der Nifty 50 um 236 Punkte (0,98 %) auf 24.417 bis 10:40 Uhr kletterte.

Diese Gewinne sorgen bei den Anlegern für eine gewisse Erleichterung. Sie sind vor allem auf die ICICI Bank zurückzuführen, die aufgrund der starken Kreditnachfrage einen stärker als erwarteten Gewinn für das Septemberquartal meldete.

Es muss jedoch berücksichtigt werden, dass der Nifty 50 seit seinem Rekordhoch Ende September um fast 8 % gefallen ist, was größtenteils auf die anhaltenden Kapitalabflüsse ausländischer Anleger zurückzuführen ist.

Investoren leiten ihre Gelder nach China um, wo der Markt aufgrund der jüngsten Konjunkturmaßnahmen attraktiver geworden ist.

Festwoche: eine entscheidende Zeit für die Marktstimmung

Der jüngste Abschwung auf den indischen Märkten wurde durch anhaltende Verkäufe aus dem Ausland noch verschärft; ausländische institutionelle Anleger (FIIs) waren in den letzten 20 Handelstagen Nettoverkäufer.

Analysten führen diesen Wandel auf die Konzentration auf die Konjunkturimpulse Chinas zurück, die das Interesse der Anleger von indischen Aktien abgelenkt habe.

Darüber hinaus haben enttäuschende Unternehmensgewinne die Marktstimmung weiter getrübt.

Da Diwali, das für Hindus wichtigste Fest, vor der Tür steht, werden die Marktteilnehmer die Indikatoren für eine mögliche Erholung aufmerksam beobachten.

Sameet Chavan, Forschungsleiter bei Angel One, betont die Bedeutung dieser Festwoche für die Einschätzung der Marktstimmung.

Er weist darauf hin, dass Tages-Charts möglicherweise nicht das gesamte Ausmaß der Herausforderungen des Marktes widerspiegeln, die Wochen- und Monatstrends jedoch erhebliche Verzerrungen aufweisen, was darauf hindeutet, dass weitere Korrekturen folgen könnten.

Zu den wichtigsten Unterstützungsniveaus, die es zu beobachten gilt, zählen die August-Tiefs bei 23.900, mit zusätzlichen Unterstützungen bei 23.750 und 23.400.

Bankensektor glänzt trotz Marktvolatilität

Im Gegensatz zu den allgemeinen Marktkämpfen bietet der Bankensektor einen Hoffnungsschimmer.

Die solide Leistung der ICICI Bank hat die Gewinnerwartungen übertroffen, was auch auf ein starkes Kreditwachstum zurückzuführen ist. Die soliden Erträge der HDFC Bank stärken das Vertrauen in diesen Sektor zusätzlich.

Dr. VK Vijayakumar, Chef-Anlagestratege bei Geojit Financial Services, weist darauf hin, dass die Flucht in die Qualität wahrscheinlich anhalten wird, da große Banken wie die ICICI Bank und die HDFC Bank ein günstiges Risiko-Ertrags-Szenario für Anleger bieten, die in turbulenten Zeiten nach Stabilität suchen.

Weltweit könnte der Rückgang der Rohölpreise infolge der jüngsten israelischen Luftangriffe, bei denen wichtige iranische Ölfelder verfehlt wurden, der indischen Wirtschaft eine gewisse Erleichterung verschaffen.

Allerdings werden die Unsicherheiten im Zusammenhang mit den bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen wahrscheinlich die globale Stimmung belasten und den Marktausblick komplexer gestalten.

Hardik Matalia, Derivateanalyst bei Choice Broking, geht davon aus, dass der Nifty unmittelbare Unterstützung bei 24.150 finden könnte, mit Widerstandsniveaus bei 24.300, 24.400 und 24.500. Er betont die Notwendigkeit eines vorsichtigen Vorgehens, da die Volatilität anhalten könnte.

Mit Beginn der Diwali-Festwoche werden die Anleger die Marktbewegungen aufmerksam beobachten und auf Anzeichen einer Erholung achten, die auf Kapitalabflüsse aus dem Ausland und gemischte Unternehmensgewinne zurückzuführen sind.

Die Leistung des Bankensektors wird in Verbindung mit globalen Wirtschaftsfaktoren in den kommenden Tagen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Marktentwicklung spielen.