AppLovin-Aktie: APP könnte nach Gewinnzahlen um 30 % fallen

Der Aktienkurs von AppLovin läuft dieses Jahr auf Hochtouren und macht das Unternehmen zu einem der leistungsstärksten Unternehmen an der Wall Street. Im Jahr 2023 ist der Kurs um über 314 % gestiegen, wodurch die Marktkapitalisierung auf über 53 Milliarden Dollar angestiegen ist.

AppLovin ist gewachsen

Der Aufschwung von APP wird am Mittwoch auf die Probe gestellt, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Diese Zahlen werden weitere Informationen über die Leistung des Unternehmens liefern und darüber, ob noch weiteres Aufwärtspotenzial besteht.

Zunächst einmal ist AppLovin ein Technologieunternehmen, das Software- und künstliche Intelligenzlösungen für Unternehmen bereitstellt, die mehr Kunden gewinnen möchten.

Die Software besteht aus mehreren Tools, darunter AppDiscovery, MAX, Adjust und Wurl. Die AppDiscovery-Lösung wird von AXON betrieben, das die Nachfrage der Werbetreibenden mit dem Angebot der Publisher in Einklang bringt.

MAX ist die Monetarisierungslösung des Unternehmens, während Adjust die Marketingplattform für Messungen und Analysen ist. Wurl ist die Connected-TV-Werbelösung des Unternehmens.

Aus diesem Grund ist AppLovin kein bekannter Name, da das Unternehmen seine Lösungen Unternehmen und Werbeagenturen anbietet.

Das Geschäft von AppLovin ist in den letzten Jahren rasant gewachsen, was den starken Anstieg der Aktie erklärt. Der Umsatz stieg von 994 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf 3,2 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Das Wichtigste jedoch ist, dass das Unternehmen inzwischen profitabel ist und sein Gewinn in den letzten zwölf Monaten auf 827 Millionen Dollar gestiegen ist.

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APP-Gewinne im Voraus

Der nächste wichtige Katalysator für den APP-Aktienkurs werden die Gewinne des dritten Quartals sein. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von AppLovin im zweiten Quartal um 44 % auf 1,08 Milliarden Dollar stieg.

Der Umsatz wurde vor allem durch den Kernbereich Software erzielt, dessen Umsatz um 75 % auf 711 Millionen Dollar stieg. Der Bereich Apps wuchs um 7 % auf 369 Millionen Dollar.

AppLovin setzte seinen Profitabilitätstrend fort, wobei der Nettogewinn auf 310 Millionen US-Dollar stieg und der freie Cashflow 455 Millionen US-Dollar betrug.

Analysten gehen davon aus, dass sich das Geschäft von AppLovin im dritten Quartal weiterhin gut entwickelt hat. Der Umsatz soll um 30 % auf 1,13 Milliarden Dollar steigen. Für das vierte Quartal erwarten sie einen Umsatz von 1,18 Milliarden Dollar, was einer Steigerung von 23,8 % entspricht.

Darüber hinaus dürfte AppLovin auch profitabler werden: Der Gewinn pro Aktie dürfte bei 0,92 US-Dollar liegen und damit höher sein als im Vorjahr (0,3 US-Dollar).

Die größte Sorge bei der AppLovin-Aktie ist, dass sie stark überbewertet ist, da ihre Bewertung bei über 54 Milliarden Dollar liegt. Diese Bewertung entspricht dem 12,2-fachen des für dieses Jahr erwarteten Umsatzes, was eine erhebliche Überbewertung darstellt.

AppLovin wird außerdem zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 46 gehandelt, was eine große Zahl ist, da der Sektormedian bei 28,9 liegt.

Einige Analysten sind jedoch der Meinung, dass das Unternehmen nach der 40er-Regel, die Umsatzwachstum und Gewinnspanne berücksichtigt, nicht überbewertet ist. In diesem Fall liegt das Umsatzwachstum bei 22,47 und die Gewinnspanne bei 20,9, was einem Wert von 43 entspricht.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass Analysten erwarten, dass sich das Umsatzwachstum von AppLovin abschwächen wird. Das Umsatzwachstum wird in diesem Jahr 35,3 % betragen, gefolgt von 16,5 % im Jahr 2025.

Die durchschnittliche Kursprognose der AppLovin-Aktie liegt bei 145 US-Dollar und damit unter den aktuellen 164 US-Dollar. In einem kürzlichen Upgrade sagten Analysten bei Citi, dass der APP-Aktienkurs auf 160 US-Dollar steigen würde, was auch passiert ist.

AppLovin-Aktienkursanalyse

Das obige Tagesdiagramm erklärt, warum die APP-Aktien parabolisch gestiegen sind. Es bildete sich ein Tassen- und Henkelmuster, dessen Oberseite bei 115,75 USD lag. In den meisten Zeiträumen ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt.

Die AppLovin-Aktien blieben über den gewichteten gleitenden Durchschnitten (WMA) der letzten 50 und 100 Tage. Die beiden Linien des MACD-Indikators bildeten einen bärischen Crossover, während der Relative Strength Index (RSI) nach unten zeigte.

Daher mache ich mir bei AppLovin Sorgen, dass die Aktie zu schnell gestiegen ist. Daher vermute ich, dass es ein erneutes Testmuster durchführt, indem es sich auf die wichtige Unterstützung bei 115,75 USD bewegt und dann den Aufwärtstrend wieder aufnimmt. Wenn dies geschieht, bedeutet dies, dass der Kurs vom aktuellen Niveau um 30 % fallen könnte.